ทองร่วงจากความคิดเห็นของเฟด

• ทองคำอ่อนค่าลงหลังจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐหลายคนแสดงความไม่เต็มใจที่จะลดอัตราดอกเบี้ย 
• อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงเห็นความเป็นไปได้สูงที่จะมีการลดราคาในเดือนกันยายน
• XAU/USD ดึงกลับหลังจากการทะลุที่สูงกว่าทำให้รูปแบบ H&S ดั้งเดิมเป็นโมฆะ  

ทองคำ (XAU/USD) ขยับลงสู่ระดับ 2,310 ดอลลาร์ในวันพุธ เนื่องจากนักลงทุนครุ่นคิดความคิดเห็นจาก เจ้าหน้าที่ ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ซึ่งยังคงดูไม่เต็มใจที่จะลดอัตรา ดอกเบี้ย ท่ามกลางภาวะเงินเฟ้อที่สูงอย่างดื้อรั้น ความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังคงสูงขึ้นนั้นเป็นลบสำหรับทองคำ เนื่องจากจะช่วยรักษาต้นทุนเสียโอกาสในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่มีคูปองให้อยู่ในระดับสูง 

ทองคำร่วงลงอย่างต่อเนื่องจาก Fedspeak ที่ตกต่ำ

ทองคำปรับตัวลดลงเล็กน้อยในวันพุธหลังจากลดลงมากกว่าครึ่งเปอร์เซ็นต์ในวันก่อนหน้า เจ้าหน้าที่ของ Fed หลายคนออกมาเป็นวิทยากรทีละคนและกล่าวว่าพวกเขาคิดว่ายังเร็วเกินไปที่จะลดอัตราดอกเบี้ย 

Lisa Cook ผู้ว่าการเฟดกล่าวว่า “ในบางจุด การลดอัตราดอกเบี้ยจะเหมาะสม” แต่เสริมว่าการรักษาอัตราดอกเบี้ยให้อยู่ในระดับปัจจุบันเป็นกลยุทธ์ที่เหมาะสมในขณะนี้ “เพื่อตอบสนองต่อแนวโน้มเศรษฐกิจ “

มิเชล โบว์แมน ผู้ว่าการเฟดกล่าวเมื่อวันอังคารว่า ยังไม่เหมาะสมที่จะลดอัตราดอกเบี้ย ข้อมูลเงินเฟ้อจะต้องเคลื่อนไหวอย่างยั่งยืนมากขึ้นไปยังเป้าหมายของเฟดที่ 2.0% ก่อนที่จะถึงเวลา “ลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงทีละน้อย” ในเวลาเดียวกัน เธอเสริมว่าการประมาณการพื้นฐานบ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังเคลื่อนตัวลงสู่เป้าหมายตราบนานเท่านาน เนื่องจากเฟดคงนโยบายไว้ “เป็นระยะเวลาหนึ่ง”

เมื่อวันจันทร์ แมรี ดาลี ประธานเฟดซานฟรานซิสโกกล่าวว่าเธอไม่เชื่อว่าเฟดควรลดอัตราดอกเบี้ยก่อนที่จะมั่นใจมากขึ้นว่าอัตราเงินเฟ้อจะมุ่งหน้าไปที่ 2.0% แต่เธอยังเตือนด้วยว่าอย่าให้ความสำคัญกับภาวะเงินเฟ้อมากเกินไปจนสร้างความเสียหายให้กับตลาดแรงงาน หากอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง เฟดอาจต้องลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อสนับสนุนธุรกิจและรักษาการจ้างงานไว้ ตามรายงานของรอยเตอร์

ความน่าจะเป็นตามตลาดของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่ (หรือก่อนหน้า) การประชุมของ Fed ในเดือนกันยายนได้ลดลงในชั่วข้ามคืนจาก 67% เป็น 66% ตามเครื่องมือ CME FedWatch ซึ่งคำนวณโอกาสโดยใช้ราคาซื้อขายล่วงหน้าของ Fed Funds การปรับลดดังกล่าวอาจเป็นเหตุการณ์กระทิงสำหรับทองคำ 

สิ่งที่น่าสนใจหลักสำหรับเทรดเดอร์ทองคำคือดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนพฤษภาคมที่จะออกมาในวันศุกร์ ซึ่งเป็นมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ผลลัพธ์ที่ต่ำกว่าคาดจะเพิ่มโอกาสที่เฟดจะเดินหน้าลดอัตราดอกเบี้ยก่อนกำหนดและหนุนราคาทองคำตรงกันข้ามจะเป็นกรณีที่อัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น 

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคืบคลานต่ำลงสู่แนวรับหลัก 

ทองคำเคลื่อนตัวต่ำลงสู่แนวรับหลักและคอของรูปแบบท็อปปิ้งที่เป็นไปได้ที่ $2,279 การทะลุกรอบด้านล่างซึ่งจะส่งสัญญาณการเคลื่อนไหวขาลงที่แข็งแกร่ง 

กราฟรายวัน XAU/USD

คู่ XAU/USD ได้สร้างรูปแบบ Head-and-Shoulders (H&S) ที่เป็นหมีในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม การกลับตัวกลับหัวในวันที่ 20 มิถุนายน ทำให้เกิดข้อสงสัยในความถูกต้องของรูปแบบ อย่างไรก็ตาม รูปแบบท็อปปิ้งที่ซับซ้อนมากขึ้นซึ่งอาจพิสูจน์ได้ว่ายังเป็นขาลงยังคงเป็นไปได้ 

หากเป็นเช่นนั้น การทะลุแนวคอของรูปแบบที่ 2,279 ดอลลาร์จะเป็นการยืนยันการกลับตัวที่ต่ำกว่า โดยมีเป้าหมายแบบอนุรักษ์นิยมที่ 2,171 ดอลลาร์ และเป้าหมายที่สองที่ 2,105 ดอลลาร์ 

ในเวลาเดียวกัน ยังเป็นไปได้ที่ทองคำจะสามารถยืนหยัดและขึ้นต่อไปได้ การทะลุผ่านเส้นแนวโน้มของทองคำตั้งแต่แรก และเส้น SMA 50 วัน ควรจะถึงเป้าหมายเบื้องต้นที่อนุรักษ์นิยมในช่วงกลาง 2,380 ดอลลาร์ (สูงสุดในวันที่ 7 มิถุนายน) และยังเป็นไปได้ที่มันจะไปถึงเป้าหมายนั้นได้แม้ว่าจะกลับตัวก็ตาม

อย่างไรก็ตาม จำเป็นต้องทะลุผ่าน 2,350 ดอลลาร์เพื่อยืนยันการเคลื่อนตัวขึ้นไปถึงระดับสูงสุดในวันที่ 7 มิถุนายน การทะลุผ่านอีกครั้งอาจบ่งชี้ว่าราคาจะเคลื่อนตัวขึ้นต่อไปจนถึงระดับสูงสุดในเดือนพฤษภาคมและตลอดกาลที่ 2,450 ดอลลาร์ 

การทะลุกรอบเหนือที่จะยืนยันการกลับมาเริ่มต้นใหม่ของแนวโน้มขาขึ้นในวงกว้าง 

มีความเสี่ยงที่แนวโน้มจะไซด์ไซด์ทั้งในระยะสั้นและระยะกลาง ในระยะยาว ทองคำยังคงเป็นขาขึ้น