โบรกเกอร์ B-Book คืออะไร?
เมื่อคุณเปิดการซื้อขายกับโบรกเกอร์ฟอเร็ก ซ์ B-Bookโบรกเกอร์จะใช้อีกด้านหนึ่งของการค้าของคุณและไม่ป้องกันความเสี่ยง
นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ “in-house”
โปรดจำไว้ว่า หากโบรกเกอร์ของคุณรับคำสั่งอีกฝ่ายหนึ่งและไม่ได้ป้องกันความเสี่ยงกับผู้ให้บริการสภาพคล่อง (LP) ก็จะรับความเสี่ยง 100% ที่เกี่ยวข้องกับคำสั่งซื้อของคุณ
ซึ่งหมายความว่าหากการค้าของลูกค้าสูญเสีย $1,000 นายหน้าจะชนะ $1,000
แต่ถ้าการค้าของลูกค้าชนะ $1,000 โบรกเกอร์ก็จะขาดทุน $1,000
เนื่องจากโบรกเกอร์ยังคงสามารถขาดทุนได้ การดำเนินการ B-Book จึงมีความเสี่ยง
ทำไมโบรกเกอร์ B-Book และเปิดเผยความเสี่ยงด้านตลาดและเสียเงิน?
เพราะผู้ค้าปลีกส่วนใหญ่แพ้
ลองคิดดู…
ระหว่าง74-89%ของบัญชีค้าปลีกสูญเสียเงินเมื่อทำการซื้อขายฟอเร็กซ์
ซึ่งหมายความว่า 74-89% ของผู้ซื้อขาย forex รายย่อยผิด
กับลูกค้าเช่นนี้ นายหน้าเห็นว่าสิ่งนี้เทียบเท่ากับการเล่นเกม “หัวหรือก้อย” และเดิมพัน “หัว” ด้วยเหรียญที่จะหันเป็นด้าน “หัว” 74-89% ของจำนวนทั้งหมด!
ถ้าคุณรู้ว่าคุณจะเป็นฝ่ายชนะอย่างน้อย 74% ของจำนวนทั้งหมด ทำไมคุณไม่ลองเดิมพันดูล่ะ!
อัตราต่อรองจะเป็นที่โปรดปรานของคุณอย่างแน่นอนว่าคุณจะชนะการเดิมพัน
ลองนึกภาพว่าคุณเป็นนายหน้าซื้อขาย forex และคุณรู้ว่าลูกค้าของคุณผิดมากกว่า 70% ของเวลาทั้งหมดคุณ จะทำ B-Book หรือไม่?
ฉันแน่ใจว่าคุณจะกระโดดไปที่โอกาส!
นั่นเป็นโอกาสที่ดีกว่าการเดิมพันสีดำเมื่อเล่นรูเล็ต!
หากนายหน้าต้องการ ” STP ‘ หรือ ” A-Book ” ก็ต้องจ่ายสเปรดให้กับ LP เพื่อป้องกันความเสี่ยงในการซื้อขายของคุณ ซึ่งหมายความว่าต้องเสียเงินเพื่อป้องกันความเสี่ยง
แต่ทำไมต้องป้องกันความเสี่ยงหากลูกค้าส่วนใหญ่จะสูญเสีย?
โบรกเกอร์ “B-Book” ทำการซื้อขายเพราะมักจะให้ผลกำไรมากกว่าสำหรับพวกเขา
โบรกเกอร์ B-Book สร้างรายได้อย่างไร
คุณซื้อจากนายหน้าและขายให้กับนายหน้า หากคุณทำเงิน นายหน้าจะเสียเงิน และในทางกลับกัน
ซึ่งหมายความว่าเมื่อคุณแพ้ โบรกเกอร์จะได้กำไร
และหากสิ่งที่คุณทำคือสูญเสียไปเรื่อยๆ โบรกเกอร์ก็จะค่อยๆ รวบรวมเงินที่คุณฝากในบัญชีซื้อขายของคุณไว้ในตอนแรกมากขึ้นเรื่อยๆ
ผู้ค้าปลีกมักจะทำตัวเหมือนนักพนัน และนายหน้า B-Book ทำหน้าที่เป็น “บ้าน”
ผู้ค้าปลีกรายใหม่ส่วนใหญ่ไม่มีประสบการณ์ในการซื้อขาย และไม่ใช่เรื่องแปลกที่80-90%ของพวกเขาจะสูญเสียเงินฝากทั้งหมดภายใน12 เดือน
มีแม้กระทั่งกฎที่นิยมเรียกว่า “ กฎ 90/90/90 “ กฎนี้ระบุว่า “90% ของผู้ค้ารายใหม่สูญเสียเงิน 90% ใน 90 วัน”
เราไม่แน่ใจว่ากฎนี้แม่นยำแค่ไหน แต่ไม่ว่าจะเป็น 90 วันหรือ 12 เดือน ลองนึกภาพการเป็นนายหน้า B-Book กับลูกค้าเหล่านี้
สิ่งที่คุณต้องทำคือนั่งลง ผ่อนคลาย…และรอให้ลูกค้าของคุณเสีย แล้วดูกำไรของคุณเริ่มทยอยเข้ามา
เพื่อยกตัวอย่างง่ายๆ ต่อไปนี้คือจำนวนเงินที่โบรกเกอร์ B-Book ทำได้ในหนึ่งปี โดยสมมติว่ามีเงินฝากเฉลี่ยอยู่ที่$ 1,000
เปอร์เซ็นต์เงินฝากที่ลูกค้าเสียหลังจาก 12 เดือน | |||||
#ของลูกค้า | ยอดเงินฝาก | 60% | 70% | 80% | 90% |
100 | $100,000 | $60,000 | $70,000 | $80,000 | $90,000 |
500 | $500,000 | $300,000 | $350,000 | $400,000 | $450,000 |
1,000 | $1,000,000 | $600,000 | $700,000 | $800,000 | $900,000 |
2,000 | $2,000,000 | $1,200,000 | $1,400,000 | $1,600,000 | $1,800,000 |
5,000 | $5,000,000 | $3,000,000 | $3,500,000 | $4,000,000 | $4,500,000 |
10,000 | $10,000,000 | $6,000,000 | $7,000,000 | $8,000,000 | $9,000,000 |
แม้ว่าขนาดเงินฝากเฉลี่ย 1,000 ดอลลาร์อาจถือว่าเล็ก แต่อย่างที่คุณเห็น การเป็นนายหน้าซื้อขาย B-Book สามารถทำกำไรได้มหาศาล!
อาจมีกำไรมากขึ้นหากโบรกเกอร์สามารถให้ลูกค้าฝากเงินจำนวนมากขึ้นได้
ตอนนี้….เพียงเพราะโบรกเกอร์ B-Book ทำกำไรเมื่อลูกค้าแพ้ ไม่ได้แปลว่าพวกเขาต้องการให้ลูกค้าแพ้เสมอไป
ใช่ มันจะเป็นประโยชน์ต่อโบรกเกอร์ B-Book หากคุณแพ้ แต่สิ่งที่น่ายินดีเกี่ยวกับ โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ B-Book ทุกตัวที่ซื้อขายกับคุณนั้นอาจเป็นการโฆษณาชวนเชื่อที่สร้างขึ้นโดยโบรกเกอร์ A=Book ที่ต้องการ “แย่งส่วนแบ่งตลาด” หรือผู้ค้าที่ปฏิเสธ ให้ความบันเทิงกับความคิดที่ว่าจริง ๆ แล้วพวกเขาอาจจะสูญเสียเพราะพวกเขาแค่ซื้อขายกัน
หากโบรกเกอร์มีลูกค้าเพียงรายเดียวและใช้การดำเนินการแบบ B-Book ย่อมไม่ต้องการการซื้อขายที่ลูกค้าเพียงคนเดียวทำเพื่อชนะ
นั่นหมายความว่านายหน้าจะแพ้ทุกครั้งและจะดำเนินการที่ไม่ทำกำไร ใช่แล้ว ในสถานการณ์เฉพาะนี้ โบรกเกอร์ต้องการให้ลูกค้ารายเดียวสูญเสีย
อย่างไรก็ตาม โบรกเกอร์ไม่ได้มีลูกค้าเพียงรายเดียว แต่มีลูกค้าจำนวนมาก
สิ่งที่โบรกเกอร์ B-Book ต้องการจริงๆ ก็คือการพกสเปรดและไม่ต้องป้องกันความเสี่ยง (เพราะการป้องกันความเสี่ยงมีค่าใช้จ่าย)
ปัญหาคือเนื่องจากนายหน้าซื้อขายฝั่งตรงข้ามกับการค้าของลูกค้า พวกเขาจึงมีความเสี่ยงที่จะสูญเสียการค้า
และหากพวกเขาไม่ต้องการที่จะเผชิญกับความเสี่ยงนี้ พวกเขาก็ต้องป้องกันความเสี่ยง เว้นแต่…
สิ่งที่โบรกเกอร์ B-Book ชอบ
ลูกค้าที่มีขนาดใกล้เคียงกันจำนวนมาก
โบรกเกอร์ B-Book ต้องการมีลูกค้าที่มีขนาดใกล้เคียงกันจำนวนมากที่ซื้อขายบ่อยที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้และเปิดตำแหน่งยาวและสั้นในปริมาณที่เท่ากันเพื่อให้นายหน้าสามารถดำเนินการด้านตรงข้ามของการซื้อขายแต่ละครั้ง
ซึ่งช่วยให้โบรกเกอร์สามารถวางสเปรดทั้งสองด้านโดยไม่ต้องรับความเสี่ยงด้านตลาดใดๆ เนื่องจากโพซิชั่นถูกหักออกไป
ตัวอย่างเช่น ผู้ค้าปลีก A ต้องการซื้อ 10,000 หน่วยของ GBP/USD ดังนั้นนายหน้าจึงเสนอราคาเสนอขาย 1.4105 ในเวลาเดียวกัน ผู้ค้าปลีก B ต้องการขาย 10,000 หน่วยของ GBP/USD ดังนั้นนายหน้าจึงเสนอราคาเสนอซื้อ 1.4103
ดังนั้นโบรกเกอร์จึงซื้อ GBP/USD ในราคา 1.4103จากผู้ค้าปลีก B และขาย GBP/USD ในราคา 1.4105ให้กับผู้ค้าปลีก A โดยการแทง0.0002หรือ2 pipจากสเปรด
เนื่องจากคำสั่งซื้อทั้งสองมีขนาดเท่ากัน (10,000 หน่วย) พวกเขาจึงหักล้างซึ่งกันและกันและหมายความว่านายหน้าไม่มีความเสี่ยงด้านตลาด!
นายหน้าชอบที่จะทำเช่นนี้วันละพันล้านครั้ง
ชอบปลาแต่ไม่ชอบปลาวาฬ
โบรกเกอร์ B-Book ไม่ชอบลูกกลิ้งสูงหรือ “ปลาวาฬ”
ในศัพท์แสงการพนัน ลูกกลิ้งสูงเรียกอีกอย่างว่าปลาวาฬ เป็นนักการพนันที่เดิมพันเงินจำนวนมากที่คาสิโนอย่างสม่ำเสมอ
หากคุณคิดว่าโบรกเกอร์ B-Book เป็นเหมือนคาสิโน ไม่ต้องการลูกค้าที่ซื้อขายกันมากจนเดิมพันใด ๆ ก็ตามทำให้นายหน้ามีความเสี่ยงด้านตลาดมากจนอาจทำให้ “ล้มละลาย” หรือ “ยึดครอง” บ้านลง”.
สิ่งที่โบรกเกอร์ B-Book ชอบคือลูกค้าของพวกเขาซื้อขายใน ตำแหน่งที่ใกล้เคียง กันและซื้อขายบ่อยๆ
ตัวอย่างเช่น ต้องการให้ลูกค้า 100 รายทำการค้าทั้งหมด โดยเฉลี่ย 5 มินิล็อต มากกว่ามีลูกค้า 98 รายที่ซื้อขาย 3 มินิล็อต แล้วมีลูกค้าวาฬ 2 รายที่ซื้อขาย 20 ล็อตมาตรฐานในแต่ละครั้ง
สิ่งนี้ทำให้นายหน้าสามารถชดเชยการซื้อขายระหว่างกัน แทนที่จะเปิดเผยตัวเองต่อความเสี่ยงด้านตลาด
นอกจากนี้ ยังช่วยลดเงินทุนที่นายหน้าต้องกันไว้ (ซึ่งจะใช้เพื่อจ่ายในการซื้อขายที่ชนะ) เนื่องจากลูกค้าของ บริษัท เป็นหลัก “ทำตลาด” ให้กันและกัน
สิ่งที่โบรกเกอร์ B-Book ชื่นชอบมากที่สุดคือเมื่อลูกค้าของพวกเขาทำการซื้อขายอย่างต่อเนื่องและไม่ชนะมากเกินไปหรือขาดทุนมากเกินไป
สถานการณ์ในอุดมคติสำหรับโบรกเกอร์ B-Book คือลูกค้าครึ่งหนึ่งเปิดสถานะซื้อและอีกครึ่งหนึ่งเปิดตำแหน่งสั้น และให้ลูกค้าแลกเปลี่ยนความคิดเห็นที่เป็นปฏิปักษ์เหล่านี้บ่อยๆ
ซึ่งหมายความว่าทุกตำแหน่งจะหักล้างกันและนายหน้าไม่มีความเสี่ยงด้านตลาดใด ๆ นายหน้าจึงต้องการเงินทุนเพียงเล็กน้อย เนื่องจากกำไรใดๆ ที่ต้องจ่ายให้กับผู้ค้าที่ชนะจะจ่ายให้กับความสูญเสียจากผู้ค้าที่ขาดทุน
นายหน้าจะทำเงินอย่างต่อเนื่องจากสเปรด (และค่าใช้จ่ายด้านการเงินข้ามคืน) และไม่ต้องกังวลว่าจะพัง
สิ่งที่โบรกเกอร์ B-Book ไม่ชอบ
โบรกเกอร์ B-Book ไม่จำเป็นต้องชอบลูกค้าที่ชนะอย่างสม่ำเสมอ
ลูกค้าเหล่านี้จะเพิ่มยอดเงินในบัญชีเมื่อเวลาผ่านไป ทำให้พวกเขาเปิดตำแหน่งที่ใหญ่ขึ้นและใหญ่ขึ้นได้
ในที่สุดพวกเขาก็กลายเป็นใหญ่เกินไปและเสี่ยงสำหรับนายหน้าที่จะต้องป้องกันความเสี่ยงตามคำสั่งของทายาท (A-Booked )
จำไว้ว่าการป้องกันความเสี่ยงมีค่าใช้จ่าย และเนื่องจากการซื้อขายได้รับการป้องกันความเสี่ยงแล้ว นายหน้าจะไม่ทำเงินหากลูกค้าสูญเสียอีกต่อไป ดังนั้นรายรับจึงจำกัดอยู่ที่การแทงสเปรด (และค่าใช้จ่ายทางการเงินข้ามคืนหากผู้ค้าเปิดสถานะทิ้งไว้ข้ามคืน)
พวกเขายังไม่ชอบเทรดเดอร์ที่เก่งเกินไปเพราะเทรดเดอร์กำลังแย่งเงินจากลูกค้ารายอื่น
โบรกเกอร์ B-Book ต้องการให้ผลกำไรเหล่านั้นถูกส่งผ่านไปยังฐานลูกค้าอย่างเท่าเทียมกันมากขึ้นเนื่องจากช่วยให้พวกเขาสามารถเก็บสเปรดจากกลุ่มผู้ค้าที่ใหญ่ขึ้นได้ต่อไป
ทั้งหมดนี้เป็นข่าวที่น่าอัศจรรย์สำหรับโบรกเกอร์ที่ใช้ B-Book แต่ก็ไม่ได้ยอดเยี่ยมนักสำหรับโบรกเกอร์ที่ใช้ A-Book อย่างเคร่งครัด
ทุกครั้งที่นายหน้า A-Book เห็นลูกค้าที่สูญเสีย มันคือผลกำไรที่อาจสูญเสียไปตลอดกาล
ด้วยเปอร์เซ็นต์ที่สูงของผู้ค้ารายใหม่ที่ใช้บัญชีของตน และจำนวนลของผู้ค้ารายใหม่มีจำกัด จึงเป็นที่น่าสงสัยว่าแนวทาง A-Book ที่เคร่งครัดนั้นยั่งยืนในระยะยาวหรือไม่
เป็นธุรกิจที่ยากมากสำหรับโบรกเกอร์ forex รายย่อยในการดำเนินการแบบ A-Book 100% การทำเงินได้มากเป็นเรื่องยากและด้วยมาร์จิ้นที่จำกัด จึงไม่น่าแปลกใจเลยว่าทำไมโบรกเกอร์จึงใช้ B-Book เพื่อเป็นแหล่งรายได้เพิ่มเติม
ที่กล่าวว่ารูปแบบ B-Book ถือว่าท้าทายในแง่ของการบริหารความเสี่ยง โดยเฉพาะถ้าคุณมีลูกค้าจำนวนมากที่เปิดโพซิชั่นในทิศทางเดียวกันและเทรดอย่าง มีกำไร
หากลูกค้าของพวกเขาชนะมากพอ ความสูญเสียของนายหน้าก็อาจเพียงพอที่จะนำนายหน้าออกจากธุรกิจ
นี่คือเหตุผลที่โบรกเกอร์ส่วนใหญ่ใช้การผสมผสานระหว่างการดำเนินการ B-Book และ A-Book หรือที่เรียกว่า ” รูปแบบไฮบริด “