ราคาทองคำวันนี้ ในตลาดโลกหรือ XAU/USD ดีดตัวกลับขึ้นมาเคลื่อนไหวแถวโซน $4,140 ในช่วงเช้าตลาดเอเชียวันศุกร์ หลังจากราคาทองร่วงลงไปแตะจุดต่ำสุดในรอบ 2 เดือนก่อนหน้านี้ แรงซื้อกลับเข้ามาขณะที่นักลงทุนกำลังประเมินแนวโน้มราคาพลังงาน และยังคงชั่งน้ำหนักทิศทางดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือเฟด ที่ยังมีความไม่แน่นอนสูง ทำให้ตลาดทองคำเคลื่อนไหวแบบระมัดระวังในช่วงนี้

สารบัญ

• สรุปประเด็นสำคัญ ราคาทองคำวันนี้
• ปัจจัยขับเคลื่อนราคาทองคำ XAU/USD รอบนี้
• ดอลลาร์ บอนด์ยีลด์ และท่าทีธนาคารกลางที่กดดันทองคำ
• แรงซื้อทองคำธนาคารกลางและความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์
• แนวรับแนวต้านทองคำ XAU/USD ที่ต้องจับตา
• ผลกระทบต่อเทรดเดอร์ไทย
• เช็กลิสต์บริหารความเสี่ยงสำหรับเทรดทองคำช่วงนี้
• คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับราคาทองคำวันนี้
• สรุป

สำหรับเทรดเดอร์ไทยที่ติดตามทองคำทั้งในตลาดโลกและราคาทองในประเทศ ช่วงนี้ถือเป็นจังหวะที่ต้องจับตาอย่างใกล้ชิด เพราะทิศทางของ XAU/USD จะส่งผลโดยตรงต่อราคาทองคำแท่งและทองรูปพรรณในบ้านเรา ผ่านกลไกค่าเงินบาทที่แข็งหรืออ่อนค่าเทียบดอลลาร์สหรัฐฯ ด้วย

สรุปประเด็นสำคัญ ราคาทองคำวันนี้

• XAU/USD ดีดตัวขึ้นมาแถวโซน $4,140 ในช่วงเช้าตลาดเอเชีย หลังจากร่วงลงไปแตะจุดต่ำสุดในรอบ 2 เดือน
• ตลาดยังไม่มั่นใจในทิศทางดอกเบี้ยของเฟด ทำให้ทองคำแกว่งตัวทั้งสองทาง รอสัญญาณที่ชัดเจนกว่านี้
• ราคาพลังงานและความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ยังเป็นตัวแปรที่นักลงทุนจับตาควบคู่กับปัจจัยดอกเบี้ย
• แรงซื้อทองคำของธนาคารกลางทั่วโลกยังเป็นปัจจัยหนุนราคาทองในระยะยาว แม้ระยะสั้นจะผันผวน
• เทรดเดอร์ไทยควรจับตาแนวรับแนวต้านสำคัญ และติดตามค่าเงินบาทควบคู่กับราคาทองโลก

ปัจจัยขับเคลื่อนราคาทองคำ XAU/USD รอบนี้

การดีดตัวของราคาทองคำในรอบนี้เกิดขึ้นหลังจากราคาปรับฐานลงมาค่อนข้างแรงจนแตะระดับต่ำสุดในรอบ 2 เดือน ซึ่งเป็นปรากฏการณ์ปกติของตลาดทองคำที่มักมีแรงซื้อกลับเข้ามาเมื่อราคาปรับตัวลงมากเกินไปในระยะสั้น โดยเฉพาะเมื่อนักลงทุนเริ่มมองว่าระดับราคาปัจจุบันน่าสนใจสำหรับการเข้าสะสม

ปัจจัยหลักที่กดดันและหนุนทองคำสลับกันไปในช่วงนี้คือความไม่แน่นอนเรื่องเส้นทางดอกเบี้ยของเฟด ตลาดยังไม่สามารถฟันธงได้ชัดเจนว่าเฟดจะเดินหน้าลดดอกเบี้ยต่อเนื่องในจังหวะไหน หรือจะชะลอการลดดอกเบี้ยออกไปก่อน ความกำกวมนี้ทำให้สินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคำแกว่งตัวทั้งสองทิศทาง เพราะดอกเบี้ยที่ต่ำลงมักหนุนราคาทอง ในขณะที่ดอกเบี้ยที่สูงกว่าคาดจะกดดันราคาทองให้อ่อนตัวลง

นอกจากนี้ตลาดยังกำลังประเมินทิศทางราคาพลังงานควบคู่ไปด้วย เนื่องจากราคาพลังงานที่ผันผวนส่งผลต่อมุมมองเงินเฟ้อโดยรวม ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่เฟดใช้ประกอบการตัดสินใจเรื่องดอกเบี้ย หากราคาพลังงานปรับตัวสูงขึ้นจนกดดันเงินเฟ้อ อาจทำให้เฟดระมัดระวังมากขึ้นในการลดดอกเบี้ย ซึ่งจะเป็นปัจจัยลบต่อทองคำในระยะสั้น

ดอลลาร์ บอนด์ยีลด์ และท่าทีธนาคารกลางที่กดดันทองคำ

ความสัมพันธ์ระหว่างดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ กับราคาทองคำยังคงเป็นกลไกหลักที่เทรดเดอร์ทองต้องจับตาเสมอ เมื่อดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ทองคำซึ่งซื้อขายในสกุลดอลลาร์จะมีราคาแพงขึ้นสำหรับนักลงทุนที่ถือสกุลเงินอื่น ทำให้แรงซื้อลดลงและกดดันราคาทองให้อ่อนตัว ในทางกลับกันหากดอลลาร์อ่อนค่า ทองคำมักจะได้รับแรงหนุนให้ปรับตัวขึ้น

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ หรือบอนด์ยีลด์ ก็เป็นอีกตัวแปรสำคัญที่เคลื่อนไหวสวนทางกับทองคำบ่อยครั้ง เนื่องจากทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีดอกเบี้ยหรือผลตอบแทนในตัวเอง เมื่อบอนด์ยีลด์ปรับตัวสูงขึ้น ต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือทองคำก็จะเพิ่มขึ้นตามไปด้วย ทำให้นักลงทุนบางส่วนหันไปถือพันธบัตรแทนทองคำ แต่หากยีลด์ปรับตัวลดลง ทองคำมักจะได้อานิสงส์เชิงบวก

ท่าทีของเฟดในช่วงนี้ยังคงเป็นจุดสนใจหลักของตลาดโลก เพราะทุกถ้อยแถลงจากเจ้าหน้าที่เฟดจะถูกนำมาตีความอย่างละเอียดว่าสะท้อนแนวโน้มดอกเบี้ยในอนาคตอย่างไร หากตลาดเริ่มคาดการณ์ว่าเฟดจะลดดอกเบี้ยเร็วและมากกว่าที่คิด ดอลลาร์มักจะอ่อนค่าลงและหนุนให้ทองคำปรับตัวขึ้น แต่หากสัญญาณออกมาในทางตรงกันข้าม ราคาทองก็อาจเผชิญแรงขายทำกำไรได้เช่นกัน

แรงซื้อทองคำธนาคารกลางและความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์

ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ธนาคารกลางหลายประเทศทั่วโลกเดินหน้าเพิ่มสัดส่วนการถือครองทองคำในทุนสำรองระหว่างประเทศอย่างต่อเนื่อง เพื่อกระจายความเสี่ยงจากการถือครองสินทรัพย์ในสกุลดอลลาร์สหรัฐฯ มากเกินไป แนวโน้มนี้ถือเป็นแรงหนุนเชิงโครงสร้างที่ช่วยพยุงราคาทองคำในระยะยาว แม้ในระยะสั้นราคาจะยังผันผวนตามปัจจัยดอกเบี้ยและดอลลาร์ก็ตาม

ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ก็เป็นอีกปัจจัยที่เทรดเดอร์ทองคำต้องจับตาอยู่เสมอ เพราะทองคำถูกมองเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่นักลงทุนมักหันมาถือครองเมื่อเกิดความไม่แน่นอนทางการเมืองระหว่างประเทศ ความตึงเครียดในภูมิภาคต่างๆ หรือความขัดแย้งทางการค้า ล้วนเป็นปัจจัยที่อาจกระตุ้นแรงซื้อทองคำในฐานะหลุมหลบภัยได้ทันที

การผสมผสานระหว่างแรงซื้อเชิงโครงสร้างจากธนาคารกลางและแรงซื้อเชิงความเสี่ยงจากสถานการณ์โลก ทำให้ทองคำยังคงมีปัจจัยหนุนที่แข็งแรงในระยะกลางถึงยาว แม้ระยะสั้นราคาจะยังคงแกว่งตัวตามข่าวสารรายวันเกี่ยวกับดอกเบี้ยและดอลลาร์ก็ตาม นักลงทุนที่ต้องการติดตามบทวิเคราะห์ทองคำอย่างละเอียดสามารถดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ บทวิเคราะห์ทองคำจาก FxFriend

แนวรับแนวต้านทองคำ XAU/USD ที่ต้องจับตา

ในเชิงเทคนิค หลังจากราคาทองคำปรับฐานลงไปแตะจุดต่ำสุดในรอบ 2 เดือน แล้วดีดตัวกลับขึ้นมาแถวโซน $4,140 เทรดเดอร์ควรจับตาว่าราคาจะสามารถยืนเหนือโซนแนวรับที่เคยทดสอบไว้ได้หรือไม่ หากราคาหลุดกลับลงไปต่ำกว่าโซนที่เพิ่งฟื้นตัวขึ้นมา อาจเป็นสัญญาณว่าแรงขายยังไม่หมดและตลาดอาจกลับไปทดสอบจุดต่ำสุดเดิมอีกครั้ง

ในทางกลับกันหากราคาสามารถยืนเหนือโซนแนวต้านระยะสั้นได้อย่างมั่นคง และมีแรงซื้อเข้ามาต่อเนื่อง ก็มีโอกาสที่ XAU/USD จะกลับไปท้าทายโซนที่เคยเคลื่อนไหวก่อนการปรับฐานรอบนี้ เทรดเดอร์ที่ติดตามกราฟทองคำอย่างใกล้ชิดควรให้น้ำหนักกับปริมาณการซื้อขายและความเร็วของการดีดตัว เพื่อประเมินว่าเป็นการฟื้นตัวจริงหรือเป็นเพียงการรีบาวด์ทางเทคนิคระยะสั้น

สำหรับผู้ที่ต้องการติดตามความเคลื่อนไหวของแนวโน้มราคาทองคำในช่วงก่อนหน้านี้ สามารถย้อนดูบทวิเคราะห์เรื่อง ราคาทองคำร่วงหลุด $4,100 รับดอลลาร์แข็งค่า เพื่อเข้าใจบริบทการปรับฐานที่เกิดขึ้นก่อนการดีดตัวครั้งนี้ และดูเพิ่มเติมที่บทความ แนวโน้มราคาทอง XAU/USD ทะลุ $4,150 รับยีลด์สหรัฐฯ ชะลอตัว เพื่อเทียบเคียงโซนราคาที่เคยเกิดขึ้น

ผลกระทบต่อเทรดเดอร์ไทย

สำหรับเทรดเดอร์ไทยที่เทรดทองคำผ่าน XAU/USD หรือซื้อขายทองคำแท่งในประเทศ การเคลื่อนไหวของราคาทองโลกในช่วงนี้ถือว่าต้องติดตามอย่างใกล้ชิด เพราะราคาทองในประเทศไทยจะเคลื่อนไหวตามราคาทองโลกเป็นหลัก บวกกับอิทธิพลของค่าเงินบาทเทียบดอลลาร์สหรัฐฯ หากบาทอ่อนค่าในช่วงที่ทองโลกปรับตัวขึ้น ราคาทองในประเทศอาจขยับขึ้นแรงกว่าที่ XAU/USD เปลี่ยนแปลงเพียงอย่างเดียว

เทรดเดอร์ไทยที่ซื้อขายทองคำแท่งควรทำความเข้าใจความแตกต่างระหว่างทองคำแท่งกับทองรูปพรรณด้วย เพราะทองรูปพรรณมีค่ากำเหน็จบวกเพิ่มเข้ามาในราคา ทำให้เมื่อซื้อมาแล้วนำไปขายคืน มูลค่าที่ได้รับจะต่ำกว่าราคาซื้อในส่วนของค่ากำเหน็จ ต่างจากทองคำแท่งที่ราคาซื้อขายใกล้เคียงกับราคาทองคำในตลาดโลกมากกว่า เหมาะกับผู้ที่ต้องการลงทุนระยะสั้นถึงกลาง

สำหรับผู้ที่เทรดทองผ่านตลาด Forex หรือ CFD ทองคำ ความผันผวนในช่วงที่ตลาดยังไม่แน่ใจทิศทางดอกเบี้ยเฟดแบบนี้ ถือเป็นทั้งโอกาสและความเสี่ยงไปพร้อมกัน การใช้ขนาดล็อตที่เหมาะสมและตั้งจุดตัดขาดทุนอย่างมีวินัยจึงสำคัญมาก ผู้ที่ยังไม่คุ้นเคยกับกลไกการเทรดทองผ่านตลาด Forex สามารถศึกษาเพิ่มเติมได้จากบทความ เทรดทอง Forex คืออะไร วิธีเล่นทองผ่านตลาด Forex

อีกประเด็นที่เทรดเดอร์ไทยควรจับตาคือช่วงเวลาตลาดเปิด เพราะข่าวสำคัญเกี่ยวกับเฟดและข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ มักออกมาในช่วงที่ตรงกับเวลากลางคืนหรือช่วงเช้ามืดของไทย ทำให้ราคาทองอาจเกิดการแกว่งตัวแรงในช่วงที่ตลาดไทยพักผ่อน นักลงทุนที่ไม่สามารถเฝ้าหน้าจอตลอดเวลาควรวางแผนตั้งคำสั่งล่วงหน้าให้รัดกุม

เช็กลิสต์บริหารความเสี่ยงสำหรับเทรดทองคำช่วงนี้

• ติดตามปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ โดยเฉพาะข้อมูลเงินเฟ้อและถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่เฟด ซึ่งส่งผลโดยตรงต่อ XAU/USD
• จับตาดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรควบคู่กับราคาทองคำเสมอ เพราะทั้งสองมักเคลื่อนไหวสวนทางกัน
• กำหนดจุดตัดขาดทุนทุกครั้งก่อนเข้าออเดอร์ โดยเฉพาะในช่วงที่ตลาดยังไม่มีทิศทางชัดเจนแบบนี้
• บริหารขนาดการลงทุนให้เหมาะสมกับระดับความผันผวนของทองคำ หลีกเลี่ยงการใช้เลเวอเรจสูงเกินไป
• สำหรับคนไทยที่ซื้อขายทองคำแท่งในประเทศ ให้ติดตามค่าเงินบาทควบคู่กับราคาทองโลกเสมอ ไม่ใช่ดูแค่ XAU/USD อย่างเดียว
• แยกแยะระหว่างสัญญาณรีบาวด์ระยะสั้นกับการกลับตัวของแนวโน้มจริง โดยดูปริมาณการซื้อขายและโซนแนวรับแนวต้านประกอบ

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับราคาทองคำวันนี้

ราคาทองคำวันนี้ทำไมถึงดีดตัวขึ้นหลังร่วงแรง

เพราะราคาทองคำปรับฐานลงไปแตะจุดต่ำสุดในรอบ 2 เดือน ทำให้เกิดแรงซื้อกลับเข้ามาจากนักลงทุนที่มองว่าระดับราคานี้น่าสนใจ ประกอบกับความไม่แน่นอนเรื่องทิศทางดอกเบี้ยเฟดที่ยังเปิดโอกาสให้ทองคำฟื้นตัวได้

ทำไมทิศทางดอกเบี้ยเฟดถึงมีผลต่อราคาทองคำมาก

เพราะทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในตัวเอง เมื่อดอกเบี้ยต่ำลง ต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือทองคำก็ลดลงตามไปด้วย ทำให้นักลงทุนหันมาถือทองคำมากขึ้น ตรงกันข้ามหากดอกเบี้ยสูงขึ้น ทองคำมักเผชิญแรงกดดัน

ราคาทองในประเทศไทยต่างจากราคาทองโลกอย่างไร

ราคาทองในประเทศไทยอ้างอิงจากราคาทองโลกเป็นหลัก แต่จะมีการปรับด้วยอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทต่อดอลลาร์สหรัฐฯ รวมถึงค่ากำเหน็จในกรณีของทองรูปพรรณ ทำให้ราคาทองในไทยอาจเคลื่อนไหวต่างจากเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ XAU/USD เล็กน้อย

ควรเข้าซื้อทองคำตอนนี้หรือรอดูสถานการณ์ก่อน

การตัดสินใจควรขึ้นอยู่กับแผนการลงทุนและระดับความเสี่ยงที่รับได้ของแต่ละบุคคล เนื่องจากตลาดยังมีความไม่แน่นอนเรื่องทิศทางดอกเบี้ยเฟด เทรดเดอร์ควรศึกษาข้อมูลรอบด้านและพิจารณาแนวรับแนวต้านประกอบก่อนตัดสินใจทุกครั้ง

สรุป

ราคาทองคำวันนี้ในตลาดโลกหรือ XAU/USD แสดงสัญญาณการฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดในรอบ 2 เดือน โดยดีดตัวขึ้นมาแถวโซน $4,140 ท่ามกลางความไม่แน่นอนเรื่องทิศทางดอกเบี้ยเฟด ทิศทางดอลลาร์ และราคาพลังงานที่ยังเป็นปัจจัยหลักที่ตลาดจับตา ขณะที่แรงซื้อทองคำของธนาคารกลางทั่วโลกยังคงเป็นเสาหลักที่ช่วยพยุงราคาทองในระยะยาว

สำหรับเทรดเดอร์ไทย การติดตามทั้งราคาทองโลกและค่าเงินบาทควบคู่กันไปยังคงเป็นสิ่งจำเป็น พร้อมกับการบริหารความเสี่ยงอย่างมีวินัยในช่วงที่ตลาดยังมีความผันผวนสูงจากความไม่แน่นอนของนโยบายการเงินสหรัฐฯ

ที่มาข่าว: FXStreet – Gold gains ground to near $4,150 as traders weigh Fed rate path

บทความนี้จัดทำเพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน การเทรดมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลและประเมินความเสี่ยงด้วยตนเองก่อนตัดสินใจ