หลักสูตรที่ 49. เทรด Forex ด้วย CFDs

เทรด Forex ด้วย CFDs

เทรด Forex ด้วย CFDs

เทรด Forex ด้วย CFDs CFD คืออะไร?

CFD ย่อมาจาก “ สัญญาสำหรับส่วนต่าง (Contract For Difference)”

CFD เป็นเครื่องมือทางการเงินที่ซื้อขายได้ซึ่งสะท้อนการเคลื่อนไหวของสินทรัพย์นั้นๆ

สัญญาซื้อขายส่วนต่าง (CFD) คือข้อตกลงระหว่าง “ผู้ซื้อ” และ “ผู้ขาย” เพื่อแลกเปลี่ยนส่วนต่างระหว่างราคาปัจจุบันของสินทรัพย์อ้างอิงและราคาเมื่อสัญญาปิด

สิ่งที่ CFD อนุญาตให้คุณทำคือเก็งกำไรในความเป็นไปได้ที่ราคาของสินทรัพย์จะขยับขึ้นหรือลงโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์จริง

แนวคิดเบื้องหลังการซื้อขาย CFD นั้นเรียบง่าย

หากราคาของสินทรัพย์เพิ่มขึ้น 5% CFD ของคุณก็ทำเช่นเดียวกัน ในทางกลับกัน หากราคาลดลง 5% CFD ของคุณจะสูญเสียมูลค่า 5% ด้วย

CFD ช่วยให้คุณสามารถเดิมพันราคาที่เพิ่มขึ้นหรือลดลงโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิงและสามารถใช้เพื่อซื้อขายในตลาดต่างๆ เช่น ฟอเร็กซ์ หุ้น ดัชนี สินค้าโภคภัณฑ์ และสกุลเงินดิจิทัล

การซื้อขาย CFDคือการซื้อและขายสัญญาซื้อขายส่วนต่าง (“CFD”) ผ่านผู้ให้บริการออนไลน์ที่ทำการตลาดด้วยตัวเองว่าเป็น “ ผู้ให้บริการ CFD ”

เมื่อทำการซื้อขายฟอเร็กซ์ CFD ประกอบด้วยข้อตกลง (” สัญญา “) เพื่อแลกเปลี่ยนส่วนต่างในราคาของคู่สกุลเงินเฉพาะ ระหว่างเวลาที่สัญญาเปิดและเวลาปิด

เมื่อสัญญาปิดลง คุณจะได้รับหรือจ่ายส่วนต่างระหว่างราคาปิดและราคาเปิดของ CFD

  • หากผลต่างเป็นบวกผู้ออก CFD จะจ่ายเงินให้คุณ
  • หากส่วนต่างเป็นลบคุณจะต้องจ่ายผู้ออก CFD

ด้วย CFD คุณสามารถเก็งกำไรการเคลื่อนไหวของราคาในทิศทางใดก็ได้

“ Long ” และ “ Shot ” ในการซื้อขาย CFD เป็นคำที่อ้างถึงตำแหน่งที่คุณทำในการซื้อขาย

คุณสามารถเปิดตำแหน่ง CFD ” Long ” หรือ ” Shot ” ได้

ดังนั้นเมื่อเปิด CFD คุณจะมีตัวเลือกดังนี้:

  • ซื้อ CFD ที่ราคาเสนอขายที่ระบุ (“เปิดสถานะ Long”)
  • ขาย CFD ที่ราคาเสนอซื้อที่ระบุ (“ขายคำสั่งสั้น”)

ทางเลือกที่คุณเลือกที่นี่จะสะท้อนถึงมุมมองของคุณเกี่ยวกับทิศทางที่คุณคาดการณ์ว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะเคลื่อนไหว

ซึ่งหมายความว่า:

  • ตำแหน่งLong หมายถึง การทำสัญญา CFD โดยคาดหวังว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะเพิ่มขึ้นในมูลค่า (“ฉันพนันว่าราคาจะเพิ่มขึ้นจากที่นี่”)
  • ตำแหน่งShot หมายถึง การทำสัญญา CFD โดยคาดหวังว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะลดลงในมูลค่า (“ฉันพนันว่าราคาจะลดลงจากที่นี่”)

ในการปิดการซื้อขาย คุณจะต้องทำตรงกันข้ามกับการเปิดการซื้อขาย

ตัวอย่างการซื้อขาย CFD

ในทั้งสองกรณี เมื่อคุณปิดสถานะ CFD ของคุณ กำไรหรือขาดทุนของคุณคือความแตกต่างระหว่างราคาปิดและราคาเปิดของตำแหน่ง CFD ของพวกเขา 

ขอบเขตของกำไรหรือขาดทุนจะแสดงความแตกต่างนี้คูณด้วยขนาด (จำนวนหน่วย) ของตำแหน่งที่คุณซื้อขาย

(บวกค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายอื่นๆ เช่น ดอกเบี้ยสำหรับโพซิชั่นที่ถือข้ามคืน)

ตามชื่อของมัน CFD คือสัญญาระหว่างสองฝ่ายเพื่อแลกเปลี่ยนส่วนต่างในราคา ของสินทรัพย์อ้างอิง ระหว่างเวลาที่สัญญาเปิดและเวลาปิด

  • หากสินทรัพย์มีราคาสูงขึ้น ผู้ซื้อจะได้รับเงินสดจากผู้ขาย
  • หากสินทรัพย์มีราคาลดลง ผู้ขายจะจ่ายเงินสดให้กับผู้ซื้อ

ตัวอย่างเช่น หากคุณคิดว่าราคา GBP/JPY จะลดลง คุณจะต้องขาย CFD เป็น GBP/JPY คุณจะยังคงแลกเปลี่ยนส่วนต่างของราคาระหว่างเวลาที่ตำแหน่งของคุณเปิดและเมื่อปิด แต่จะได้รับผลกำไรหากราคา GBP/JPY ลดลงและขาดทุนหาก GBP/JPY เพิ่มขึ้นในราคา

CFD จะถูกชำระด้วยเงินสดแต่จำนวนเงินตามสัญญาจะไม่ถูกแลกเปลี่ยนทางกายภาพ เงินสดเพียงอย่างเดียวที่เปลี่ยนมือจริง ๆ คือความแตกต่างระหว่างราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเมื่อเปิด CFD และเมื่อ CFD ปิด

ความแตกต่างระหว่างราคาเปิดและราคาปิดจะชำระเป็นเงินสดในสกุลเงินที่บัญชีของคุณอยู่ใน ไม่มีการส่งมอบสินทรัพย์ทางกายภาพ

ตัวอย่างเช่น เมื่อคุณปิดโพซิชั่น CFD ที่เกี่ยวข้องกับ EUR/USD จะไม่มีการแลกเปลี่ยนเงินยูโรหรือดอลลาร์จริง

ด้วย CFD คุณจะเดิมพันโดยพื้นฐานว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะเพิ่มขึ้นหรือลดลงในอนาคต เปรียบเทียบกับราคาเมื่อเปิดสัญญา CFD

CFDs ถูกเรียกว่าอนุพันธ์ “over-the-counter” (OTC) เนื่องจากมีการซื้อขายโดยตรงระหว่างสองฝ่ายมากกว่าการแลกเปลี่ยนกลาง

ทั้งสองฝ่ายที่เกี่ยวข้องคือคุณและนายหน้าของคุณ

แทนที่จะซื้อหรือขายสกุลเงินจริง คุณกำลังซื้อขาย CFD ซึ่งเป็นสัญญาที่ช่วยให้คุณคาดเดาได้ว่าราคาของคู่สกุลเงินจะเพิ่มขึ้นหรือลดลง

CFDs = อนุพันธ์เลเวอเรจ

เราได้พูดคุยกันแล้วว่า CFD เป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินในรูปแบบของอนุพันธ์ที่ช่วยให้ผู้ค้าปลีกสามารถเก็งกำไรจากการเปลี่ยนแปลงของราคาสินทรัพย์โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์ได้ แต่คุณสมบัติที่โดดเด่นอีกอย่างของ CFD คือมีการซื้อขายด้วยมาร์จิ้น ซึ่ง ให้เลเวอเรจ

CFDs เป็นอนุพันธ์ของเลเวอเรจ

การซื้อขายด้วยเลเวอเรจหมายความว่าคุณสามารถเปิดตำแหน่งขนาดใหญ่ได้โดยไม่ต้องวางเงินเต็มจำนวน

สมมติว่าคุณต้องการเปิดสถานะ GBP/USD เทียบเท่ากับล็อตมาตรฐาน (100,000 หน่วย) หากไม่มีเลเวอเรจ คุณจะต้องใช้ต้นทุนทั้งหมดล่วงหน้า แต่ด้วยผลิตภัณฑ์ที่มีเลเวอเรจอย่าง CFD คุณอาจต้องเพิ่มค่าใช้จ่ายเพียง 3% (หรือน้อยกว่านั้น)

ซึ่งหมายความว่าคุณสามารถเปิดตำแหน่ง CFD ได้ ในขณะที่ใส่เปอร์เซ็นต์เพียงเล็กน้อยของมูลค่าของขนาดตำแหน่งทั้งหมดเป็นเงินฝาก (“ส่วนต่าง”)

จำนวนเงินที่จำเป็นในการเปิดและรักษาสถานะที่มีเลเวอเรจเรียกว่า “มาร์จิ้น” และแสดงถึงเศษส่วนของมูลค่าหรือขนาดรวมของโพซิชั่น

มาร์จิ้น

เมื่อทำการซื้อขาย CFD มีมาร์จิ้นอยู่สองประเภท

  1. มาร์จิ้นเริ่มต้นคือเงินฝากเริ่มต้นที่จำเป็นในการเปิดสถานะ
  2. หลักประกัน เพื่อการรักษาคือส่วนต่างเพิ่มเติมที่จำเป็นหากสถานะของคุณใกล้จะขาดทุนซึ่งหลักประกันเริ่มต้น (และเงินทุนเพิ่มเติมในบัญชีของคุณ) จะไม่สามารถครอบคลุมได้

หากคุณไม่รักษามาร์จิ้นที่ต้องการในการซื้อขาย คุณจะได้รับการเรียกหลักประกันจากผู้ให้บริการ CFD ที่ขอให้คุณฝากเงินเพิ่มในบัญชีของคุณ ถ้าคุณไม่ทำ โพซิชั่นจะถูกปิดโดยอัตโนมัติและการสูญเสียที่เกิดขึ้นจะได้รับการรับรู้

สิ่งนี้เรียกว่า “ การซื้อขายบนมาร์จิ้น”

ซื้อขายด้วยเลเวอเรจ

ตัวอย่างเช่น สำหรับสัญญา CFD ที่มีอัตราส่วน เลเวอเรจ 50:1ซึ่งเป็นข้อกำหนดมาร์จิ้นที่ 2% คุณจะต้องฝากมาร์จิ้นเริ่มต้นเพียง $200 เพื่อให้ได้รับมูลค่า 10,000 ดอลลาร์ของ EUR/USD

คุณกำลัง “ยืม” อีก 98% ของมูลค่า CFD อย่างมีประสิทธิภาพ

กำไรหรือขาดทุนขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของขนาดตำแหน่งทั้งหมด (หรือ “มูลค่าตามสัญญา”)

ซึ่งหมายความว่าแม้ว่าคุณจะจ่ายเพียงเศษเสี้ยวของมูลค่าตามสัญญาทั้งหมดของโพซิชั่น CFD ของพวกเขา แต่คุณมีสิทธิ์ได้รับและขาดทุนเช่นเดียวกันกับที่คุณจ่าย 100% ของมูลค่าสัญญาทั้งหมด

ตัวอย่างเช่น หากมูลค่ารวมของตำแหน่งเริ่มต้นของคุณในการซื้อขาย CFD คือ10,000 ปอนด์และอัตราส่วนเลเวอเรจที่บริษัทเสนอให้คือ100:1ความต้องการหลักประกันเริ่มต้นสำหรับคุณจะถูกตั้งไว้ที่1% ของ 10,000 ปอนด์ดังนั้นคุณจะ ต้องฝากเงิน100ปอนด์

การเคลื่อนไหวของตลาด0.5%เทียบกับตำแหน่งของคุณ ซึ่งเดิมมีมูลค่า 10,000 ปอนด์ จะส่งผลให้ ขาดทุน 50% (50 ปอนด์) เทียบกับมาร์จิ้นที่คุณฝากไว้

ลักษณะการใช้เลเวอเรจของ CFD หมายความว่าผู้ค้าปลีกสามารถขาดทุนได้เกินกว่าเงินที่ฝากไว้ ขึ้นอยู่กับเลเวอเรจที่ใช้และความผันผวนของสินทรัพย์อ้างอิง ความเร็วและปริมาณการสูญเสียอาจมีนัยสำคัญ

เรามักเห็นอัตราส่วนเลเวอเรจสูงถึง 500:1 สำหรับ CFD forex ด้วยอัตราส่วนเลเวอเรจที่ 500:1 ผู้ค้าปลีกอาจเปิดโพซิชั่น CFD มูลค่า$1,000,000ด้วยเงินฝากเริ่มต้น (“ข้อกำหนดมาร์จิ้น”) เพียง$2,000 !

อัตราส่วนเลเวอเรจที่สูงดังกล่าวทำให้ CFD มีความอ่อนไหวต่อราคาเป็นพิเศษ

ในตลาดที่เคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว ราคาอาจมีช่องว่างและการขาดทุนอาจเกินเงินฝากเริ่มต้น

ช่องว่างราคา

ผู้ค้าปลีกหลายรายสามารถ (และทำ) ให้มียอดคงเหลือในบัญชีติดลบได้ ซึ่งหมายความว่าคุณสามารถเสียเงินทั้งหมดและเป็นหนี้ผู้ให้บริการ CFD ของคุณได้มากขึ้น

เลเวอเรจเป็นสิ่งที่ทำให้การซื้อขายฟอเร็กซ์น่าสนใจเพราะช่วยให้ผู้ค้าเปิดตำแหน่งที่ใหญ่กว่าที่พวกเขาสามารถจ่ายได้ด้วยเงินของตัวเองซึ่งเพิ่มศักยภาพสำหรับผลตอบแทนมหาศาล

สรุป

ผู้ค้ารายใหม่อาจสงสัยว่าเป็นไปได้อย่างไรที่ผู้ค้า forex จะซื้อหรือขายสกุลเงินที่พวกเขาไม่ได้เป็นเจ้าของ

พวกเขายังมักสับสนกับแนวคิดในการขายของบางอย่างก่อนซื้อ

กุญแจสู่คำตอบอยู่ที่ข้อเท็จจริงที่ว่าเทรดเดอร์กำลังซื้อขายอนุพันธ์ไม่ใช่สกุลเงินจริง

เนื่องจากคุณและนายหน้าซื้อขาย forex ของคุณกำลังแลกเปลี่ยนข้อตกลงระหว่างกันแทนที่จะเป็นสินทรัพย์อ้างอิงที่แท้จริง ไม่จำเป็นต้อง “เป็นเจ้าของ” อะไรก่อนขาย

อนุพันธ์เหล่านี้เรียกว่า ” สัญญาสำหรับส่วนต่าง ” หรือ ” CFDs “

อนุพันธ์เป็นเครื่องมือทางการเงินที่มีราคาขึ้นอยู่กับหรือได้มา จากความผันผวนของราคาของสินทรัพย์อ้างอิง

CFD คือสัญญาที่ทั้งสองฝ่ายตกลงที่จะแลกเปลี่ยนส่วนต่างของราคาระหว่างราคาเปิดและราคาปิดของสัญญา

เมื่อทำการซื้อขาย CFD คุณกำลังเดิมพันอย่างมีประสิทธิภาพว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะเพิ่มขึ้นหรือลดลงในอนาคตเมื่อเทียบกับราคาเมื่อสัญญา CFD เปิดขึ้น

ยิ่งราคาของสินทรัพย์เคลื่อนไปในทิศทางที่คุณคาดการณ์ไว้มากเท่าไร คุณก็จะได้กำไรมากขึ้นเท่านั้น แต่ยิ่งเคลื่อนเข้าหาคุณมากเท่าไหร่ คุณก็ยิ่งสูญเสียมากขึ้นเท่านั้น

คุณสามารถเปิด CFD ได้ในขณะที่ใส่เปอร์เซ็นต์ของมูลค่าการซื้อขายเพียงเล็กน้อยเท่านั้น สิ่งนี้เรียกว่า “ การซื้อขาย เลเวอเรจ ” หรือ “ การซื้อขายบนมาร์จิ้น “

ในสหรัฐอเมริกา เนื่องจาก CFDs เป็นสิ่งต้องห้าม ผู้ค้า forex รายย่อยจึงซื้อขายผลิตภัณฑ์ที่แตกต่างกันเล็กน้อยที่เรียกว่า ” rolling FX contracts หรือ “rolling spot FX contracts” 

แต่โดยทั่วไปแล้วผลิตภัณฑ์ทั้งสองซื้อขายแลกเปลี่ยนในลักษณะเดียวกัน มะเขือเทศโทมาโท. 🍅

ในภาษาของอุตสาหกรรม เรียกรวมกันว่า ” สัญญาซื้อขาย FX/CFD สำหรับรายย่อย “

โบรกเกอร์ ฟอเร็กซ์ สร้างอนุพันธ์เหล่านี้ “CFD” หรือ “สัญญาซื้อขาย FX หมุนเวียน” สำหรับผู้ค้าปลีก

เนื่องจากผู้ค้าปลีกไม่สามารถเข้าถึงหรือซื้อขายในตลาด spot FXได้ นี่เป็นวิธีเดียวที่เราสามารถเก็งกำไรเฉพาะราคาของคู่สกุลเงิน (หรือ “ซื้อขายในตลาดฟอเร็กซ์”)