ราคาทองคำวันนี้ ปรับตัวลงอย่างหนักในช่วงเช้าตลาดเอเชียของวันศุกร์ที่ 13 พ.ย. 2026 โดยทองคำโลก XAU/USD ดิ่งลงมาแตะระดับประมาณ 3,880 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งถือเป็นจุดต่ำสุดในรอบกว่า 1 ปี แรงกดดันหลักมาจากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อสหรัฐที่ยังไม่คลี่คลาย บวกกับตลาดเริ่มคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐ หรือเฟด อาจต้องคงดอกเบี้ยในระดับสูงต่อไปนานกว่าที่เคยคาด

สารบัญ

• สรุปประเด็นสำคัญ
• ปัจจัยที่กดดันราคาทองคำ XAU/USD รอบนี้
• ทิศทางดอลลาร์และบอนด์ยีลด์สหรัฐ แรงกดดันคู่ขนานของทองคำ
• ท่าทีธนาคารกลางและแรงซื้อทองของธนาคารกลางทั่วโลก
• ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์และโซนแนวรับแนวต้านที่ต้องจับตา
• ผลกระทบต่อเทรดเดอร์ไทย ราคาทองในประเทศจะขยับตามทองโลกอย่างไร
• เช็กลิสต์บริหารความเสี่ยงก่อนเทรดทองคำช่วงนี้
• คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับราคาทองคำวันนี้
• สรุป

สถานการณ์นี้เกิดขึ้นก่อนที่ตลาดจะได้รับข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต หรือ PPI ของสหรัฐ ซึ่งเป็นหนึ่งในตัวเลขเงินเฟ้อที่นักลงทุนทองคำจับตาอย่างใกล้ชิด เพราะหากตัวเลขออกมาสูงกว่าคาด จะยิ่งตอกย้ำแนวโน้มดอกเบี้ยสูง และกดดันราคาทองให้อ่อนตัวต่อเนื่อง ในทางกลับกันหากตัวเลขออกมาต่ำกว่าคาด ก็อาจเปิดทางให้ทองคำดีดตัวกลับขึ้นมาได้บ้าง

สรุปประเด็นสำคัญ

• ราคาทองคำวันนี้ XAU/USD ร่วงลงแตะ 3,880 ดอลลาร์ ต่ำสุดในรอบกว่า 1 ปี
• แรงกดดันหลักมาจากความกังวลเงินเฟ้อสหรัฐและคาดการณ์ดอกเบี้ยสูงยาวนาน
• ตลาดรอตัวเลข PPI สหรัฐ ซึ่งจะเป็นปัจจัยชี้ทิศทางทองคำในระยะสั้น
• ดอลลาร์แข็งค่าและบอนด์ยีลด์ที่ทรงตัวสูง กดดันสถานะทองคำในฐานะสินทรัพย์ไร้ดอกเบี้ย
• นักลงทุนควรจับตาโซนแนวรับแนวต้านสำคัญ เพื่อประเมินจังหวะเข้าออกในตลาด

ปัจจัยที่กดดันราคาทองคำ XAU/USD รอบนี้

ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย ดังนั้นเมื่อใดก็ตามที่ตลาดคาดการณ์ว่าดอกเบี้ยสหรัฐจะยังอยู่ในระดับสูงต่อไป ต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครองทองคำก็จะเพิ่มขึ้นตามไปด้วย นักลงทุนจึงมีแนวโน้มลดสัดส่วนการถือทองคำ เพื่อหันไปหาสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนแน่นอนกว่า เช่น พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ หรือเงินฝากที่ให้ดอกเบี้ยสูง

ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อสหรัฐที่ยังไม่คลี่คลายในรอบนี้ ทำให้ตลาดเริ่มปรับลดความคาดหวังว่าเฟดจะลดดอกเบี้ยเร็วตามที่เคยประเมินไว้ก่อนหน้า เมื่อความหวังเรื่องดอกเบี้ยขาลงริบหรี่ลง แรงซื้อทองคำในฐานะสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อก็อ่อนแรงลงตามไปด้วย เพราะตลาดมองว่าเฟดอาจต้องใช้นโยบายการเงินที่ตึงตัวต่อไปอีกระยะ เพื่อสกัดแรงกดดันด้านราคาที่ยังสูงอยู่

อีกปัจจัยสำคัญคือการที่ตลาดกำลังรอดูตัวเลข PPI สหรัฐ ซึ่งเป็นดัชนีที่สะท้อนราคาสินค้าในระดับผู้ผลิต และมักถูกมองว่าเป็นสัญญาณล่วงหน้าของเงินเฟ้อผู้บริโภคในอนาคต หากตัวเลขนี้ออกมาร้อนแรงกว่าคาด จะยิ่งตอกย้ำความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ และอาจกดดันราคาทองคำให้ทรุดตัวลงต่อ แต่หากตัวเลขอ่อนกว่าคาด ก็อาจเป็นจังหวะให้ราคาทองคำดีดตัวกลับขึ้นมาได้ในระยะสั้น

ทิศทางดอลลาร์และบอนด์ยีลด์สหรัฐ แรงกดดันคู่ขนานของทองคำ

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐและราคาทองคำมักเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามกัน เนื่องจากทองคำถูกกำหนดราคาเป็นดอลลาร์ในตลาดโลก เมื่อดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ทองคำก็จะมีราคาแพงขึ้นสำหรับนักลงทุนที่ถือสกุลเงินอื่น ทำให้ความต้องการซื้อลดลง และกดดันราคาทองให้อ่อนตัวตามไปด้วย ในรอบนี้ความคาดหวังเรื่องดอกเบี้ยสูงยาวนานของเฟด เป็นแรงหนุนสำคัญที่ทำให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น และกลายเป็นหนึ่งในปัจจัยกดดันทองคำโดยตรง

ในส่วนของบอนด์ยีลด์สหรัฐ โดยเฉพาะพันธบัตรอายุ 10 ปี ก็เป็นอีกตัวแปรที่นักลงทุนทองคำต้องติดตามอย่างใกล้ชิด เพราะเมื่อบอนด์ยีลด์ปรับตัวสูงขึ้น นั่นหมายความว่าผลตอบแทนจากการถือพันธบัตรมีความน่าสนใจมากขึ้น เมื่อเทียบกับการถือทองคำที่ไม่มีดอกเบี้ย สถานการณ์เช่นนี้มักเกิดขึ้นควบคู่กับความกังวลเงินเฟ้อ เพราะตลาดพันธบัตรจะปรับยีลด์ขึ้นเพื่อชดเชยความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น

สำหรับเทรดเดอร์ที่ติดตามทองคำ XAU/USD การดูทิศทางดอลลาร์และบอนด์ยีลด์ควบคู่กันไป จะช่วยให้ประเมินแนวโน้มราคาทองได้แม่นยำขึ้น หากทั้งสองตัวแปรนี้ยังคงเคลื่อนไหวในทิศทางที่กดดันทองคำต่อไป ก็มีความเป็นไปได้ที่ราคาทองคำจะยังเผชิญแรงขายต่อเนื่องในระยะสั้น

ท่าทีธนาคารกลางและแรงซื้อทองของธนาคารกลางทั่วโลก

แม้ราคาทองคำในตลาดสปอตจะเผชิญแรงกดดันจากปัจจัยดอกเบี้ยและดอลลาร์ แต่สิ่งหนึ่งที่ยังเป็นปัจจัยสนับสนุนในระยะยาวคือ แรงซื้อทองคำของธนาคารกลางทั่วโลก ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ธนาคารกลางหลายประเทศทยอยเพิ่มสัดส่วนการถือครองทองคำในทุนสำรองระหว่างประเทศ เพื่อลดการพึ่งพาสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐเพียงอย่างเดียว และกระจายความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์

แม้ในระยะสั้นแรงซื้อของธนาคารกลางอาจไม่สามารถหักล้างแรงขายจากนักลงทุนสถาบันที่ลดสัดส่วนถือครองทองคำจากปัจจัยดอกเบี้ยได้ทั้งหมด แต่แนวโน้มการสะสมทองคำของธนาคารกลางก็ยังเป็นปัจจัยที่ช่วยพยุงราคาทองคำไม่ให้ร่วงลงรุนแรงเกินไปในระยะยาว นักลงทุนทองคำจึงควรติดตามรายงานการถือครองทองคำของธนาคารกลางประเทศต่าง ๆ อย่างต่อเนื่อง เพราะอาจเป็นสัญญาณบ่งชี้แนวโน้มราคาในระยะกลางถึงยาว

นอกจากนี้ ท่าทีของเฟดในการประชุมนโยบายการเงินครั้งถัดไป ก็จะเป็นปัจจัยชี้ขาดสำคัญ หากเฟดส่งสัญญาณว่าจะคงดอกเบี้ยในระดับสูงต่อไปเพื่อสกัดเงินเฟ้อ ราคาทองคำก็มีแนวโน้มเผชิญแรงกดดันต่อเนื่อง แต่หากเฟดเริ่มส่งสัญญาณผ่อนคลายมากขึ้น ก็อาจเป็นจุดเปลี่ยนที่ทำให้ทองคำกลับมาฟื้นตัวได้

ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์และโซนแนวรับแนวต้านที่ต้องจับตา

นอกเหนือจากปัจจัยดอกเบี้ยและเงินเฟ้อแล้ว ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นตัวแปรที่สามารถพลิกทิศทางราคาทองคำได้อย่างรวดเร็ว หากเกิดความตึงเครียดทางการเมืองระหว่างประเทศ หรือความขัดแย้งในภูมิภาคใดภูมิภาคหนึ่งทวีความรุนแรงขึ้น นักลงทุนมักจะหันกลับมาถือทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งอาจช่วยชะลอแรงขายจากปัจจัยดอกเบี้ยได้ในระยะสั้น

ในด้านเทคนิค เมื่อราคาทองคำหลุดระดับสำคัญลงมาอยู่ที่ราว 3,880 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดในรอบกว่า 1 ปี นักลงทุนควรจับตาดูว่าราคาจะสามารถทรงตัวอยู่ในโซนนี้ได้หรือไม่ หากแนวรับดังกล่าวไม่สามารถประคองราคาไว้ได้ ก็มีความเสี่ยงที่ราคาทองคำจะทรุดตัวลงต่อไปยังโซนที่ต่ำกว่า ในทางกลับกัน หากเกิดแรงซื้อกลับเข้ามาในโซนนี้ ก็อาจเห็นการดีดตัวขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่เคยเป็นแนวรับเดิมก่อนหน้า

สำหรับผู้ที่ต้องการติดตามบทวิเคราะห์ทองคำเชิงลึกแบบรายวัน สามารถดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ บทวิเคราะห์ทองคำจาก FxFriend ซึ่งมีการอัปเดตแนวรับแนวต้านและปัจจัยขับเคลื่อนราคาทองคำอย่างสม่ำเสมอ นอกจากนี้ยังสามารถย้อนอ่านสถานการณ์ก่อนหน้าได้จากบทความ แนวโน้มราคาทอง 12 พ.ย. 2026 ที่ทอง XAU/USD หลุด 3,985 ดอลลาร์ เพื่อเปรียบเทียบความต่อเนื่องของแนวโน้มขาลงรอบนี้

ผลกระทบต่อเทรดเดอร์ไทย ราคาทองในประเทศจะขยับตามทองโลกอย่างไร

สำหรับเทรดเดอร์และนักลงทุนไทย ราคาทองคำในประเทศมักเคลื่อนไหวตามทองคำโลก หรือ XAU/USD เป็นหลัก บวกกับปัจจัยอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทต่อดอลลาร์สหรัฐ หากราคาทองโลกปรับตัวลงเช่นในรอบนี้ แต่ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงพร้อมกัน ราคาทองคำในประเทศอาจไม่ได้ปรับลงมากเท่ากับที่ทองโลกร่วง เพราะผลของอัตราแลกเปลี่ยนเข้ามาช่วยชดเชยบางส่วน

นักลงทุนไทยที่ซื้อขายทองคำแท่งควรทำความเข้าใจว่า ราคาทองคำแท่งในประเทศจะใกล้เคียงกับราคาทองโลกที่แปลงเป็นเงินบาทมากที่สุด ขณะที่ทองรูปพรรณจะมีค่ากำเหน็จบวกเพิ่มเข้ามา ซึ่งเป็นค่าแรงในการขึ้นรูปทอง ทำให้ราคาซื้อขายทองรูปพรรณมีส่วนต่างจากทองแท่งอยู่เสมอ และเมื่อขายคืนก็มักจะได้ราคาต่ำกว่าทองแท่งเช่นกัน ผู้ที่ต้องการลงทุนระยะยาวจึงมักนิยมทองคำแท่งมากกว่าทองรูปพรรณ

สำหรับเทรดเดอร์ที่เทรดทองคำผ่านสัญญา CFD หรือ XAU/USD โดยตรงในตลาดต่างประเทศ ความผันผวนในรอบนี้ถือเป็นทั้งโอกาสและความเสี่ยง เพราะการที่ราคาหลุดระดับสำคัญลงมาแตะจุดต่ำสุดในรอบกว่า 1 ปี อาจเกิดการแกว่งตัวรุนแรงทั้งสองทิศทางก่อนตัวเลข PPI จะประกาศออกมา เทรดเดอร์จึงควรระมัดระวังเรื่องขนาดการเปิดสถานะ และตั้งจุดตัดขาดทุนให้ชัดเจน เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นอย่างฉับพลัน

อีกประเด็นที่เทรดเดอร์ไทยควรทราบคือ ค่าเงินบาทเองก็ได้รับอิทธิพลจากทิศทางดอกเบี้ยสหรัฐเช่นกัน หากดอลลาร์แข็งค่าต่อเนื่องจากการคาดการณ์ดอกเบี้ยสูง เงินบาทก็มีแนวโน้มอ่อนค่าตามไปด้วย ซึ่งจะส่งผลให้ต้นทุนการซื้อทองคำในประเทศไทยสูงขึ้นในรูปเงินบาท แม้ราคาทองโลกจะทรงตัวหรือลดลงก็ตาม ผู้ที่ติดตามข่าวค่าเงินควบคู่กับข่าวทองคำจึงจะได้ภาพที่สมบูรณ์มากขึ้น

เช็กลิสต์บริหารความเสี่ยงก่อนเทรดทองคำช่วงนี้

• ติดตามตัวเลข PPI และ CPI สหรัฐ เพราะเป็นปัจจัยหลักที่กำหนดทิศทางดอกเบี้ยและราคาทองคำ
• จับตาดัชนีดอลลาร์สหรัฐและบอนด์ยีลด์ 10 ปี ควบคู่กับราคาทองคำเสมอ
• กำหนดจุดตัดขาดทุน หรือ stop loss ทุกครั้งก่อนเปิดสถานะเทรดทองคำ
• หลีกเลี่ยงการเปิดสถานะขนาดใหญ่ในช่วงก่อนประกาศตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ
• ติดตามแนวรับแนวต้านทางเทคนิคอย่างสม่ำเสมอ เพื่อประเมินจุดเข้าออกที่เหมาะสม
• สำหรับนักลงทุนทองคำแท่งในไทย ควรติดตามทั้งราคาทองโลกและค่าเงินบาทพร้อมกัน

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับราคาทองคำวันนี้

ทำไมราคาทองคำวันนี้ถึงร่วงลงแรง

เพราะความกังวลเงินเฟ้อสหรัฐที่ยังไม่คลี่คลาย ทำให้ตลาดคาดว่าเฟดอาจต้องคงดอกเบี้ยสูงต่อไป ซึ่งกดดันทองคำในฐานะสินทรัพย์ไร้ดอกเบี้ย และหนุนให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น

ราคาทองคำวันนี้จะฟื้นตัวได้หรือไม่

ขึ้นอยู่กับตัวเลข PPI และข้อมูลเงินเฟ้อถัดไปเป็นหลัก หากตัวเลขออกมาต่ำกว่าคาด อาจเปิดทางให้ทองคำดีดตัวกลับขึ้นมาได้ในระยะสั้น

ราคาทองในไทยจะลงตามทองโลกเท่ากันหรือไม่

ไม่เสมอไป เพราะราคาทองในประเทศยังขึ้นอยู่กับอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทด้วย หากบาทอ่อนค่าพร้อมกับทองโลกร่วง ราคาทองในไทยอาจลดลงน้อยกว่าทองโลก

ทองคำแท่งกับทองรูปพรรณต่างกันอย่างไรในการลงทุน

ทองคำแท่งมีราคาใกล้เคียงกับราคาทองโลกมากกว่า ขณะที่ทองรูปพรรณมีค่ากำเหน็จบวกเพิ่ม ทำให้เมื่อขายคืนมักได้ราคาต่ำกว่าทองแท่งในจำนวนเนื้อทองเท่ากัน

สรุป

ทองคำ XAU/USDที่ร่วงหลุด 3,900 ดอลลาร์ลงมาแตะระดับต่ำสุดในรอบกว่า 1 ปี สะท้อนแรงกดดันจากความกังวลเงินเฟ้อสหรัฐและการคาดการณ์ดอกเบี้ยสูงยาวนานของเฟด ซึ่งหนุนให้ดอลลาร์แข็งค่าและบอนด์ยีลด์ทรงตัวในระดับสูง กดดันสถานะของทองคำในฐานะสินทรัพย์ไร้ดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่อง แม้แรงซื้อทองคำจากธนาคารกลางทั่วโลกยังเป็นปัจจัยหนุนในระยะยาว แต่ในระยะสั้นตลาดยังต้องรอดูตัวเลข PPI สหรัฐเป็นตัวชี้วัดสำคัญ

สำหรับเทรดเดอร์ไทย การติดตามทั้งทิศทางทองคำโลกและค่าเงินบาทไปพร้อมกัน จะช่วยให้ประเมินสถานการณ์ได้รอบด้านมากขึ้น ไม่ว่าจะเป็นการลงทุนทองคำแท่งในประเทศ หรือการเทรด XAU/USD ในตลาดต่างประเทศ การบริหารความเสี่ยงอย่างรัดกุมยังคงเป็นหัวใจสำคัญในช่วงที่ตลาดทองคำยังมีความผันผวนสูงเช่นนี้ สามารถติดตามความเคลื่อนไหวย้อนหลังเพิ่มเติมได้จากบทความ ทองคำร่วงหลุด 4,000 ดอลลาร์ 11 พ.ย. 2026 เพื่อดูภาพรวมแนวโน้มขาลงที่ต่อเนื่องมาจนถึงปัจจุบัน

อ่านข่าวต้นฉบับภาษาอังกฤษเพิ่มเติมได้ที่ FXStreet

บทความนี้จัดทำเพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน การเทรดมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลและประเมินความเสี่ยงด้วยตนเองก่อนตัดสินใจ