เทรด Forex ด้วย CFDs
เทรด Forex ด้วย CFDs CFD คืออะไร?
CFD ย่อมาจาก “ สัญญาสำหรับส่วนต่าง (Contract For Difference)”
CFD เป็นเครื่องมือทางการเงินที่ซื้อขายได้ซึ่งสะท้อนการเคลื่อนไหวของสินทรัพย์นั้นๆ
สัญญาซื้อขายส่วนต่าง (CFD) คือข้อตกลงระหว่าง “ผู้ซื้อ” และ “ผู้ขาย” เพื่อแลกเปลี่ยนส่วนต่างระหว่างราคาปัจจุบันของสินทรัพย์อ้างอิงและราคาเมื่อสัญญาปิด
สิ่งที่ CFD อนุญาตให้คุณทำคือเก็งกำไรในความเป็นไปได้ที่ราคาของสินทรัพย์จะขยับขึ้นหรือลงโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์จริง
แนวคิดเบื้องหลังการซื้อขาย CFD นั้นเรียบง่าย
หากราคาของสินทรัพย์เพิ่มขึ้น 5% CFD ของคุณก็ทำเช่นเดียวกัน ในทางกลับกัน หากราคาลดลง 5% CFD ของคุณจะสูญเสียมูลค่า 5% ด้วย
CFD ช่วยให้คุณสามารถเดิมพันราคาที่เพิ่มขึ้นหรือลดลงโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิงและสามารถใช้เพื่อซื้อขายในตลาดต่างๆ เช่น ฟอเร็กซ์ หุ้น ดัชนี สินค้าโภคภัณฑ์ และสกุลเงินดิจิทัล
การซื้อขาย CFDคือการซื้อและขายสัญญาซื้อขายส่วนต่าง (“CFD”) ผ่านผู้ให้บริการออนไลน์ที่ทำการตลาดด้วยตัวเองว่าเป็น “ ผู้ให้บริการ CFD ”
เมื่อทำการซื้อขายฟอเร็กซ์ CFD ประกอบด้วยข้อตกลง (” สัญญา “) เพื่อแลกเปลี่ยนส่วนต่างในราคาของคู่สกุลเงินเฉพาะ ระหว่างเวลาที่สัญญาเปิดและเวลาปิด
เมื่อสัญญาปิดลง คุณจะได้รับหรือจ่ายส่วนต่างระหว่างราคาปิดและราคาเปิดของ CFD
- หากผลต่างเป็นบวกผู้ออก CFD จะจ่ายเงินให้คุณ
- หากส่วนต่างเป็นลบคุณจะต้องจ่ายผู้ออก CFD
ด้วย CFD คุณสามารถเก็งกำไรการเคลื่อนไหวของราคาในทิศทางใดก็ได้
“ Long ” และ “ Shot ” ในการซื้อขาย CFD เป็นคำที่อ้างถึงตำแหน่งที่คุณทำในการซื้อขาย
คุณสามารถเปิดตำแหน่ง CFD ” Long ” หรือ ” Shot ” ได้
ดังนั้นเมื่อเปิด CFD คุณจะมีตัวเลือกดังนี้:
- ซื้อ CFD ที่ราคาเสนอขายที่ระบุ (“เปิดสถานะ Long”)
- ขาย CFD ที่ราคาเสนอซื้อที่ระบุ (“ขายคำสั่งสั้น”)
ทางเลือกที่คุณเลือกที่นี่จะสะท้อนถึงมุมมองของคุณเกี่ยวกับทิศทางที่คุณคาดการณ์ว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะเคลื่อนไหว
ซึ่งหมายความว่า:
- ตำแหน่งLong หมายถึง การทำสัญญา CFD โดยคาดหวังว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะเพิ่มขึ้นในมูลค่า (“ฉันพนันว่าราคาจะเพิ่มขึ้นจากที่นี่”)
- ตำแหน่งShot หมายถึง การทำสัญญา CFD โดยคาดหวังว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะลดลงในมูลค่า (“ฉันพนันว่าราคาจะลดลงจากที่นี่”)
ในการปิดการซื้อขาย คุณจะต้องทำตรงกันข้ามกับการเปิดการซื้อขาย
ในทั้งสองกรณี เมื่อคุณปิดสถานะ CFD ของคุณ กำไรหรือขาดทุนของคุณคือความแตกต่างระหว่างราคาปิดและราคาเปิดของตำแหน่ง CFD ของพวกเขา
ขอบเขตของกำไรหรือขาดทุนจะแสดงความแตกต่างนี้คูณด้วยขนาด (จำนวนหน่วย) ของตำแหน่งที่คุณซื้อขาย
(บวกค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายอื่นๆ เช่น ดอกเบี้ยสำหรับโพซิชั่นที่ถือข้ามคืน)
ตามชื่อของมัน CFD คือสัญญาระหว่างสองฝ่ายเพื่อแลกเปลี่ยนส่วนต่างในราคา ของสินทรัพย์อ้างอิง ระหว่างเวลาที่สัญญาเปิดและเวลาปิด
- หากสินทรัพย์มีราคาสูงขึ้น ผู้ซื้อจะได้รับเงินสดจากผู้ขาย
- หากสินทรัพย์มีราคาลดลง ผู้ขายจะจ่ายเงินสดให้กับผู้ซื้อ
ตัวอย่างเช่น หากคุณคิดว่าราคา GBP/JPY จะลดลง คุณจะต้องขาย CFD เป็น GBP/JPY คุณจะยังคงแลกเปลี่ยนส่วนต่างของราคาระหว่างเวลาที่ตำแหน่งของคุณเปิดและเมื่อปิด แต่จะได้รับผลกำไรหากราคา GBP/JPY ลดลงและขาดทุนหาก GBP/JPY เพิ่มขึ้นในราคา
CFD จะถูกชำระด้วยเงินสดแต่จำนวนเงินตามสัญญาจะไม่ถูกแลกเปลี่ยนทางกายภาพ เงินสดเพียงอย่างเดียวที่เปลี่ยนมือจริง ๆ คือความแตกต่างระหว่างราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเมื่อเปิด CFD และเมื่อ CFD ปิด
ความแตกต่างระหว่างราคาเปิดและราคาปิดจะชำระเป็นเงินสดในสกุลเงินที่บัญชีของคุณอยู่ใน ไม่มีการส่งมอบสินทรัพย์ทางกายภาพ
ตัวอย่างเช่น เมื่อคุณปิดโพซิชั่น CFD ที่เกี่ยวข้องกับ EUR/USD จะไม่มีการแลกเปลี่ยนเงินยูโรหรือดอลลาร์จริง
ด้วย CFD คุณจะเดิมพันโดยพื้นฐานว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะเพิ่มขึ้นหรือลดลงในอนาคต เปรียบเทียบกับราคาเมื่อเปิดสัญญา CFD
CFDs ถูกเรียกว่าอนุพันธ์ “over-the-counter” (OTC) เนื่องจากมีการซื้อขายโดยตรงระหว่างสองฝ่ายมากกว่าการแลกเปลี่ยนกลาง
ทั้งสองฝ่ายที่เกี่ยวข้องคือคุณและนายหน้าของคุณ
แทนที่จะซื้อหรือขายสกุลเงินจริง คุณกำลังซื้อขาย CFD ซึ่งเป็นสัญญาที่ช่วยให้คุณคาดเดาได้ว่าราคาของคู่สกุลเงินจะเพิ่มขึ้นหรือลดลง
CFDs = อนุพันธ์เลเวอเรจ
เราได้พูดคุยกันแล้วว่า CFD เป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินในรูปแบบของอนุพันธ์ที่ช่วยให้ผู้ค้าปลีกสามารถเก็งกำไรจากการเปลี่ยนแปลงของราคาสินทรัพย์โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์ได้ แต่คุณสมบัติที่โดดเด่นอีกอย่างของ CFD คือมีการซื้อขายด้วยมาร์จิ้น ซึ่ง ให้เลเวอเรจ
CFDs เป็นอนุพันธ์ของเลเวอเรจ
การซื้อขายด้วยเลเวอเรจหมายความว่าคุณสามารถเปิดตำแหน่งขนาดใหญ่ได้โดยไม่ต้องวางเงินเต็มจำนวน
สมมติว่าคุณต้องการเปิดสถานะ GBP/USD เทียบเท่ากับล็อตมาตรฐาน (100,000 หน่วย) หากไม่มีเลเวอเรจ คุณจะต้องใช้ต้นทุนทั้งหมดล่วงหน้า แต่ด้วยผลิตภัณฑ์ที่มีเลเวอเรจอย่าง CFD คุณอาจต้องเพิ่มค่าใช้จ่ายเพียง 3% (หรือน้อยกว่านั้น)
ซึ่งหมายความว่าคุณสามารถเปิดตำแหน่ง CFD ได้ ในขณะที่ใส่เปอร์เซ็นต์เพียงเล็กน้อยของมูลค่าของขนาดตำแหน่งทั้งหมดเป็นเงินฝาก (“ส่วนต่าง”)
จำนวนเงินที่จำเป็นในการเปิดและรักษาสถานะที่มีเลเวอเรจเรียกว่า “มาร์จิ้น” และแสดงถึงเศษส่วนของมูลค่าหรือขนาดรวมของโพซิชั่น
เมื่อทำการซื้อขาย CFD มีมาร์จิ้นอยู่สองประเภท
- มาร์จิ้นเริ่มต้นคือเงินฝากเริ่มต้นที่จำเป็นในการเปิดสถานะ
- หลักประกัน เพื่อการรักษาคือส่วนต่างเพิ่มเติมที่จำเป็นหากสถานะของคุณใกล้จะขาดทุนซึ่งหลักประกันเริ่มต้น (และเงินทุนเพิ่มเติมในบัญชีของคุณ) จะไม่สามารถครอบคลุมได้
หากคุณไม่รักษามาร์จิ้นที่ต้องการในการซื้อขาย คุณจะได้รับการเรียกหลักประกันจากผู้ให้บริการ CFD ที่ขอให้คุณฝากเงินเพิ่มในบัญชีของคุณ ถ้าคุณไม่ทำ โพซิชั่นจะถูกปิดโดยอัตโนมัติและการสูญเสียที่เกิดขึ้นจะได้รับการรับรู้
สิ่งนี้เรียกว่า “ การซื้อขายบนมาร์จิ้น”
ตัวอย่างเช่น สำหรับสัญญา CFD ที่มีอัตราส่วน เลเวอเรจ 50:1ซึ่งเป็นข้อกำหนดมาร์จิ้นที่ 2% คุณจะต้องฝากมาร์จิ้นเริ่มต้นเพียง $200 เพื่อให้ได้รับมูลค่า 10,000 ดอลลาร์ของ EUR/USD
คุณกำลัง “ยืม” อีก 98% ของมูลค่า CFD อย่างมีประสิทธิภาพ
กำไรหรือขาดทุนขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของขนาดตำแหน่งทั้งหมด (หรือ “มูลค่าตามสัญญา”)
ซึ่งหมายความว่าแม้ว่าคุณจะจ่ายเพียงเศษเสี้ยวของมูลค่าตามสัญญาทั้งหมดของโพซิชั่น CFD ของพวกเขา แต่คุณมีสิทธิ์ได้รับและขาดทุนเช่นเดียวกันกับที่คุณจ่าย 100% ของมูลค่าสัญญาทั้งหมด
ตัวอย่างเช่น หากมูลค่ารวมของตำแหน่งเริ่มต้นของคุณในการซื้อขาย CFD คือ10,000 ปอนด์และอัตราส่วนเลเวอเรจที่บริษัทเสนอให้คือ100:1ความต้องการหลักประกันเริ่มต้นสำหรับคุณจะถูกตั้งไว้ที่1% ของ 10,000 ปอนด์ดังนั้นคุณจะ ต้องฝากเงิน100ปอนด์
การเคลื่อนไหวของตลาด0.5%เทียบกับตำแหน่งของคุณ ซึ่งเดิมมีมูลค่า 10,000 ปอนด์ จะส่งผลให้ ขาดทุน 50% (50 ปอนด์) เทียบกับมาร์จิ้นที่คุณฝากไว้
ลักษณะการใช้เลเวอเรจของ CFD หมายความว่าผู้ค้าปลีกสามารถขาดทุนได้เกินกว่าเงินที่ฝากไว้ ขึ้นอยู่กับเลเวอเรจที่ใช้และความผันผวนของสินทรัพย์อ้างอิง ความเร็วและปริมาณการสูญเสียอาจมีนัยสำคัญ
เรามักเห็นอัตราส่วนเลเวอเรจสูงถึง 500:1 สำหรับ CFD forex ด้วยอัตราส่วนเลเวอเรจที่ 500:1 ผู้ค้าปลีกอาจเปิดโพซิชั่น CFD มูลค่า$1,000,000ด้วยเงินฝากเริ่มต้น (“ข้อกำหนดมาร์จิ้น”) เพียง$2,000 !
อัตราส่วนเลเวอเรจที่สูงดังกล่าวทำให้ CFD มีความอ่อนไหวต่อราคาเป็นพิเศษ
ในตลาดที่เคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว ราคาอาจมีช่องว่างและการขาดทุนอาจเกินเงินฝากเริ่มต้น
ผู้ค้าปลีกหลายรายสามารถ (และทำ) ให้มียอดคงเหลือในบัญชีติดลบได้ ซึ่งหมายความว่าคุณสามารถเสียเงินทั้งหมดและเป็นหนี้ผู้ให้บริการ CFD ของคุณได้มากขึ้น
เลเวอเรจเป็นสิ่งที่ทำให้การซื้อขายฟอเร็กซ์น่าสนใจเพราะช่วยให้ผู้ค้าเปิดตำแหน่งที่ใหญ่กว่าที่พวกเขาสามารถจ่ายได้ด้วยเงินของตัวเองซึ่งเพิ่มศักยภาพสำหรับผลตอบแทนมหาศาล
สรุป
ผู้ค้ารายใหม่อาจสงสัยว่าเป็นไปได้อย่างไรที่ผู้ค้า forex จะซื้อหรือขายสกุลเงินที่พวกเขาไม่ได้เป็นเจ้าของ
พวกเขายังมักสับสนกับแนวคิดในการขายของบางอย่างก่อนซื้อ
กุญแจสู่คำตอบอยู่ที่ข้อเท็จจริงที่ว่าเทรดเดอร์กำลังซื้อขายอนุพันธ์ไม่ใช่สกุลเงินจริง
เนื่องจากคุณและนายหน้าซื้อขาย forex ของคุณกำลังแลกเปลี่ยนข้อตกลงระหว่างกันแทนที่จะเป็นสินทรัพย์อ้างอิงที่แท้จริง ไม่จำเป็นต้อง “เป็นเจ้าของ” อะไรก่อนขาย
อนุพันธ์เหล่านี้เรียกว่า ” สัญญาสำหรับส่วนต่าง ” หรือ ” CFDs “
อนุพันธ์เป็นเครื่องมือทางการเงินที่มีราคาขึ้นอยู่กับหรือได้มา จากความผันผวนของราคาของสินทรัพย์อ้างอิง
CFD คือสัญญาที่ทั้งสองฝ่ายตกลงที่จะแลกเปลี่ยนส่วนต่างของราคาระหว่างราคาเปิดและราคาปิดของสัญญา
เมื่อทำการซื้อขาย CFD คุณกำลังเดิมพันอย่างมีประสิทธิภาพว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะเพิ่มขึ้นหรือลดลงในอนาคตเมื่อเทียบกับราคาเมื่อสัญญา CFD เปิดขึ้น
ยิ่งราคาของสินทรัพย์เคลื่อนไปในทิศทางที่คุณคาดการณ์ไว้มากเท่าไร คุณก็จะได้กำไรมากขึ้นเท่านั้น แต่ยิ่งเคลื่อนเข้าหาคุณมากเท่าไหร่ คุณก็ยิ่งสูญเสียมากขึ้นเท่านั้น
คุณสามารถเปิด CFD ได้ในขณะที่ใส่เปอร์เซ็นต์ของมูลค่าการซื้อขายเพียงเล็กน้อยเท่านั้น สิ่งนี้เรียกว่า “ การซื้อขาย เลเวอเรจ ” หรือ “ การซื้อขายบนมาร์จิ้น “
ในสหรัฐอเมริกา เนื่องจาก CFDs เป็นสิ่งต้องห้าม ผู้ค้า forex รายย่อยจึงซื้อขายผลิตภัณฑ์ที่แตกต่างกันเล็กน้อยที่เรียกว่า ” rolling FX contracts หรือ “rolling spot FX contracts”
แต่โดยทั่วไปแล้วผลิตภัณฑ์ทั้งสองซื้อขายแลกเปลี่ยนในลักษณะเดียวกัน มะเขือเทศโทมาโท. 🍅
ในภาษาของอุตสาหกรรม เรียกรวมกันว่า ” สัญญาซื้อขาย FX/CFD สำหรับรายย่อย “
โบรกเกอร์ ฟอเร็กซ์ สร้างอนุพันธ์เหล่านี้ “CFD” หรือ “สัญญาซื้อขาย FX หมุนเวียน” สำหรับผู้ค้าปลีก
เนื่องจากผู้ค้าปลีกไม่สามารถเข้าถึงหรือซื้อขายในตลาด spot FXได้ นี่เป็นวิธีเดียวที่เราสามารถเก็งกำไรเฉพาะราคาของคู่สกุลเงิน (หรือ “ซื้อขายในตลาดฟอเร็กซ์”)