หลักสูตร 54. Broker A Book สร้างรายได้อย่างไร

31 กรกฎาคม 2022
webmaster

หลักสูตร 54. Broker A Book สร้างรายได้อย่างไร

โบรกเกอร์ A-Book สร้างรายได้อย่างไร

เมื่อโบรกเกอร์ทำหน้าที่เป็น “โบรกเกอร์ A-Book” หากลูกค้าคลิก “ซื้อ” สำหรับสินทรัพย์ (เช่น คู่สกุลเงิน) จะ:

  • ขายสินทรัพย์ให้กับลูกค้าทันที ในราคาเดียวกับที่ได้รับจาก LP (ด้วย “ค่าคอมมิชชั่น”) หรือด้วยส่วนต่าง(ไม่มีค่าคอมมิชชั่น) 
  • แล้วซื้อคู่สกุลเงินจาก LP ทันทีสำหรับบัญชีของตัวเองและบันทึกธุรกรรมนั้นในบัญชีซื้อขายของตัวเอง

หากโบรกเกอร์ของคุณไม่ได้รับความเสี่ยงใดๆ ในการเทรด มีสองวิธีหลักสำหรับโบรกเกอร์ A-Book ในการทำเงิน:

  1. คณะกรรมการ
  2. สเปรด Markup

คณะกรรมการ

ในตัวอย่างก่อนหน้านี้ Elsa (ลูกค้า) และโบรกเกอร์มีราคาเข้าและออกเหมือนกัน

วิธีที่โบรกเกอร์สามารถทำเงินได้คือการเรียกเก็บค่าคอมมิชชั่นของ Elsa

โดยปกติจะมีการคิดค่าคอมมิชชั่นตามขนาดการซื้อขายของคุณ วิธีการแสดงออกอาจแตกต่างกันไปตามโบรกเกอร์

สามารถเรียกเก็บเงินต่อ loต่อล้าน USDหรือเป็นเปอร์เซ็นต์ของปริมาณการซื้อขาย

ตัวอย่างเช่น นายหน้าอาจเรียกเก็บเงินคุณ $60 ต่อ $1M หรือ $6 ต่อล็อตมาตรฐาน

อาจมีการเสนอค่าคอมมิชชั่นลดราคาตามปริมาณการซื้อขายของคุณ ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับโบรกเกอร์ ยิ่งคุณเทรดมาก ส่วนลดก็ยิ่งมากขึ้นเท่านั้น

ตัวอย่างเช่น หากคุณเทรดปริมาณมากกว่า $100M ต่อเดือน แทนที่จะจ่าย $60 ต่อ $1M คุณอาจได้รับส่วนลด 33% และค่าคอมมิชชันของคุณจะลดลงเหลือ $40 ต่อ $1M

Spread Markup

อีกวิธีหนึ่งที่โบรกเกอร์ A-Book สามารถทำเงินได้คือการใช้มาร์กอัปราคาหรือ  “มาร์กอัปสเปร ด

นี่คือที่ที่นายหน้าเพิ่มจำนวนเงินพิเศษในการกำหนดราคาสำหรับลูกค้า

โบรกเกอร์ทำเงินได้เพราะราคาที่ซื้อขายกับผู้ให้บริการสภาพคล่อง (LPs) นั้นดีกว่าราคาที่ซื้อขายกับลูกค้า

มาร์ กอัปคือส่วนต่างระหว่างราคาที่แสดงต่อลูกค้าและราคาที่นำมาจาก LP

มาร์กอัปนี้คล้ายกับการซื้ออาหารที่ร้านขายของชำของคุณ

ร้านขายของชำ ร้านค้าปลีก

ร้านค้าจะจ่ายใน ราคา ” ขายส่ง ” และคิดราคา ” ขายปลีก ” จากคุณ ความแตกต่างระหว่างราคาทั้งสองคือ Markup

นี่คือวิธีที่ร้านขายของชำทำเงินเพื่อแลกกับการให้บริการ (การเข้าถึงอาหาร) แก่คุณ

มิฉะนั้นจะไม่ทำกำไรและเลิกกิจการ

แนวคิดเดียวกันนี้ใช้กับนายหน้า A-Book เพื่อแลกกับการให้บริการแก่ลูกค้า (ความสามารถในการเก็งกำไรจากราคาสกุลเงิน) มันสร้างรายได้ด้วยการเพิ่มราคา

จะจ่ายราคา “ขายส่ง” จากผู้ให้บริการสภาพคล่องและเรียกเก็บราคา “ขายปลีก” จากคุณ

โดยพื้นฐานแล้ว โบรกเกอร์ A-Book จะทำหน้าที่เป็นผู้ค้าปลีกสภาพคล่อง

โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ในฐานะผู้ค้าปลีกสภาพคล่อง

ลองดูตัวอย่างเพื่อดูว่ามันทำงานอย่างไร

ตัวอย่างมาร์กอัปราคา: ซื้อ EUR/USD

ในตัวอย่างนี้ นายหน้าเพิ่มส่วนเพิ่มราคา0.0001หรือ1 pip

ตัวอย่างมาร์กอัป A-Book Srpead

Elsa เปิดสถานะซื้อ EUR/USD ที่1.2001

ขนาดตำแหน่งของเธอคือ 3,000,000 หน่วยหรือ 30 ล็อตมาตรฐาน ซึ่งหมายความว่าการย้าย 1 pip เท่ากับ 300 ดอลลาร์

สังเกตว่านายหน้าซื้อที่ต่ำกว่าจาก LP กว่าที่ขายให้ Elsa

ซื้อ EUR/USD ที่ 1.2000 จาก LP แต่ขาย EUR/USD ให้ Elsa ที่ 1.2001

นี่คือมาร์กอัปราคา 1-pipในการดำเนินการ

เมื่อเอลซ่าออกจากการค้าขาย ราคาก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน

สังเกตว่านายหน้าขาย ให้ LP สูงกว่าที่ซื้อจาก Elsa อย่างไร

LP ยินดีที่จะซื้อ EUR/USD ที่ 1.2100 ดังนั้นนายหน้าจึงเสนอราคา Elsa 1.2099 เพื่อให้แน่ใจว่าจะทำกำไรจากการทำธุรกรรม

สถานการณ์ #1: EUR/USD เพิ่มขึ้น

อย่างที่คุณเห็น EUR/USD จบลงด้วยการเพิ่มขึ้น

Elsa ลงเอยด้วยผลกำไร 98 pipsซึ่งหมายความว่าคู่สัญญาของเธอคือนายหน้า จบลงด้วยการขาดทุนที่เท่ากัน

แต่…โบรกเกอร์ก็แยกการค้ากับ LPเช่นกัน

ในการเทรดนี้ โบรกเกอร์จบลงด้วยกำไร 100 pips ซึ่งหมายความว่า LP ซึ่งเป็นคู่สัญญาของมันจบลงด้วยการขาดทุน100 pips

กำไรที่ได้จากการค้าขายกับ LP นั้นมากกว่าการสูญเสียที่เกิดขึ้นจากการค้าขายกับ Elsa (เนื่องจากส่วนเพิ่มของราคา) ดังนั้นนายหน้าจึงทำกำไรสุทธิโดยรวม2 pips หรือ $600 ($300 x 2 pips)

สังเกตว่าเมื่อ Elsa “ชนะ” ที่นี่โบรกเกอร์ไม่ได้ “แพ้”

เนื่องจากนายหน้าได้โอนความเสี่ยงด้านตลาดไปยัง LP มันจึงหลีกเลี่ยงการสูญเสียเมื่อการค้าของ Elsa ชนะ

สถานการณ์ #2: EUR/USD ลดลง

มาดูกันว่าจะเกิดอะไรขึ้นหาก EUR/USD ตกลงมาแทน และ Elsa จบลงด้วยการขาดทุนในการเทรด

ตัวอย่างมาร์กอัป A-Book: EURUSD ลดลง

ในตัวอย่างนี้ Elsa เปิดสถานะซื้อ EUR/USD ที่1.2001

ขนาดตำแหน่งของเธอคือ 3,000,000 หน่วยหรือ 30 ล็อตมาตรฐาน ซึ่งหมายความว่าการย้าย 1 pip เท่ากับ 300 ดอลลาร์

EUR/USD ตกลงมาอย่างหนัก

Elsa ตัดสินใจที่จะลดการขาดทุนและออกที่ 1.699 จบลงด้วยการสูญเสีย 302 pips หรือ $90,600 ($300 x 302 pips)

เนื่องจากนายหน้าเป็นคู่สัญญาของเธอ ซึ่งหมายความว่านายหน้าจะได้รับกำไรที่เทียบเท่ากัน

แต่…นายหน้าก็แยกการค้ากับ LP

ในการค้าขายนี้โบรกเกอร์จบลงด้วยการขาดทุน 300 pipซึ่งหมายความว่าLP ซึ่งเป็นคู่สัญญาของบริษัทได้กำไร 300 pips

กำไรที่ได้จากการค้าขายกับ Elsa นั้นมากกว่าการสูญเสียที่เกิดขึ้นจากการค้าขายกับ LP ดังนั้นโบรกเกอร์จึงยังคงทำกำไรสุทธิโดยรวมที่2 pips หรือ $600 ($300 x 2 pips)

สังเกตว่า P&L ของโบรกเกอร์จบลงอย่างไรโดยไม่คำนึงว่า EUR/USD จะขึ้นหรือลง

เนื่องจากโบรกเกอร์ได้โอนความเสี่ยงด้านตลาดไปยัง LP มันจึงพลาด 302 pips ที่มันจะได้รับหากเพิ่งเพิ่มความเสี่ยงเข้าไป

แต่นั่นเป็นข้อแลกเปลี่ยนสำหรับการป้องกันความเสี่ยง

เมื่อการค้าเป็น “A-Booked” ข้อได้เปรียบของนายหน้าคือไม่มีการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นอีกต่อไปเนื่องจากการเคลื่อนไหวของราคา แต่ข้อเสียคือจะไม่ได้รับ GAINS ที่อาจเกิดขึ้นอีกต่อไปเนื่องจากการเคลื่อนไหวของราคา

รายได้ของโบรกเกอร์มาจากการขึ้นราคา อย่าง เคร่งครัด

อย่างที่คุณเพิ่งเรียนรู้ เนื่องจากโบรกเกอร์ A-Book ไม่ได้เสี่ยงกับการเทรด พวกเขาจึงทำเงินโดย“มาร์กอัป” สเปรดหรือคิดค่าคอมมิชชั่น

โมเดลธุรกิจนี้ช่วยขจัดความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้น เนื่องจากนายหน้าจะได้รับเงินเท่ากันไม่ว่าลูกค้าจะชนะหรือแพ้ก็ตาม

โบรกเกอร์ทำเงินไม่ว่าตลาดจะเคลื่อนไหวอย่างไร

แน่นอน ทั้งหมดนี้ถือว่านายหน้า A-Book มีเทคโนโลยีแบ็กเอนด์เพื่อดำเนินการอย่างรวดเร็วและปราศจากข้อผิดพลาดเมื่อป้องกันความเสี่ยงคำสั่งซื้อของลูกค้า 

โบรกเกอร์ A-Book สร้างรายได้อย่างไร

นี่คือรูปแบบที่เรียบง่ายของวิธีที่โบรกเกอร์ A-Book ทำเงิน:

ตัวอย่างมาร์กอัปสเปรด

มาดูตัวอย่างง่ายๆ เกี่ยวกับวิธีการคำนวณมาร์กอัปสเปรด

โดยเฉลี่ยแล้ว ค่าสเปรดของสถาบันในสกุลเงิน EUR/USD อยู่ที่ประมาณ0.1 pipและชำระโดยโบรกเกอร์ A-Book

นอกจากนี้ยังมีค่าธรรมเนียมปริมาณ A-Book ที่ต้องเพิ่มในค่าใช้จ่ายของนายหน้า

สำหรับ EUR/USD จะอยู่ที่ประมาณ $2 USD ต่อล็อ ตและเท่ากับ0.2 pip

มาบวกกัน:

0.1 pips + 0.2 pips = 0.3 pips

เนื่องจากสเปรดเฉลี่ยในตลาดค้าปลีกสำหรับ EUR/USD แตกต่างกันไปตั้งแต่ 1 ถึง 1.5 pip และต้นทุนสถาบันของโบรกเกอร์ A-Book เท่ากับ0.3 pipการเพิ่มมาร์กอัป 1 pip จะกำหนดส่วนต่างการขายปลีกขั้นสุดท้ายที่1.3 pip

ซึ่งเท่ากับ$13 USD ต่อ standard lotหรือ$1.30 USD ต่อ mini lotหรือ $0.13 ต่อmicro lot

ดังนั้นสำหรับทุกล็อตมาตรฐาน โบรกเกอร์จะทำ เงิน ได้$10

ผู้ให้บริการสภาพคล่อง (Raw Spread)ค่าธรรมเนียมปริมาณ A-Book ของแพลตฟอร์มการซื้อขาย
มาร์ กอัปของโบรกเกอร์
(pips)
สเปรดค้าปลีก
(pips)
สเปรดค้าปลีก (USD)รายได้ในแต่ละล็อต (pips)รายได้ในแต่ละล็อต (USD)
EUR/USD0.10.211.3$131$10
ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม A-Book0.3

และทุกๆ มินิล็อต โบรกเกอร์จะทำ เงิน ได้$1

ผู้ให้บริการสภาพคล่อง (Raw Spread)ค่าธรรมเนียมปริมาณ A-Book ของแพลตฟอร์มการซื้อขาย
มาร์ กอัปของโบรกเกอร์
(pips)
สเปรดค้าปลีก
(pips)
สเปรดค้าปลีก (USD)รายได้ในแต่ละล็อต (pips)รายได้ในแต่ละล็อต (USD)
EUR/USD0.10.211.3$1.301$1
ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม A-Book0.3

และสำหรับทุกไมโครล็อต โบรกเกอร์จะทำ เงินได้ $0.10 !

ผู้ให้บริการสภาพคล่อง (Raw Spread)ค่าธรรมเนียมปริมาณ A-Book ของแพลตฟอร์มการซื้อขาย
มาร์ กอัปของโบรกเกอร์
(pips)
สเปรดค้าปลีก
(pips)
สเปรดค้าปลีก (USD)รายได้ในแต่ละล็อต (pips)รายได้ในแต่ละล็อต (USD)
EUR/USD0.10.211.3$0.131$0.10
ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม A-Book0.3

อย่างที่คุณเห็น โบรกเกอร์ A-Book แทบไม่สามารถทำเงินได้จากการเสนอมินิล็อต โดยทำเงินได้เพียง1 ดอลลาร์ต่อมินิล็ อต (10,000 หน่วย)

แต่เงินนั้นยิ่งถูกลงเมื่อเสนอไมโครล็อต โดยที่โบรกเกอร์ทำเงินได้เพียง10 เซ็นต์ !

ตอนนี้คุณสามารถดูได้ว่ามันยากเพียงใดในการดำเนินการในฐานะโบรกเกอร์ A-Book อย่างเคร่งครัด หากคุณมีลูกค้าที่ซื้อขายตำแหน่งขนาดเล็ก

รายได้ของโบรกเกอร์จะมีลักษณะอย่างไรกับจำนวนลูกค้าที่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับจำนวนมินิล็อตที่แตกต่างกัน (10,000 หน่วย) ที่ซื้อขาย

ตัวเลขด้านล่างแสดงรายได้ของนายหน้าหลังจากชำระค่าธรรมเนียมสเปรดและค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมของสถาบัน

ตัวอย่างรายได้ A-Book รายเดือน

จากตัวเลขข้างต้น นี่คือสิ่งที่ A-Book จะทำได้ต่อเดือนหากลูกค้าทำการซื้อขายมินิล็อต

จำนวนลูกค้าจำนวนมินิล็อตต่อเดือนต่อลูกค้าหนึ่งราย
51030
100$500$1,000$3,000
500$2,500$5,000$15,000
1,000$5,000$10,000$30,000
5,000$25,000$50,000$150,000
10,000$50,000$100,000$300,000

ตัวอย่างรายได้ A-Book ประจำปี

จากตัวเลขข้างต้น นี่คือสิ่งที่ A-Book จะทำได้หลังจากผ่านไป 12 เดือน หากลูกค้าทำการซื้อขายมินิล็อต

จำนวนลูกค้าจำนวนมินิล็อตต่อเดือนต่อลูกค้าหนึ่งราย
51030
100$5,000$12,000$30,000
500$30,000$60,000$150,000
1,000$60,000$120,000$360,000
5,000$300,000$600,000$1,500,000
10,000$600,000$1,200,000$3,600,000

อย่างที่คุณเห็น เป็นเรื่องยากสำหรับโบรกเกอร์ A-Book ที่จะทำเงิน เว้นแต่จะมีลูกค้าจำนวนมากที่ซื้อขายเป็นประจำ (ควรเป็นขนาดใหญ่)

โบรกเกอร์ A-Book มีแรงจูงใจที่จะมีผู้ซื้อขายที่ทำกำไรได้ เนื่องจากผู้ค้าที่ทำกำไรมักจะเพิ่มขนาดการซื้อขายและ/หรือปริมาณการซื้อขายซึ่งหมายถึงรายได้สำหรับนายหน้ามากขึ้น

ผู้สนับสนุนของโบรกเกอร์ A-Book โต้แย้งว่ารูปแบบการดำเนินการ A-Book นั้น “ดีกว่า” สำหรับลูกค้าเมื่อเทียบกับ B-Book เนื่องจากโบรกเกอร์ไม่ได้ทำกำไรโดยตรงจากลูกค้าที่สูญเสียเงินจากการค้า ซึ่งหมายความว่าผลประโยชน์ของนายหน้ามีความสอดคล้องกับลูกค้ามากขึ้น

แต่รูปแบบการดำเนินการ A-Book ก็มาพร้อมกับความท้าทายของตัวเองเช่นกัน…

อ่านบทความ Forex Expert ทั้งหมด

สมัครเปิดบัญชีเทรดกับเรารับ ฟรี SERVER ฟรี VPS และ ระบบเทรดอัตโนมัติ หรือ Expert Advisor (EA)