โบรกเกอร์ forex รายย่อยและผู้ให้บริการ CFD ที่แตกต่างกันมีนโยบาย Margin Call ที่แตกต่างกัน บางตัวใช้งานได้เฉพาะกับ Margin Callsในขณะที่บางโบรคเกอร์กำหนดMargin Call และ Stop Out Levels แยกกัน

ในบทเรียนที่แล้ว เราได้ผ่านสถานการณ์การซื้อขายที่คุณเคยใช้โบรกเกอร์ที่ดำเนินการด้วยMargin Callเท่านั้นในบทเรียนนี้ เราจะพูดถึงสถานการณ์การซื้อขายในชีวิตจริงที่โบรกเกอร์ดำเนินการกับMargin Call Level และ Stop Out Level ที่แยกกัน

โบรกเกอร์กำหนด  Margin Call Level ที่ 100% และ Stop Out Level ที่ 50 %

จะเกิดอะไรขึ้นกับบัญชีมาร์จิ้นของคุณเมื่อคุณกำลังถือออเดอร์ผิดทาง

ไปหาคำตอบกันเถอะ!

ขั้นตอนที่ 1: ฝากเงินเข้าบัญชีซื้อขาย

สมมติว่าคุณฝากเงิน $10,000 เข้าบัญชีซื้อขายของคุณ ตอนนี้คุณมียอดคงเหลือในบัญชี$10,000

นี่คือลักษณะที่ปรากฏในบัญชีซื้อขายของคุณ:

ซื้อ / ขาย	คู่ FX	Position Size	Entry Price	Current Price	Margin Level	Equity	Used Margin	Free Margin	Balance	Floating P/L
					–	$10,000	–	$10,000	$10,000	–

ขั้นตอนที่ 2: คำนวณมาร์จิ้นที่ต้องการ

คุณต้องการซื้อ GBP/USD ที่ 1.30000 และต้องการเปิดสถานะ 1 ล็อตมาตรฐาน (100,000 หน่วย) ความต้องการหลักประกันคือ5 %

คุณต้องใช้มาร์จิ้นเท่าใด (Required Margin) เพื่อเปิดสถานะ

เนื่องจากบัญชีซื้อขายของเราใช้สกุลเงิน USD เราจึงต้องแปลงมูลค่าของ GBP เป็น USD เพื่อกำหนดมูลค่าตามสัญญาของการค้า

£1 = $1.30

£100,000 = $130,000

มูลค่าตามสัญญาคือ130,000เหรียญ

ตอนนี้เราสามารถคำนวณ Required Margin ได้ :

Required Margin = Notional Value x Margin Requirement

$6,500 = $130,000 x .05

สมมติว่าบัญชีซื้อขายของคุณมีหน่วยเป็น USD เนื่องจากข้อกำหนดหลักประกันคือ 5% หลักประกันที่ ต้องการจะเท่ากับ $6,500

ขั้นตอนที่ 3: คำนวณ Used Margin

นอกจากการซื้อขายที่เราเพิ่งเข้ามา ไม่มีการซื้อขายอื่นที่เปิดอยู่

เนื่องจากเราเพิ่งเปิดโพซิชั่น ออเดอร์เดียว มาร์จิ้นที่ใช้แล้วจะเหมือนกับมาร์จิ้นที่ต้องการ

ขั้นตอนที่ 4: คำนวณส่วนของผู้ถือหุ้น

สมมติว่าราคาได้เคลื่อนไหวเล็กน้อยในความโปรดปรานของคุณและสถานะของคุณตอนนี้ซื้อขายที่จุดคุ้มทุน

ซึ่งหมายความว่า P/L ลอยตัวของ คุณคือ$0

มาคำนวณอิควิตี้ของคุณกัน:

Equity  = Balance + Floating Profit (หรือLLosses)

$10,000 = $10,000 + $0

อิควิตี้ในบัญชีของคุณตอนนี้คือ$ 10,000

ขั้นตอนที่ 5: คำนวณมาร์จิ้นฟรี

ตอนนี้เรารู้ Equity แล้ว เราสามารถคำนวณ Free Margin ได้:

Free Margin = Equity - ใช้ Margin

$3,500 = $10,000 - $6,500

หลักประกันฟรีคือ$ 3,500

ขั้นตอนที่ 6: คำนวณ Margin Level

ตอนนี้เรารู้ Equity แล้ว เราสามารถคำนวณ Margin Level ได้:

ระดับมาร์จิ้น = (ส่วนของผู้ถือหุ้น / มาร์จิ้นที่ใช้แล้ว) x 100%

154% = ($10,000 / 6,500) x 100%

ระดับมาร์จิ้นคือ154 %ณ จุดนี้ นี่คือลักษณะของตัวชี้วัดบัญชีของคุณในแพลตฟอร์มการซื้อขายของคุณ:

ซื้อ / ขาย	คู่ FX	Position Size	Entry Price	Current Price	Margin Level	Equity	Used Margin	Free Margin	Balance	Floating P/L
					–	$10,000	–	–	$10,000	–
ซื้อ	GBP/USD	100,000	1.30000	1.30000	154%	$10,000	$6,500	$3,500	$10,000	$0

GBP/USD ตกลง 400 pips!

สมมุติว่า GBP/USD ตกลง 400 pip และขณะนี้ซื้อขายที่1.26000 

มาดูกันว่าบัญชีของคุณได้รับผลกระทบอย่างไร

Used Margin

คุณจะสังเกตเห็นว่า Used Margin เปลี่ยนไป

เนื่องจากอัตราแลกเปลี่ยนมีการเปลี่ยนแปลง มูลค่าสัญญาของสถานะจึงเปลี่ยนไป

สิ่งนี้ต้องมีการคำนวณ Margin ที่จำเป็นใหม่

เมื่อใดก็ตามที่มีการเปลี่ยนแปลงในราคาสำหรับ GBP/USD มาร์จิ้นที่ต้องการจะเปลี่ยนแปลง

ด้วย GBP/USD ที่ซื้อขายอยู่ที่1.26000 (แทนที่จะเป็น 1.30000) เรามาดูกันว่าจำเป็นต้องมีมาร์จิ้นที่จำเป็นมากน้อยเพียงใดในการเปิดสถานะไว้

เนื่องจากบัญชีซื้อขายของเราใช้สกุลเงิน USD เราจึงต้องแปลงมูลค่าของ GBP เป็น USD เพื่อกำหนดมูลค่าตามสัญญาของการค้า

£1 = $1.26 

£100,000 = $126,000

มูลค่าตามสัญญาคือ$ 126,000

ก่อนหน้านี้ Notional Value อยู่ที่ 130,000 ดอลลาร์ เนื่องจาก GBP/USD ลดลง ซึ่งหมายความว่า GBP อ่อนค่าลง และเนื่องจากบัญชีของคุณใช้สกุลเงิน USD จึงทำให้สถานะ Notional Value ลดลง

ตอนนี้เราสามารถคำนวณมาร์จิ้นที่ต้องการได้:

Required Margin = Notional Value x Requirement

$6300 = $126,000 x .05

สังเกตว่าเนื่องจาก Notional Value ลดลง มาร์จิ้นที่ต้องการก็เช่นกันเนื่องจากข้อกำหนดมาร์จิ้นคือ5% มาร์จิ้ นที่ต้องการจะเท่ากับ $6,300

ก่อนหน้านี้ มาร์จิ้นที่ต้องการคือ $6,500 (เมื่อ GBP/USD ซื้อขายที่ 1.30000)

หลักประกันที่ใช้แล้วจะได้รับการอัปเดตเพื่อสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงในหลักประกันที่ต้องการสำหรับทุกตำแหน่งที่เปิดอยู่

ในตัวอย่างนี้ เนื่องจากคุณมีเพียงตำแหน่งที่เปิดอยู่ หลักประกันที่ใช้แล้วจะเท่ากับหลักประกันที่ต้องการใหม่

Floating P/L

GBP/USD ลดลงจาก1.30000 เป็น 1.26000ส่วนต่าง400 pips

เนื่องจากคุณกำลังซื้อขาย 1 ล็อตมาตรฐาน การย้าย 1 pip เท่ากับ 10 ดอลลาร์

ซึ่งหมายความว่าคุณมี F loating Loss จำนวน$4,000

Floating P/L = (Current Price - Entry Price) x 10,000 x $X/pip

-$4,000 = (1.26000 - 1.30000) x 10,000 x $10/pip

Equity

Equity ของคุณตอนนี้คือ$ 6,000

Equity = Balance + Floating P/L

$6,000 = $10,000 + (-$4,000)

Free Margin

Free Margin ของคุณตอนนี้ – $ 300

Free Margin = Equity - ใช้ Margin

-$300 = $6,000 - $6,300

Margin Level

Margin Level ของคุณลดลงเป็น95 %

Required Margin = Notional Value x Margin Requirement

95% = ($6,000 / $6,300) x 100%

Margin Call Level คือเมื่อ Margin Level คือ 100%

ระดับมาร์จิ้นของคุณยังต่ำกว่า 100%!

ณ จุดนี้ คุณจะได้รับ Margin Call!

นี่เป็นคำเตือนว่าการค้าของคุณมีความเสี่ยงที่จะถูกปิดโดยอัตโนมัติ

การค้าของคุณจะยังคงเปิดอยู่แต่คุณจะไม่สามารถเปิดสถานะใหม่ได้ตราบเท่าที่ระดับมาร์จิ้นสูงกว่า 100%

Account Metrics

นี่คือลักษณะที่ตัวชี้วัดบัญชีของคุณจะดูในแพลตฟอร์มการซื้อขายของคุณ:

ซื้อ / ขาย	คู่ FX	Position Size	Entry Pirce	Current Price	Margin Level	Equity	Used Margin	Free Margin	Balance	Floating P/L
					–	$10,000	–	$10,000	$10,000	–
ซื้อ	GBP/USD	100,000	1.30000	1.30000	154%	$10,000	$6,500	$3,500	$10,000	$0
ซื้อ	GBP/USD	100,000	1.30000	1.26000	95%	$6,000	$6,300	-$300	$10,000	-$4,000

GBP/USD ลดลงอีก 290 pip!

GBP/USD ลดลงอีก 290 pip และขณะนี้ซื้อขายที่1.23100

Used Margin

ด้วย GBP/USD ตอนนี้ซื้อขายที่1.23100  (แทนที่จะเป็น 1.26000) เรามาดูกันว่าจำเป็นต้องมีมาร์จิ้นที่จำเป็นมากน้อยเพียงใดในการเปิดสถานะไว้

เนื่องจากบัญชีซื้อขายของเราใช้สกุลเงิน USD เราจึงต้องแปลงมูลค่าของ GBP เป็น USD เพื่อกำหนดมูลค่าตามสัญญาของการค้า

£1 = $1.23100 

£100,000 = $123,100

มูลค่าตามสัญญาคือ$ 123,100

ตอนนี้เราสามารถคำนวณมาร์จิ้นที่ต้องการได้:

Required Margin = Notional Value x Margin Requirement

6,155 ดอลลาร์ = 123,100 ดอลลาร์ x .05

สังเกตว่าเนื่องจาก Notional Value ลดลง มาร์จิ้นที่ต้องการก็เช่นกันเนื่องจากข้อกำหนดมาร์จิ้นคือ5% มาร์จิ้ นที่ต้องการจะเท่ากับ $6,155

ก่อนหน้านี้ มาร์จิ้นที่ต้องการคือ $6,300 (เมื่อ GBP/USD ซื้อขายที่ 1.26000)

หลักประกันที่ใช้แล้วจะได้รับการอัปเดตเพื่อสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงในหลักประกันที่ต้องการสำหรับทุกตำแหน่งที่เปิดอยู่

ในตัวอย่างนี้ เนื่องจากคุณมีเพียงตำแหน่งที่เปิดอยู่ หลักประกันที่ใช้แล้วจะเท่ากับหลักประกันที่ต้องการใหม่

Floating P/L

GBP/USD ลดลงจาก1.30000 เป็น 1.23100แตกต่าง690 pip

เนื่องจากคุณกำลังซื้อขาย 1 ล็อตมาตรฐาน การย้าย 1 pip เท่ากับ 10 ดอลลาร์

ซึ่งหมายความว่าคุณมี Floating Losses $ 6,900

Floating P/L = (Current Price - Entry Price) x 10,000 x $X/pip

-$6,900 = (1.23100 - 1.30000) x 10,000 x $10/pip

Equity

Equity ของคุณตอนนี้อยู่ที่$ 3,100

อิควิตี้ = ยอดคงเหลือ + P/L ลอยตัว

$3,100 = $10,000 + (-$6,900)

Free Margin

Free Margin ของคุณตอนนี้ – $ 3,055

Free Margin = Equity - Used Margin

-$3,055 = $3,100 - $6,155

Margin Level

Margin Level ของคุณลดลงเหลือ50 %

Margin Level = (Equity / Used Margin) x 100% 

50% = ($ 3,100 / $ 6,155) x 100%

ณ จุดนี้ ระดับ Margin ของคุณอยู่ต่ำกว่าระดับStop Out!

Account Metrics

นี่คือลักษณะที่ตัวชี้วัดบัญชีของคุณจะดูในแพลตฟอร์มการซื้อขายของคุณ:

ซื้อ/ขาย	คู่ FX	Position Size	Entry Price	Current Price	Margin Level	Equity	Used Margin	Free Margin	Balance	Floating P/L
					–	$10,000	–	$10,000	$10,000	–
ซื้อ	GBP/USD	100,000	1.30000	1.30000	154%	$10,000	$6,500	$3,500	$10,000	$0
ซื้อ	GBP/USD	100,000	1.30000	1.26000	95%	$6,000	$6,300	-$300	$10,000	-$4,000
ซื้อ	GBP/USD	100,000	1.3000	1.23100	50%	$3,100	$6,155	-$3,055	$10,00	-$6,900

Stop out!

ระดับ Stop Out คือเมื่อระดับ Margin ลดลงเหลือ 50%

ณ จุดนี้ ระดับ Margin ของคุณถึงระดับ Stop Out!

แพลตฟอร์มการซื้อขายของคุณจะดำเนินการ Stop Out โดยอัตโนมัติ

ยอดคงเหลือของคุณจะได้รับการอัปเดตเพื่อแสดงถึงการสูญเสียที่เกิดขึ้น

ตอนนี้บัญชีของคุณไม่มีตำแหน่งที่เปิดอยู่และอยู่ในสถานะ “คงที่” Free Margin, Equity และ Balance ของคุณจะเหมือนเดิม

ไม่มี Margin Level หรือ Floating P/L เนื่องจากไม่มีตำแหน่งที่เปิดอยู่

มาดูกันว่าบัญชีซื้อขายของคุณเปลี่ยนไปอย่างไรตั้งแต่ต้นจนจบ

ซื้อ/ขาย	คู่ FX	Position Size	Entry Price	Current Price	Margin Level	Equity	Used Margin	Free Margin	Blalance	Floating P/L
					–	$10,000	–	$10,000	$10,000	–
ซื้อ	GBP/USD	100,000	1.30000	1.30000	154%	$10,000	$6,500	$3,500	$10,000	$0
ซื้อ	GBP/USD	100,000	1.30000	1.26000	95%	$6,000	$6,300	-$300	$10,000	-$4,000
ซื้อ	GBP/USD	100,000	1.3000	1.23100	50%	$3,100	$6,155	-$3,055	$10,00	-$6,900
					–	$3,100	–	$3,100	$3,100	–

ก่อนทำการซื้อขาย คุณมีเงินสด $10,000 ตอนนี้คุณเหลือ$3,100 !

คุณสูญเสียเงินทุนไปแล้ว69%

% Gain/Loss = ((Ending Balance - Starting Balance) / Starting Balance) x 100%

-69% = (($3,100 - $10,000) / $10,000) x 100%

นักเทรดบางรายประสบกับผลข้างเคียงที่เลวร้ายเมื่อพบว่าการค้าของพวกเขาถูก Stop Out