หลักสูตร 61. รู้นโยบายการป้องกันความเสี่ยงของโบรกเกอร์ Forex ของคุณ

31 กรกฎาคม 2022
webmaster

หลักสูตร 61. รู้นโยบายการป้องกันความเสี่ยงของโบรกเกอร์ Forex ของคุณ

สำหรับโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ทุกราย ทุก ๆ การซื้อขายที่ลูกค้าทำเข้ามานั้นแสดง ถึงความเสี่ยงด้านตลาด

“ความเสี่ยงด้านตลาด” คือความเสี่ยงของการขาดทุนในตำแหน่งที่เกิดจากการเคลื่อนไหวของราคาที่ไม่พึงประสงค์

เนื่องจากโบรกเกอร์ forex เป็นคู่สัญญาในการซื้อขายของคุณเสมอ มันอาจตัดสินใจดำเนินการซื้อขายของคุณภายในหรือ ป้องกันความเสี่ยงจากการซื้อขายของ คุณภายนอก

คำว่า “การป้องกันความเสี่ยง ” หมายถึงกระบวนการที่นายหน้าซื้อขายอัตราแลกเปลี่ยนลดความเสี่ยงด้านตลาดโดยทำธุรกรรมคู่ขนานกับนิติบุคคลอื่น (“ผู้ให้บริการสภาพคล่อง”)

แทนที่จะป้องกันทุกการซื้อขาย นโยบายการป้องกันความเสี่ยงที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในปัจจุบันคือสำหรับนายหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการเปิดรับลูกค้าบนพื้นฐานทั้งหมด

นี่คือที่ที่การซื้อขายที่เข้ามาจะถูกทำให้เป็นภายในก่อนที่การซื้อขายใดๆ จะได้รับการป้องกันความเสี่ยงจากภายนอก

นโยบายการป้องกันความเสี่ยงนี้เปิดโอกาสให้ลูกค้าโดยรวมสามารถชดเชยตัวเองก่อนที่จะป้องกันความเสี่ยงในตลาด FX ของสถาบันพื้นฐาน

  • เมื่อลูกค้ารายหนึ่งเทรดในทิศทางเดียวและอีกรายเทรดในทิศทางที่เท่ากันและตรงกันข้าม….ความเสี่ยงด้านตลาดจะถูกชดเชย
  • อย่างไรก็ตาม เมื่อลูกค้าซื้อขายในทิศทางเดียวกันความเสี่ยงด้านตลาดก็เพิ่มขึ้นสำหรับนายหน้า ความเสี่ยงนี้จะลดลงโดยการป้องกันความเสี่ยงในตลาดอ้างอิง

ขีดจำกัดความเสี่ยง ควบคุมและประเมินโดยนโยบายการจัดการความเสี่ยงโดยรวม ของโบรกเกอร์ กำหนดความเสี่ยงด้านตลาดสูงสุดที่นายหน้าซื้อขายฟอเร็กซ์สามารถทำได้

เพื่อป้องกันความเสี่ยงเหล่านี้ โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์จะฝากหลักประกัน (มาร์จิ้น) กับคู่สัญญา (คล้ายกับที่คุณโพสต์มาร์จิ้นกับโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์)

สิ่งนี้สำคัญที่ต้องรู้เนื่องจากการโพสต์มาร์จิ้นหมายความว่านายหน้าต้องวางเงินสด (“มาร์จิ้น”) ด้วย LPs ที่พวกเขาซื้อขายด้วย หากหนึ่งใน LPs เหล่านี้ล้มเหลวและไม่สามารถคืนมาร์จิ้นของโบรกเกอร์ได้ นายหน้าอาจจบลงด้วยสถานะทางการเงินที่เต็มไปด้วยอันตรายซึ่งอาจไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินกับลูกค้าได้ (เช่นคุณ)

นี่คือเหตุผลที่เมื่อเลือกคู่สัญญาป้องกันความเสี่ยง (“ผู้ให้บริการสภาพคล่อง”) นายหน้าจะพิจารณาราคาเสนอที่แข่งขันได้ อันดับเครดิต ประสิทธิภาพของบริการ ความน่าเชื่อถือของเทคโนโลยี ชื่อเสียง และสถานะทางการเงิน

สำหรับโบรกเกอร์รายเล็ก พวกเขาอาจไม่สามารถเลือก LP ของตนได้ เนื่องจากพวกเขาพึ่งพาบริการของ Prime of Prime (PoP) เพียงอย่างเดียวในการป้องกันความเสี่ยงในการเทรดของตน และจำกัดเฉพาะ LP ที่ PoP อนุญาตให้โบรกเกอร์เข้าถึงได้

เว้นแต่จะระบุไว้โดยนายหน้าของคุณ สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าแนวทางปฏิบัติในการป้องกันความเสี่ยงของนายหน้าอาจไม่ได้ขจัดความเสี่ยงให้กับลูกค้าโดยสิ้นเชิง

ขอให้นายหน้าของคุณทำสำเนานโยบายการป้องกันความเสี่ยงเป็นลายลักษณ์อักษร

นโยบายการป้องกันความเสี่ยงของโบรกเกอร์ Forex

นโยบายการป้องกันความเสี่ยงกำหนดขั้นตอนที่ใช้ในการจัดการความเสี่ยงด้านตลาดและเปิดเผยคู่สัญญาที่ทำธุรกรรมเพื่อป้องกันความเสี่ยงนั้น

การขอสิ่งนี้จะช่วยให้คุณเข้าใจถึงขั้นตอนการป้องกันความเสี่ยง เพื่อให้คุณได้รับข้อมูลที่ดีขึ้นในการประเมินความเสี่ยงของคู่สัญญาในการจัดการกับนายหน้าของคุณ

จำไว้ว่าถ้านายหน้าของคุณล้มละลาย เงินของคุณก็จะลดลงไปด้วย

หากนายหน้าของคุณไม่ต้องการเปิดเผยรายละเอียดใด ๆ เหล่านี้ อาจเป็นเวลาที่ดีที่จะหานายหน้าที่จะเปิดเผย

วิธีเดียวที่นายหน้าควรได้รับความไว้วางใจจากคุณคือความโปร่งใส

พึงระแวดระวังโบรกเกอร์ที่ไม่โปร่งใสกับนโยบายการป้องกันความเสี่ยงซึ่งควรให้รายละเอียดไม่เฉพาะแนวทางปฏิบัติในการป้องกันความเสี่ยงเท่านั้น แต่ยังเปิดเผยคู่สัญญาการป้องกันความเสี่ยงด้วย (“ผู้ให้บริการสภาพคล่อง”)

สรุป

เราได้สำรวจกลไกพื้นฐานของวิธีการที่โบรกเกอร์ป้องกันความเสี่ยงและจัดการความเสี่ยงด้านตลาด

เราได้นำเสนอแนวคิดการจัดการความเสี่ยงจำนวนหนึ่ง เช่น ” A-Book “, ” B-Book ” และรูปแบบต่างๆ ของ “C-Book”ที่อาจใช้แพลตฟอร์มการซื้อขาย FX และ CFD สำหรับร้านค้าปลีก

เนื่องจากมีความคลุมเครือในระดับสูงซึ่งโบรกเกอร์มักจะดำเนินการเราหวังว่าเราจะให้ความกระจ่างเกี่ยวกับสิ่งที่เกิดขึ้น “เบื้องหลัง” เกี่ยวกับวิธีที่พวกเขาจัดการความเสี่ยงและสร้างรายได้

ตอนนี้คุณรู้แล้วว่าโบรกเกอร์ forex รายย่อยทั้งหมดอยู่ตรงข้ามกับการค้าของคุณ

โบรกเกอร์ของคุณเป็นคู่สัญญาในการซื้อขายทั้งหมดของคุณ

เมื่อโบรกเกอร์ดำเนินการซื้อขายของคุณ มันสามารถ:

  • ชดเชยการค้าของคุณภายในด้วยการค้าของลูกค้ารายอื่น ( Internalization )
  • ชดเชยการค้าของคุณกับผู้ให้บริการสภาพคล่อง
    • หากดำเนินการเสร็จสิ้นก่อนที่จะยืนยันการค้าของคุณ จะเรียกว่าการป้องกันความเสี่ยงล่วงหน้า ( STP )
    • หากสิ่งนี้ทำหลังจากยืนยันการค้าของคุณแล้ว จะเรียกว่าหลังการป้องกันความเสี่ยง ( A-Book )
  • ไม่หักล้าง และยอมรับ ความเสี่ยงด้านตลาด ( B-Book )
  • ชดเชยการค้าของคุณภายนอกบางส่วน กับผู้ให้บริการสภาพคล่องและ B-Book ส่วนที่เหลือ ( C-Book )
  • ชดเชยความเสี่ยงจากการซื้อขายของคุณภายนอกมากกว่า 100% กับผู้ให้บริการสภาพคล่อง ( C-Book )
  • ไม่หักล้างเลยและยอมรับความเสี่ยงด้านตลาดและยัง ” ป้องกันความเสี่ยงย้อนกลับ ” ภายนอกกับผู้ให้บริการสภาพคล่อง ( C-Book )

แม้ว่าเราจะครอบคลุมวิธีการต่างๆ ที่โบรกเกอร์ใช้ในการจัดการความเสี่ยง แต่สิ่งสำคัญคือต้องรู้ว่าโบรกเกอร์ทุกรายมีความแตกต่างกัน และแต่ละโบรกเกอร์จะปรับใช้แนวทางปฏิบัติของตนเองที่เหมาะกับความเสี่ยงของตน

การป้องกันความเสี่ยงถือว่ามีราคาแพง และเนื่องจากโบรกเกอร์ต้องการเพิ่มผลกำไรสูงสุด พวกเขาจึงต้องการป้องกันความเสี่ยงให้น้อยที่สุด

แนวทางการจัดการความเสี่ยงยังคงพัฒนาต่อไป และไม่มีนโยบาย “มาตรฐาน” สำหรับวิธีที่โบรกเกอร์จัดการความเสี่ยง

ผู้ค้าอาจมีการจองบางอย่างเกี่ยวกับโบรกเกอร์ที่ B-Book และคิดว่าพวกเขาควรซื้อขายกับโบรกเกอร์ที่ A-Book เท่านั้น แต่สิ่งที่สำคัญที่สุดคือการกำหนดราคา ที่ถูกต้อง และคุณภาพของการดำเนินการที่คุณได้รับจากคำสั่งซื้อของคุณ 

Happy young Asian couple and realtor agent. Cheerful young man signing some documents while sitting at desk together with his wife. Buying new house real estate. Signing good condition contract.