Cot report คืออะไร

Cot report คืออะไร COT หรือรายงานการถือสานะฟิวเจอร์ของกลุ่มนักเทรด ซึ่งจะให้ข้อมูลว่าใครซื้อขายสัญญาฟิวเจอร์หรือถือตำแหน่งอะไรบ้าง COT report จะออกทุกวันศุกร์โดย CFTC (หน่วยงานกำกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์และสัญญาล่วงหน้าของสหรัฐอเมริกา) และใน COT Report

เพื่อที่จะเข้าใจตลาดฟิวเจอร์ส อันดับแรก เราต้องรู้จักคนที่ทำ short และ long ก่อนเป็นอันดับแรก

โดยแบ่งออกเป็นสามกลุ่มได้แก่

Commercial (Hedgers)
Non-commercial (นักเก็งกำไรรายใหญ่)
Non-reportable (นักเก็งกำไรรายย่อย)

Commercial

Hedgers หรือ Commercial คือผู้ที่ต้องการป้องกันตนเองจากการเคลื่อนไหวของราคาที่ไม่คาดคิด อาจจะเป็นพวกบริษัทหรือธุรกิจต่างๆ ที่นำเข้าหรือส่งออก เป็นกลุ่มที่มีอำนาจมากที่สุดในตลาดและใน Forex นั้นจะเป็นผู้ทำประกันความเสี่ยง ไม่ใช่นักเก็งกำไร

ผู้ผลิตทางการเกษตรหรือเกษตรกรที่ต้องการป้องกันความเสี่ยงเกี่ยวกับวงการที่เขาทำธุุรกิจ เช่นการเปลี่ยนแปลงราคาสินค้าโภคภัณฑ์

ธนาคารหรือบริษัทที่ต้องการปกป้องตนเองจากการเปลี่ยนแปลงราคาอย่างกะทันหันของสกุลเงินหรือสินทรัพย์อื่นๆ ก็ถือเป็น commercial เช่นกัน

ลักษณะสำคัญของกลุ่มนี้คือเริ่มต้นที่จุดต่ำสุดของตลาดขาขึ้นและได้ราคาสูงสุดที่ตลาดขาลง

ตัวอย่างเช่น

มีการระบาดของไวรัสในสหรัฐอเมริกาที่ทำให้ผู้คนกลายเป็นซอมบี้ ซอมบี้อาละวาดหนักอย่างขโมยไอโฟนของผูู้คนเพื่อดาวน์โหลดแอปตด

สถานการณ์กำลังตกอยู่ในช่วงโกลาหล เมื่อผู้คนเริ่มทำอะไรไม่ถูกหากไม่มีไอโฟนอันเป็นที่รัก เพราะโดนเจ้าซอมบี้ขโมยไป และปืนและกระสุนใช้ไม่ได้กับซอมบี้ วิธีเดียวที่จะกำจัดซอมบี้ได้คือการตัดหัวทิ้ง

Apple เห็น “ความต้องการของตลาด” และตัดสินใจสร้างกองทัพซามูไรส่วนตัวเพื่อปกป้องผู้ใช้ iPhone

จำเป็นต้องนำเข้าดาบซามูไรจากญี่ปุ่น Tim Cook CEO ของ Apple ติดต่อช่างตีดาบซามูไรชาวญี่ปุ่นที่ต้องการจ่ายเงินเป็นเยนญี่ปุ่นเมื่อเขาทำดาบเสร็จหลังจากผ่านไปสามเดือน

Apple ยังรู้ด้วยว่าหาก USD/JPY ตกลง จะต้องจ่ายเงินเยนเพื่อซื้อดาบเพิ่มขึ้น

เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนดังนั้น บริษัทจึงซื้อ JPY Futures เพื่อ hedge ไว้

หาก USD/JPY ลดลงหลังจากสามเดือน กำไรของบริษัทจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะชดเชยต้นทุนที่เพิ่มขึ้นของการทำธุรกรรมกับช่างตีดาบชาวญี่ปุ่น

ในทางกลับกัน หาก USD/JPY เพิ่มขึ้นหลังจากสามเดือน การขาดทุนของบริษัทในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะถูกชดเชยด้วยต้นทุนที่ลดลงสำหรับค่าดาบซามูไร

Non-commercial (นักเก็งกำไรรายใหญ่)

พวกเทรดเดอร์รายใหญ่, Hedge funds, กองทุน และ สถาบันการเงินต่างๆ (พวกที่มาเก็งกำไร ไม่ได้ใช้ประโยชน์จริงจากตลาด Futures)

ตรงกันข้ามกับเฮดเดอร์เลย กลุ่มนี้ไม่ได้สนใจที่จะทำกำไรจากการเทรด กลุ่มนี้จะสนใจแค่กำไรเท่านั้นไม่ได้สนใจอย่างอื่นนอกเหนือจากนี้

กลุ่มนี้มักจะได้ฉายา trend follower เนื่องจากพวกเขาซื้อเมื่อตลาดอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นและขายเมื่อตลาดอยู่ในช่วงขาลง และอัดเงินเพิ่มมากขึ้นเรื่อยๆ จนกว่าเทรนจะกลับตัว

กลุ่มนี้ยังถือว่าเป็นผู้เล่นรายใหญ่ในตลาดฟิวเจอร์สเนื่องจากมีเม็ดเงินเป็นจำนวนมหาศาลในบัญชี เช่นเฮดจ์ฟันด์ ผู้จัดการกองทุนมืออาชีพ (CTA) และนักเทรดที่ปริมาณเทรดสูง

ดังนั้นการเข้าซื้อในแต่ละครั้งของพวกเขามีอิทธิพลต่อตลาดเป็นอย่างมาก พวกเขามักจะติดตามค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และถือสถถานะะของตนจนกว่าแนวโน้มจะเปลี่ยนแปลง

Non-reportable (นักเก็งกำไรรายย่อย)

เป็นนักเทรดรายย่อยที่เทรดในปริมาณน้อยและใน Forex ประกอบด้วยกองทุนป้องกันความเสี่ยงและเทรดเดอร์รายย่อยหรือพวกเรานั่นเอง กลุ่มนี้มักอยูู่ถือฝั่งสถานะของตนเองผิดอยู่บ่อยๆ จึงมักจะประสบความสำเร็จในการเทรดน้อยกว่า กลุ่มแรก และมักจะอยู่ผิดฝั่งด้วย