Asia FX มุ่งหน้าสู่การขาดทุนรายสัปดาห์ เงินดอลลาร์แข็งค่าท่ามกลางข้อสงสัยเรื่องการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงต้น

สกุลเงินเอเชียส่วนใหญ่เคลื่อนไหวเล็กน้อยในวันศุกร์ แต่มุ่งหน้าไปสู่การขาดทุนรายสัปดาห์ ในขณะที่เงินดอลลาร์ทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 1 เดือน ท่ามกลางข้อสงสัยที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงต้นปีนี้

เยนญี่ปุ่น ได้รับผลกระทบหนักที่สุดจากความกังวลเกี่ยวกับอัตราที่สูงขึ้นในระยะยาว และยังถือเป็นผลงานที่แย่ที่สุดในเอเชียในสัปดาห์นี้ด้วย . เงินเยนร่วงลง 0.1% ในวันศุกร์และคาดว่าจะลดลง 2.3% ในสัปดาห์นี้

ข้อมูลเมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค ของญี่ปุ่น อัตราเงินเฟ้อ (CPI) ลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2022 ในเดือนธันวาคม โดยจัดตั้งธนาคารแห่ง ญี่ปุ่นจะคงนโยบายเข้มงวดเป็นพิเศษไว้เป็นส่วนใหญ่เมื่อ พบกันในสัปดาห์หน้า

เงินหยวนของจีนได้รับผลกระทบจากความกระวนกระวายใจของเศรษฐกิจ แต่การดำเนินการของ PBOC ก็จำกัดการขาดทุน

สกุลเงินเอเชียในวงกว้างก็ได้รับผลกระทบจากความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับจีน หลังจากที่เศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดของภูมิภาคเติบโตน้อยกว่าที่คาดไว้ใน ไตรมาสที่สี่ การเติบโตในปี 2023 เพิ่งผ่านเป้าหมายของรัฐบาลที่ 5%

การขาดทุนใน หยวน ถูกจำกัดโดยชุดการแก้ไขจุดกึ่งกลางที่แข็งแกร่งจากธนาคารประชาชนแห่งประเทศจีน นอกจากนี้ PBOC ยังขายดอลลาร์ในตลาดเปิดเพื่อสนับสนุนสกุลเงินจีน

เงินหยวนถูกกำหนดให้ร่วงลง 0.4% ในสัปดาห์นี้ ซึ่งเป็นสัปดาห์ที่สามติดต่อกันของการลดลง สกุลเงินทรุดตัวลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนในช่วงต้นสัปดาห์

PBOC ได้รับการคาดหวังอย่างกว้างขวางว่าจะคง อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อพิเศษ ไว้ที่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ในวันจันทร์นี้

ความอ่อนแอในจีนทะลักไปสู่สกุลเงินอื่น ดอลลาร์ออสเตรเลีย เพิ่มขึ้น 0.2% ในวันศุกร์ แต่ลดลง 1.6% ในสัปดาห์นี้หลังจากจมสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 1 เดือน

วอนเกาหลีใต้ มีแนวโน้มลดลง 1.8% ต่อสัปดาห์ ในขณะที่ ดอลลาร์สิงคโปร์ การส่งออกที่ไม่ใช่น้ำมัน ถูกตั้งค่าให้ลดลง 0.8% ต่อสัปดาห์ หลังจากการลดลงอย่างไม่คาดคิดใน

สกุลเงินเอเชียส่วนใหญ่เริ่มอ่อนตัวลงจนถึงปี 2024 เนื่องจากสัญญาณของภาวะเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่เหนียวแน่นและความแข็งแกร่งของตลาดแรงงานกระตุ้นให้เกิดข้อสงสัยมากขึ้นเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงต้นของเฟด สกุลเงินในภูมิภาคกลับคืนกำไรทั้งหมดที่เกิดขึ้นจนถึงเดือนธันวาคมเป็นส่วนใหญ่ เนื่องจากตลาดเริ่มกำหนดราคาในภายหลังและอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยสหรัฐให้เล็กลงในปี 2567

ดอลลาร์มุ่งหน้าสู่การแข็งค่ารายสัปดาห์ที่แข็งแกร่งเนื่องจากการเดิมพันในเดือนมีนาคมลดลง

ดัชนีดอลลาร์ และ ดอลล่าร์ฟิวเจอร์ส ลดลงเล็กน้อย ในการค้าเอเชีย แต่ยังคงใกล้เคียงกับระดับสูงสุดในรอบหนึ่งเดือนเมื่อต้นสัปดาห์นี้ ทั้งสองถูกกำหนดให้สิ้นสุดสัปดาห์ด้วยราคาที่สูงขึ้นระหว่าง 0.9% ถึง 1%

ข้อมูล ยอดค้าปลีก ที่แข็งแกร่ง และความคิดเห็นที่เอนเอียงไปทางเหยี่ยวจากเจ้าหน้าที่ของ Fed ในสัปดาห์นี้ กระตุ้นให้เกิดข้อสงสัยเพิ่มมากขึ้นว่า Fed จะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ย ภายในเดือนมีนาคม 2024

นักเทรดยังปรับลดการเดิมพันอย่างรวดเร็วในช่วงเดือนมีนาคม ตามข้อมูลจาก เครื่องมือ CME Fedwatch ขณะนี้นักซื้อขายมีโอกาส 51.9% ที่จะลดราคาในเดือนมีนาคม ลดลงอย่างมากจาก 68.3% ในสัปดาห์ที่แล้ว

สัญญาณล่าสุดของความยืดหยุ่นในเศรษฐกิจสหรัฐฯ ทำให้ Fed มีช่องว่างเพียงพอที่จะรักษาอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้นต่อไปได้ยาวนานขึ้น นอกจากนี้ ธนาคารก็ไม่น่าจะขยับอัตราดอกเบี้ยจนกว่าอัตราเงินเฟ้อจะอยู่ภายในเป้าหมายประจำปีที่ 2% โดยที่การอ่าน CPI ของเดือนธันวาคมมีความคืบหน้าเพียงเล็กน้อย