โบรกเกอร์ B-Book คืออะไร?

เมื่อคุณเปิดการซื้อขายกับโบรกเกอร์ฟอเร็ก ซ์ B-Bookโบรกเกอร์จะใช้อีกด้านหนึ่งของการค้าของคุณและไม่ป้องกันความเสี่ยง

นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ “in-house”

โปรดจำไว้ว่า หากโบรกเกอร์ของคุณรับคำสั่งอีกฝ่ายหนึ่งและไม่ได้ป้องกันความเสี่ยงกับผู้ให้บริการสภาพคล่อง (LP) ก็จะรับความเสี่ยง 100% ที่เกี่ยวข้องกับคำสั่งซื้อของคุณ

ซึ่งหมายความว่าหากการค้าของลูกค้าสูญเสีย $1,000 นายหน้าจะชนะ $1,000

แต่ถ้าการค้าของลูกค้าชนะ $1,000 โบรกเกอร์ก็จะขาดทุน $1,000

เนื่องจากโบรกเกอร์ยังคงสามารถขาดทุนได้ การดำเนินการ B-Book จึงมีความเสี่ยง

ทำไมโบรกเกอร์ B-Book และเปิดเผยความเสี่ยงด้านตลาดและเสียเงิน?

เพราะผู้ค้าปลีกส่วนใหญ่แพ้

ลองคิดดู…

ระหว่าง74-89%ของบัญชีค้าปลีกสูญเสียเงินเมื่อทำการซื้อขายฟอเร็กซ์

ซึ่งหมายความว่า 74-89% ของผู้ซื้อขาย forex รายย่อยผิด

กับลูกค้าเช่นนี้ นายหน้าเห็นว่าสิ่งนี้เทียบเท่ากับการเล่นเกม “หัวหรือก้อย” และเดิมพัน “หัว” ด้วยเหรียญที่จะหันเป็นด้าน “หัว” 74-89% ของจำนวนทั้งหมด!

ถ้าคุณรู้ว่าคุณจะเป็นฝ่ายชนะอย่างน้อย 74% ของจำนวนทั้งหมด ทำไมคุณไม่ลองเดิมพันดูล่ะ!

อัตราต่อรองจะเป็นที่โปรดปรานของคุณอย่างแน่นอนว่าคุณจะชนะการเดิมพัน

ลองนึกภาพว่าคุณเป็นนายหน้าซื้อขาย forex และคุณรู้ว่าลูกค้าของคุณผิดมากกว่า 70% ของเวลาทั้งหมดคุณ จะทำ B-Book หรือไม่?

ฉันแน่ใจว่าคุณจะกระโดดไปที่โอกาส!

นั่นเป็นโอกาสที่ดีกว่าการเดิมพันสีดำเมื่อเล่นรูเล็ต!

หากนายหน้าต้องการ ” STP ‘ หรือ ” A-Book ” ก็ต้องจ่ายสเปรดให้กับ LP เพื่อป้องกันความเสี่ยงในการซื้อขายของคุณ ซึ่งหมายความว่าต้องเสียเงินเพื่อป้องกันความเสี่ยง

แต่ทำไมต้องป้องกันความเสี่ยงหากลูกค้าส่วนใหญ่จะสูญเสีย?

โบรกเกอร์ “B-Book” ทำการซื้อขายเพราะมักจะให้ผลกำไรมากกว่าสำหรับพวกเขา

โบรกเกอร์ B-Book สร้างรายได้อย่างไร

คุณซื้อจากนายหน้าและขายให้กับนายหน้า หากคุณทำเงิน นายหน้าจะเสียเงิน และในทางกลับกัน 

ซึ่งหมายความว่าเมื่อคุณแพ้ โบรกเกอร์จะได้กำไร

และหากสิ่งที่คุณทำคือสูญเสียไปเรื่อยๆ โบรกเกอร์ก็จะค่อยๆ รวบรวมเงินที่คุณฝากในบัญชีซื้อขายของคุณไว้ในตอนแรกมากขึ้นเรื่อยๆ

ผู้ค้าปลีกมักจะทำตัวเหมือนนักพนัน และนายหน้า B-Book ทำหน้าที่เป็น “บ้าน”

ผู้ค้าปลีกรายใหม่ส่วนใหญ่ไม่มีประสบการณ์ในการซื้อขาย และไม่ใช่เรื่องแปลกที่80-90%ของพวกเขาจะสูญเสียเงินฝากทั้งหมดภายใน12 เดือน

มีแม้กระทั่งกฎที่นิยมเรียกว่า “ กฎ 90/90/90 “ กฎนี้ระบุว่า “90% ของผู้ค้ารายใหม่สูญเสียเงิน 90% ใน 90 วัน” 

เราไม่แน่ใจว่ากฎนี้แม่นยำแค่ไหน แต่ไม่ว่าจะเป็น 90 วันหรือ 12 เดือน ลองนึกภาพการเป็นนายหน้า B-Book กับลูกค้าเหล่านี้

สิ่งที่คุณต้องทำคือนั่งลง ผ่อนคลาย…และรอให้ลูกค้าของคุณเสีย แล้วดูกำไรของคุณเริ่มทยอยเข้ามา

เพื่อยกตัวอย่างง่ายๆ ต่อไปนี้คือจำนวนเงินที่โบรกเกอร์ B-Book ทำได้ในหนึ่งปี โดยสมมติว่ามีเงินฝากเฉลี่ยอยู่ที่$ 1,000

		เปอร์เซ็นต์เงินฝากที่ลูกค้าเสียหลังจาก 12 เดือน
#ของลูกค้า	ยอดเงินฝาก	60%	70%	80%	90%
100	$100,000	$60,000	$70,000	$80,000	$90,000
500	$500,000	$300,000	$350,000	$400,000	$450,000
1,000	$1,000,000	$600,000	$700,000	$800,000	$900,000
2,000	$2,000,000	$1,200,000	$1,400,000	$1,600,000	$1,800,000
5,000	$5,000,000	$3,000,000	$3,500,000	$4,000,000	$4,500,000
10,000	$10,000,000	$6,000,000	$7,000,000	$8,000,000	$9,000,000

แม้ว่าขนาดเงินฝากเฉลี่ย 1,000 ดอลลาร์อาจถือว่าเล็ก แต่อย่างที่คุณเห็น การเป็นนายหน้าซื้อขาย B-Book สามารถทำกำไรได้มหาศาล!

อาจมีกำไรมากขึ้นหากโบรกเกอร์สามารถให้ลูกค้าฝากเงินจำนวนมากขึ้นได้

ตอนนี้….เพียงเพราะโบรกเกอร์ B-Book ทำกำไรเมื่อลูกค้าแพ้ ไม่ได้แปลว่าพวกเขาต้องการให้ลูกค้าแพ้เสมอไป

ใช่ มันจะเป็นประโยชน์ต่อโบรกเกอร์ B-Book หากคุณแพ้ แต่สิ่งที่น่ายินดีเกี่ยวกับ โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ B-Book ทุกตัวที่ซื้อขายกับคุณนั้นอาจเป็นการโฆษณาชวนเชื่อที่สร้างขึ้นโดยโบรกเกอร์ A=Book ที่ต้องการ “แย่งส่วนแบ่งตลาด” หรือผู้ค้าที่ปฏิเสธ ให้ความบันเทิงกับความคิดที่ว่าจริง ๆ แล้วพวกเขาอาจจะสูญเสียเพราะพวกเขาแค่ซื้อขายกัน

หากโบรกเกอร์มีลูกค้าเพียงรายเดียวและใช้การดำเนินการแบบ B-Book ย่อมไม่ต้องการการซื้อขายที่ลูกค้าเพียงคนเดียวทำเพื่อชนะ

นั่นหมายความว่านายหน้าจะแพ้ทุกครั้งและจะดำเนินการที่ไม่ทำกำไร ใช่แล้ว ในสถานการณ์เฉพาะนี้ โบรกเกอร์ต้องการให้ลูกค้ารายเดียวสูญเสีย

อย่างไรก็ตาม โบรกเกอร์ไม่ได้มีลูกค้าเพียงรายเดียว แต่มีลูกค้าจำนวนมาก

สิ่งที่โบรกเกอร์ B-Book ต้องการจริงๆ ก็คือการพกสเปรดและไม่ต้องป้องกันความเสี่ยง (เพราะการป้องกันความเสี่ยงมีค่าใช้จ่าย)

ปัญหาคือเนื่องจากนายหน้าซื้อขายฝั่งตรงข้ามกับการค้าของลูกค้า พวกเขาจึงมีความเสี่ยงที่จะสูญเสียการค้า

และหากพวกเขาไม่ต้องการที่จะเผชิญกับความเสี่ยงนี้ พวกเขาก็ต้องป้องกันความเสี่ยง เว้นแต่…

สิ่งที่โบรกเกอร์ B-Book ชอบ

ลูกค้าที่มีขนาดใกล้เคียงกันจำนวนมาก

โบรกเกอร์ B-Book ต้องการมีลูกค้าที่มีขนาดใกล้เคียงกันจำนวนมากที่ซื้อขายบ่อยที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้และเปิดตำแหน่งยาวและสั้นในปริมาณที่เท่ากันเพื่อให้นายหน้าสามารถดำเนินการด้านตรงข้ามของการซื้อขายแต่ละครั้ง

ซึ่งช่วยให้โบรกเกอร์สามารถวางสเปรดทั้งสองด้านโดยไม่ต้องรับความเสี่ยงด้านตลาดใดๆ เนื่องจากโพซิชั่นถูกหักออกไป

ตัวอย่างเช่น ผู้ค้าปลีก A ต้องการซื้อ 10,000 หน่วยของ GBP/USD ดังนั้นนายหน้าจึงเสนอราคาเสนอขาย 1.4105 ในเวลาเดียวกัน ผู้ค้าปลีก B ต้องการขาย 10,000 หน่วยของ GBP/USD ดังนั้นนายหน้าจึงเสนอราคาเสนอซื้อ 1.4103

ดังนั้นโบรกเกอร์จึงซื้อ GBP/USD ในราคา 1.4103จากผู้ค้าปลีก B และขาย GBP/USD ในราคา 1.4105ให้กับผู้ค้าปลีก A โดยการแทง0.0002หรือ2 pipจากสเปรด

เนื่องจากคำสั่งซื้อทั้งสองมีขนาดเท่ากัน (10,000 หน่วย) พวกเขาจึงหักล้างซึ่งกันและกันและหมายความว่านายหน้าไม่มีความเสี่ยงด้านตลาด!

นายหน้าชอบที่จะทำเช่นนี้วันละพันล้านครั้ง

ชอบปลาแต่ไม่ชอบปลาวาฬ

โบรกเกอร์ B-Book ไม่ชอบลูกกลิ้งสูงหรือ “ปลาวาฬ”

ในศัพท์แสงการพนัน ลูกกลิ้งสูงเรียกอีกอย่างว่าปลาวาฬ เป็นนักการพนันที่เดิมพันเงินจำนวนมากที่คาสิโนอย่างสม่ำเสมอ

หากคุณคิดว่าโบรกเกอร์ B-Book เป็นเหมือนคาสิโน ไม่ต้องการลูกค้าที่ซื้อขายกันมากจนเดิมพันใด ๆ ก็ตามทำให้นายหน้ามีความเสี่ยงด้านตลาดมากจนอาจทำให้ “ล้มละลาย” หรือ “ยึดครอง” บ้านลง”.

สิ่งที่โบรกเกอร์ B-Book ชอบคือลูกค้าของพวกเขาซื้อขายใน ตำแหน่งที่ใกล้เคียง กันและซื้อขายบ่อยๆ

ตัวอย่างเช่น ต้องการให้ลูกค้า 100 รายทำการค้าทั้งหมด โดยเฉลี่ย 5 มินิล็อต มากกว่ามีลูกค้า 98 รายที่ซื้อขาย 3 มินิล็อต แล้วมีลูกค้าวาฬ 2 รายที่ซื้อขาย 20 ล็อตมาตรฐานในแต่ละครั้ง

สิ่งนี้ทำให้นายหน้าสามารถชดเชยการซื้อขายระหว่างกัน แทนที่จะเปิดเผยตัวเองต่อความเสี่ยงด้านตลาด

นอกจากนี้ ยังช่วยลดเงินทุนที่นายหน้าต้องกันไว้ (ซึ่งจะใช้เพื่อจ่ายในการซื้อขายที่ชนะ) เนื่องจากลูกค้าของ บริษัท เป็นหลัก “ทำตลาด” ให้กันและกัน

สิ่งที่โบรกเกอร์ B-Book ชื่นชอบมากที่สุดคือเมื่อลูกค้าของพวกเขาทำการซื้อขายอย่างต่อเนื่องและไม่ชนะมากเกินไปหรือขาดทุนมากเกินไป

สถานการณ์ในอุดมคติสำหรับโบรกเกอร์ B-Book คือลูกค้าครึ่งหนึ่งเปิดสถานะซื้อและอีกครึ่งหนึ่งเปิดตำแหน่งสั้น และให้ลูกค้าแลกเปลี่ยนความคิดเห็นที่เป็นปฏิปักษ์เหล่านี้บ่อยๆ

ซึ่งหมายความว่าทุกตำแหน่งจะหักล้างกันและนายหน้าไม่มีความเสี่ยงด้านตลาดใด ๆ นายหน้าจึงต้องการเงินทุนเพียงเล็กน้อย เนื่องจากกำไรใดๆ ที่ต้องจ่ายให้กับผู้ค้าที่ชนะจะจ่ายให้กับความสูญเสียจากผู้ค้าที่ขาดทุน

นายหน้าจะทำเงินอย่างต่อเนื่องจากสเปรด (และค่าใช้จ่ายด้านการเงินข้ามคืน) และไม่ต้องกังวลว่าจะพัง

สิ่งที่โบรกเกอร์ B-Book ไม่ชอบ

โบรกเกอร์ B-Book ไม่จำเป็นต้องชอบลูกค้าที่ชนะอย่างสม่ำเสมอ

ลูกค้าเหล่านี้จะเพิ่มยอดเงินในบัญชีเมื่อเวลาผ่านไป ทำให้พวกเขาเปิดตำแหน่งที่ใหญ่ขึ้นและใหญ่ขึ้นได้

ในที่สุดพวกเขาก็กลายเป็นใหญ่เกินไปและเสี่ยงสำหรับนายหน้าที่จะต้องป้องกันความเสี่ยงตามคำสั่งของทายาท (A-Booked )

จำไว้ว่าการป้องกันความเสี่ยงมีค่าใช้จ่าย และเนื่องจากการซื้อขายได้รับการป้องกันความเสี่ยงแล้ว นายหน้าจะไม่ทำเงินหากลูกค้าสูญเสียอีกต่อไป ดังนั้นรายรับจึงจำกัดอยู่ที่การแทงสเปรด (และค่าใช้จ่ายทางการเงินข้ามคืนหากผู้ค้าเปิดสถานะทิ้งไว้ข้ามคืน)

พวกเขายังไม่ชอบเทรดเดอร์ที่เก่งเกินไปเพราะเทรดเดอร์กำลังแย่งเงินจากลูกค้ารายอื่น

โบรกเกอร์ B-Book ต้องการให้ผลกำไรเหล่านั้นถูกส่งผ่านไปยังฐานลูกค้าอย่างเท่าเทียมกันมากขึ้นเนื่องจากช่วยให้พวกเขาสามารถเก็บสเปรดจากกลุ่มผู้ค้าที่ใหญ่ขึ้นได้ต่อไป

ทั้งหมดนี้เป็นข่าวที่น่าอัศจรรย์สำหรับโบรกเกอร์ที่ใช้ B-Book แต่ก็ไม่ได้ยอดเยี่ยมนักสำหรับโบรกเกอร์ที่ใช้ A-Book อย่างเคร่งครัด

ทุกครั้งที่นายหน้า A-Book เห็นลูกค้าที่สูญเสีย มันคือผลกำไรที่อาจสูญเสียไปตลอดกาล

ด้วยเปอร์เซ็นต์ที่สูงของผู้ค้ารายใหม่ที่ใช้บัญชีของตน และจำนวนลของผู้ค้ารายใหม่มีจำกัด จึงเป็นที่น่าสงสัยว่าแนวทาง A-Book ที่เคร่งครัดนั้นยั่งยืนในระยะยาวหรือไม่

เป็นธุรกิจที่ยากมากสำหรับโบรกเกอร์ forex รายย่อยในการดำเนินการแบบ A-Book 100% การทำเงินได้มากเป็นเรื่องยากและด้วยมาร์จิ้นที่จำกัด จึงไม่น่าแปลกใจเลยว่าทำไมโบรกเกอร์จึงใช้ B-Book เพื่อเป็นแหล่งรายได้เพิ่มเติม

ที่กล่าวว่ารูปแบบ B-Book ถือว่าท้าทายในแง่ของการบริหารความเสี่ยง โดยเฉพาะถ้าคุณมีลูกค้าจำนวนมากที่เปิดโพซิชั่นในทิศทางเดียวกันและเทรดอย่าง มีกำไร

หากลูกค้าของพวกเขาชนะมากพอ ความสูญเสียของนายหน้าก็อาจเพียงพอที่จะนำนายหน้าออกจากธุรกิจ

นี่คือเหตุผลที่โบรกเกอร์ส่วนใหญ่ใช้การผสมผสานระหว่างการดำเนินการ B-Book และ A-Book หรือที่เรียกว่า ” รูปแบบไฮบริด “