วิธีการต่างๆ ในการเทรด Forex

12 พฤษภาคม 2022
thfx-staff

วิธีการต่างๆ ในการเทรด Forex

เนื่องจาก ฟอเร็กซ์นั้นยอดเยี่ยมมาก นักเทรดจึงคิดค้นวิธีต่างๆ มากมายในการลงทุนหรือเก็งกำไรในสกุลเงิน

ในบรรดาเครื่องมือทางการเงิน ตราสารที่ได้รับความนิยมมากที่สุด ได้แก่ ฟอเร็กซ์ ขายปลีก ,  สปอต FX ,  ฟิวเจอร์สสกุลเงิน ,  ตัวเลือก สกุลเงิน , กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนสกุลเงิน ( หรือ ETF ) ฟอ เร็กซ์ CFDsและการเดิมพันฟอเร็กซ์

สิ่งสำคัญคือต้องชี้ให้เห็นว่าเรากำลังครอบคลุมวิธีการต่างๆ ที่ผู้ค้าแต่ละราย (“ค้าปลีก”)สามารถซื้อขาย FX ได้

เครื่องมือทางการเงินอื่น ๆ เช่น FX swaps และ forwards  จะไม่ครอบคลุมเนื่องจากให้บริการแก่ผู้ค้าสถาบัน

ด้วยวิธีนั้น ตอนนี้เรามาคุยกันถึงวิธีที่คุณสามารถเข้าร่วมในโลกของ forex ได้

สกุลเงินฟิวเจอร์ส

ฟิวเจอร์สคือสัญญาที่จะซื้อหรือขายสินทรัพย์บางอย่างในราคาที่จะเกิดขึ้นในวันข้างหน้า (นั่นคือสาเหตุที่เรียกว่าฟิวเจอร์ส!)

เนื่องจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้รับการกำหนดมาตรฐานและซื้อขายในการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ ตลาดจึงมีความโปร่งใสและมีการควบคุมอย่างดี

ซึ่งหมายความว่าข้อมูลราคาและธุรกรรมจะพร้อมใช้งาน

สกุลเงิน Options

“ออปชั่น” เป็นเครื่องมือทางการเงินที่ให้สิทธิแก่ผู้ซื้อหรือออปชั่น แต่ไม่ใช่ภาระผูกพัน ในการซื้อหรือขายสินทรัพย์ในราคาที่กำหนดในวันที่หมดอายุของออปชั่นหากเทรดเดอร์ “ขาย” ออปชั่น เขาจะต้องซื้อหรือขายสินทรัพย์ในราคาเฉพาะ ณ วันที่หมดอายุ

เช่นเดียวกับฟิวเจอร์ส ออปชั่นก็มีการซื้อขายแลกเปลี่ยนกัน เช่น Chicago Mercantile Exchange  (CME), International Securities Exchange  (ISE) หรือPhiladelphia Stock Exchange  (PHLX)

อย่างไรก็ตาม ข้อเสียในการซื้อขาย FX option คือเวลาทำการของตลาดมีจำกัดสำหรับบางตัวเลือก และสภาพคล่องไม่ได้ใกล้เคียงกับตลาดฟิวเจอร์หน้าหรือสปอต

สกุลเงิน ETFs

สกุลเงิน ETF เสนอความเสี่ยงต่อสกุลเงินเดียวหรือตะกร้าสกุลเงิน

สกุลเงิน ETF ช่วยให้บุคคลทั่วไปสามารถเข้าถึงตลาดฟอเร็กซ์ผ่านกองทุนที่มีการจัดการโดยไม่ต้องมีภาระในการซื้อขายแต่ละรายการ

สกุลเงิน ETF สามารถใช้เพื่อเก็งกำไรในฟอเร็กซ์ กระจายพอร์ตโฟลิโอ หรือป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน

ลิงค์นี้คือรายการ ETF ของสกุลเงินที่นิยมซื้อขายกันมาก ที่สุดETF สร้างและจัดการโดยสถาบันการเงินที่ซื้อและถือสกุลเงินในกองทุน จากนั้นพวกเขาจะเสนอหุ้นของกองทุนต่อสาธารณชนในการแลกเปลี่ยนเพื่อให้คุณสามารถซื้อและซื้อขายหุ้นเหล่านี้ได้เช่นเดียวกับหุ้น

เช่นเดียวกับตัวเลือกสกุลเงิน ข้อจำกัดในการซื้อขายสกุลเงิน ETF คือตลาดไม่ได้เปิดตลอด 24 ชั่วโมง นอกจากนี้ ETF ยังขึ้นอยู่กับค่าคอมมิชชั่นการซื้อขายและต้นทุนการทำธุรกรรมอื่นๆ

สปอต FX

ตลาดสปอต FX เป็นตลาด ” off-exchange ” หรือที่เรียกว่าดำเนินการโดยตรงระหว่างสองฝ่ายที่ไม่มีตัวกลาง  (“OTC”)

ตลาดฟอเร็กซ์ off-exchange เป็นตลาดการเงินขนาดใหญ่ที่กำลังเติบโตและมีสภาพคล่องซึ่งดำเนินการตลอด 24 ชั่วโมง

ไม่ใช่ตลาดในความหมายดั้งเดิมเพราะไม่มีสถานที่ซื้อขายกลางหรือ “การแลกเปลี่ยน”

ในตลาด OTC ลูกค้าทำการซื้อขายโดยตรงกับคู่สัญญา

ต่างจากสกุลเงินฟิวเจอร์ส ETF และตัวเลือกสกุลเงิน (ส่วนใหญ่) ที่มีการซื้อขายผ่าน ตลาด รวมศูนย์ spot FX เป็น สัญญา ดำเนินการโดยตรงระหว่างสองฝ่ายที่ไม่มีตัวกลาง  (ข้อตกลงส่วนตัวระหว่างสองฝ่าย)

การซื้อขายส่วนใหญ่ดำเนินการผ่านเครือข่ายการค้าทางอิเล็กทรอนิกส์ (หรือทางโทรศัพท์)

ตลาดหลักสำหรับ FX คือตลาด ” ระหว่างผู้ค้า ” ที่ตัวแทนจำหน่าย FX ทำการค้าระหว่างกัน ดีลเลอร์คือตัวกลางทางการเงินที่พร้อมจะซื้อหรือขายสกุลเงินกับลูกค้าได้ตลอดเวลา

ตลาดระหว่างผู้ค้าเรียกอีกอย่างว่าตลาด ” ระหว่างธนาคาร ” เนื่องจากการครอบงำของธนาคารในฐานะตัวแทนจำหน่าย FX

ตลาดระหว่างผู้ค้าสามารถเข้าถึงได้เฉพาะสถาบันที่ซื้อขายในปริมาณมากและมีมูลค่าสุทธิสูงมาก

ซึ่งรวมถึงธนาคาร บริษัทประกันภัย กองทุนบำเหน็จบำนาญ บริษัทขนาดใหญ่ และสถาบันการเงินขนาดใหญ่อื่นๆ ที่จัดการความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับความผันผวนของอัตราสกุลเงิน

การจัดส่งสกุลเงินทางกายภาพ

ในตลาดสปอต FX ผู้ค้า สถาบัน กำลังซื้อและขายข้อตกลงหรือสัญญาเพื่อทำหรือรับมอบสกุลเงิน

ธุรกรรม spot FX เป็นข้อตกลงทวิภาคี (“ระหว่างสองฝ่าย”) เพื่อแลกเปลี่ยนสกุลเงินหนึ่งกับอีกสกุลเงินหนึ่ง

ข้อตกลง นี้เป็นสัญญา ซึ่งหมายความว่าสัญญาสปอตนี้เป็นภาระผูกพันในการซื้อหรือขายสกุลเงินต่างประเทศจำนวนหนึ่งในราคาที่เป็น “อัตราแลกเปลี่ยนสปอต” หรืออัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบัน

ดังนั้น หากคุณซื้อ EUR/USD ในตลาดสปอต คุณกำลังซื้อขายสัญญาที่ระบุว่าคุณจะได้รับเงินยูโรเป็นจำนวนเฉพาะเพื่อแลกกับดอลลาร์สหรัฐในราคาตามที่ตกลงกันไว้ (หรืออัตราแลกเปลี่ยน)สิ่งสำคัญคือต้องชี้ให้เห็นว่าคุณไม่ได้ซื้อขายสกุลเงินอ้างอิง แต่เป็นสัญญาที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินอ้างอิง

แม้ว่าจะเรียกว่า “สปอต” แต่ธุรกรรมไม่ได้รับการชำระ “ทันที” อย่างแน่นอน

ฟอเร็กซ์ขายปลีก

มีตลาด OTC สำรองที่เปิดโอกาสให้ผู้ค้ารายย่อย (“เงินน้อย”) เข้าร่วมในตลาดฟอเร็กซ์

เข้าถึงได้โดยสิ่งที่เรียกว่า “ ผู้ให้บริการซื้อขายแลกเปลี่ยน ”

ผู้ให้บริการซื้อขาย Forex ทำการค้าในตลาด OTC หลักในนามของคุณ พวกเขาหาราคาที่ดีที่สุดที่มีอยู่แล้วเพิ่ม “มาร์กอัป” ก่อนแสดงราคาบนแพลตฟอร์มการซื้อขายของพวกเขา

ซึ่งคล้ายกับวิธีที่ร้านค้าปลีกซื้อสินค้าคงคลังจากตลาดค้าส่ง เพิ่มมาร์กอัป และแสดงราคา “ขายปลีก” ให้กับลูกค้า

ผู้ให้บริการซื้อขายฟอเร็กซ์เรียกอีกอย่างว่า “โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์” ในทางเทคนิค พวกเขาไม่ใช่นายหน้าเพราะนายหน้าควรทำหน้าที่เป็นคนกลางระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย (“ระหว่างสองฝ่าย”) แต่นี่ไม่ใช่กรณี เนื่องจากผู้ให้บริการซื้อขายแลกเปลี่ยนทำหน้าที่เป็นคู่สัญญาของคุณ ซึ่งหมายความว่าหากคุณเป็นผู้ซื้อ ก็จะทำหน้าที่เป็นผู้ขาย และถ้าคุณเป็นผู้ขายก็จะทำหน้าที่เป็นผู้ซื้อ เพื่อให้ง่ายขึ้นในตอนนี้ เราจะยังคงใช้คำว่า “นายหน้าซื้อขาย forex” เนื่องจากเป็นสิ่งที่คนส่วนใหญ่คุ้นเคย แต่สิ่งสำคัญคือต้องทราบความแตกต่าง

จำไว้ว่าคุณ  กำลังซื้อขายสัญญา เพื่อส่งมอบสกุลเงินอ้างอิง แทนที่จะเป็นตัวเงินเอง

ไม่ใช่แค่สัญญา แต่เป็นสัญญา แบบมี เลเวอเรจ

ผู้ค้า forex รายย่อยไม่สามารถ “รับหรือส่งมอบ” ในสัญญา forex ที่มีเลเวอเรจได้เลเวอเรจช่วยให้คุณมีอำนาจในการซื้อขายสกุลเงินจำนวนมากได้ในจำนวนต้นทุนที่น้อยมาก

โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์รายย่อยให้คุณซื้อขายด้วยเลเวอเรจ ซึ่งเป็นสาเหตุที่คุณสามารถเปิดสถานะที่มีมูลค่า 50 เท่าของจำนวนมาร์จิ้นเริ่มต้นที่ต้องการ

ดังนั้นด้วยเงิน $2,000 คุณสามารถเปิดการซื้อขาย EUR/USD ที่มีมูลค่า $100,000

ลองนึกภาพถ้าคุณเปิดชอร์ต EUR/USD และต้องส่งมอบมูลค่า 100,000 ยูโร!

คุณจะไม่สามารถชำระสัญญาด้วยเงินสดได้ เนื่องจากคุณมีเพียง $2,000 ในบัญชีของคุณ คุณจะมีเงินไม่เพียงพอสำหรับการทำธุรกรรม!

ดังนั้นคุณต้องปิดการซื้อขายก่อนที่จะตกลงหรือ “พลิกกลับ”

เพื่อหลีกเลี่ยงความยุ่งยากของการจัดส่งทางกายภาพ โบรกเกอร์ forex รายย่อยจะจัดการให้กับลูกค้าโดยอัตโนมัติ

นี่คือวิธีที่คุณหลีกเลี่ยงการถูกบังคับให้ยอมรับ (หรือส่งมอบ) 100,000 ยูโร

ธุรกรรมฟอเร็กซ์รายย่อยจะถูกปิดโดยการทำธุรกรรมที่เท่าเทียมกันแต่ตรงกันข้ามกับโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ของคุณ

ตัวอย่างเช่น หากคุณซื้อเงินปอนด์อังกฤษด้วยดอลลาร์สหรัฐ คุณจะปิดการซื้อขายโดยขายเงินปอนด์อังกฤษเป็นดอลลาร์สหรัฐ

สิ่งนี้เรียกว่า  การหักล้าง หรือชำระธุรกรรม

หากคุณมีสถานะเปิดทิ้งไว้ในช่วงปิดของวันทำการ ตำแหน่งนั้นจะถูกทบไปยังวันที่คิดมูลค่าถัดไปโดยอัตโนมัติเพื่อหลีกเลี่ยงการส่งมอบสกุลเงิน

โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์รายย่อยของคุณจะหมุนเวียนสัญญาซื้อขายทันทีให้คุณโดยอัตโนมัติโดยไม่มีกำหนดจนกว่าจะปิด

ขั้นตอนการหมุนเวียนคู่สกุลเงินเรียกว่า Tomorrow-Next หรือ ” Tom-Next ” ซึ่งย่อมาจาก “Tomorrow and the next day”

เมื่อโพซิชั่นถูกทบ จะส่งผลให้เทรดเดอร์จ่ายหรือได้รับดอกเบี้ย

ค่าใช้จ่ายเหล่านี้เรียกว่าค่าธรรมเนียมสวอปหรือค่าธรรมเนียมโรลโอเวอร์ โบรกเกอร์ forex ของคุณคำนวณค่าธรรมเนียมสำหรับคุณ และไปบวกหรือหักลบกับยอดคงเหลือในบัญชีของ คุณ

การซื้อขายแลกเปลี่ยนขายปลีกถือเป็นการเก็งกำไร ซึ่งหมายความว่าผู้ค้าพยายาม “เก็งกำไร” หรือเดิมพัน (และทำกำไรจาก) การเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยน พวกเขาไม่ต้องการครอบครองสกุลเงินที่พวกเขาซื้อหรือส่งมอบสกุลเงินที่พวกเขาขาย

Forex Spread Bet

เป็นการเดิมพันแบบกระจายเป็นผลิตภัณฑ์อนุพันธ์ ซึ่งหมายความว่าคุณไม่ได้เป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิง แต่คาดเดาทิศทางที่คุณคิดว่าราคาจะขยับขึ้นหรือลง

การเดิมพัน ฟอเร็ก ซ์จะทำให้คุณสามารถคาดเดาทิศทางราคาในอนาคตของคู่สกุลเงินได้ราคาของคู่สกุลเงินที่ใช้ในการเดิมพันส่วนต่าง “ได้มาจาก” ราคาของคู่สกุลเงินในตลาดสปอต FX

กำไรหรือขาดทุนของคุณถูกกำหนดโดยตลาดเคลื่อนไหวตามที่คุณต้องการก่อนที่คุณจะปิดสถานะและจำนวนเงินที่คุณเดิมพันต่อ “จุด” ของการเคลื่อนไหวของราคา

การเดิมพันแบบสเปรดบนฟอเร็กซ์นั้นให้บริการโดย “ ผู้ให้บริการเดิมพัน แบบสเปรด”

และ หากคุณอาศัยอยู่ในสหรัฐอเมริกา การเดิมพันแบบสเปรดถือว่าผิดกฎหมาย แม้ว่าจะถูกควบคุมโดย FSA ในสหราชอาณาจักร แต่สหรัฐอเมริกาก็ถือว่าการเดิมพันแบบกระจายเป็นการพนันทางอินเทอร์เน็ตซึ่งปัจจุบันเป็นสิ่งต้องห้าม

ฟอเร็กซ์ CFD

สัญญาซื้อขายส่วนต่าง (“CFD”) เป็นอนุพันธ์ทางการเงิน ผลิตภัณฑ์อนุพันธ์จะติดตามราคาตลาดของสินทรัพย์อ้างอิง เพื่อให้ผู้ค้าสามารถคาดเดาได้ว่าราคาจะขึ้นหรือลง

ราคาของ CFD “ได้มาจาก” ราคาของสินทรัพย์อ้างอิงCFD คือสัญญา โดยทั่วไประหว่างผู้ให้บริการ CFD และผู้ค้า โดยฝ่ายหนึ่งตกลงที่จะจ่ายส่วนต่างของมูลค่าหลักทรัพย์ให้อีกฝ่าย ระหว่างการเปิดและปิดการซื้อขาย

กล่าวอีกนัยหนึ่ง CFD เป็นเดิมพันในสินทรัพย์เฉพาะที่มีมูลค่าเพิ่มขึ้นหรือลดลง กับผู้ให้บริการ CFD และคุณยอมรับว่าใครก็ตามที่ชนะการเดิมพันจะจ่ายส่วนต่างระหว่างราคาของสินทรัพย์เมื่อคุณเข้าสู่การค้าและ ราคาเมื่อคุณออกจากการค้า

CFD forex เป็นข้อตกลง (“สัญญา”) เพื่อแลกเปลี่ยนส่วนต่างในราคาของคู่สกุลเงินตั้งแต่เมื่อคุณเปิดสถานะของคุณกับเมื่อคุณปิด

ราคา CFD ของคู่สกุลเงิน “ได้มาจาก” ราคาของคู่สกุลเงินในตลาดสปอต FX

การเทรด CFD forex ให้โอกาสคุณในการเทรดคู่สกุลเงินใน ทั้งสอง ทิศทาง คุณสามารถเทรดได้ทั้งแบบยาว และ แบบสั้น

หากราคาเคลื่อนที่ไปในทิศทางที่คุณเลือก คุณจะทำกำไร และหากราคาเคลื่อนตัวไปในทิศทางตรงกันข้าม คุณจะขาดทุน

ในสหภาพยุโรปและสหราชอาณาจักร หน่วยงานกำกับดูแลตัดสินใจว่า “สัญญาซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ” แตกต่างจากสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศแบบเดิม

เหตุผลหลักคือในสัญญา Rolling Spot FX ไม่มีเจตนาที่จะทำการส่งมอบจริง (“เป็นเจ้าของ”) ของสกุลเงิน จุดประสงค์ของมันคือเพียงการเก็งกำไรเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของราคาในสกุลเงินอ้างอิงวัตถุประสงค์ของการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า FX คือการได้รับความผันผวนของราคาที่เกี่ยวข้องกับคู่สกุลเงินพื้นฐานโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของจริง

ดังนั้น เพื่อให้ความแตกต่างนี้ชัดเจน สัญญาซื้อขาย FX แบบ Rolling Spot จะถูกพิจารณาเป็น CFD (ในสหรัฐอเมริกา CFDs นั้นผิดกฎหมาย ดังนั้นจึงเรียกว่า “ธุรกรรม forex ขายปลีก”)

การซื้อขาย Forex CFD ให้บริการโดย “ ผู้ให้บริการ CFD ”

นอกสหรัฐอเมริกา การซื้อขายฟอเร็กซ์ขายปลีกมักจะทำด้วย CFD หรือการ Forex Spread Bet