ความท้าทายของการดำเนินการ A-Book
ความท้าทายของการดำเนินการ A-Book รูปแบบการดำเนินการ A-Book มาพร้อมกับความท้าทายเฉพาะตัว
โบรกเกอร์ฟอ เร็กซ์ A-Book สามารถรับผลกำไรจากมาร์กอัปเท่านั้น หากอัตราที่ซื้อขายกับ LP นั้นดีกว่าราคาที่โบรกเกอร์ทำการค้ากับลูกค้า
หากไม่เป็นเช่นนั้น โบรกเกอร์จะโอนความเสี่ยงด้านตลาดแต่ไม่ได้ทำกำไรใดๆ และอาจถึงขั้นขาดทุนด้วยซ้ำ 😬
ตัวอย่าง: A-Broker เสียเงินเนื่องจาก Markup ติดลบ
นี่คือตัวอย่างที่แสดงให้เห็นว่าเกิดอะไรขึ้นเมื่อโบรกเกอร์ได้รับราคาที่แย่กว่า นั้น จากผู้ให้บริการสภาพคล่อง เมื่อเทียบกับราคาที่โบรกเกอร์เสนอให้กับลูกค้า
Elsa เปิดสถานะซื้อ AUD/USD ที่0.7500
ขนาดตำแหน่งของเธอคือ 1,000,000 หน่วยหรือ 10 ล็อตมาตรฐาน ซึ่งหมายความว่าการย้าย 1 pip เท่ากับ $100
ทันทีหลังจากนั้น โบรกเกอร์จะปลดความเสี่ยงโดยเปิดสถานะซื้อด้วย LP ที่0.7502
สังเกตว่าราคาซื้อที่โบรกเกอร์ให้ไว้กับ Elsa นั้นดี กว่าราคาซื้อที่ LP มอบให้กับนายหน้าอย่างไร
นายหน้าให้อัตราที่ดีกว่า Elsa มากกว่าที่ได้รับจาก LP!
จากมุมมองของนายหน้า สิ่งนี้ไม่ดี
AUD/USD ขึ้นราคา
Elsa ตัดสินใจที่จะออกจากตำแหน่งของเธอที่0.7550ซึ่งส่งผลให้ได้รับ 50 pips หรือ $5,000 ($100 x 50 pips)
นายหน้ายังออกจากตำแหน่งด้วย LP ที่0.7548
ราคาขายของนายหน้าให้กับ Elsa นั้นดี กว่าราคาขายของ LP ให้กับนายหน้า
เป็นอีกครั้งที่นายหน้าได้ให้อัตราที่ดีกว่าแก่ Elsa มากกว่าที่ได้รับจาก LP
อย่างที่คุณเห็นนี่คือการดำเนินการที่เสียเงินสำหรับนายหน้า
นายหน้าไม่สามารถดำเนินการในลักษณะนี้ต่อไปได้ มิฉะนั้นจะไม่อยู่ในธุรกิจนาน
หากนายหน้าต้องการใช้มาร์กอัปราคาสำหรับแหล่งรายได้หลัก ความแตกต่างของราคาระหว่างสิ่งที่ได้รับจากผู้ให้บริการสภาพคล่องกับสิ่งที่ส่งไปยังลูกค้าจะต้องเป็นประโยชน์กับนายหน้า
นายหน้าทำสิ่งนี้โดย:
- โดยใช้ราคาของผู้ให้บริการสภาพคล่องเป็นแหล่งที่มาในการเสนอราคาลูกค้า โดยพื้นฐานแล้ว โบรกเกอร์จะแสดงราคาให้กับลูกค้าที่มาร์กอัปทำกำไรเท่านั้น
- การทำการค้ากับผู้ให้บริการสภาพคล่องในเวลาเดียวกันกับลูกค้า การเทรดนี้เรียกอีกอย่างว่า “hedge”, “offset” หรือ “cover”
หากการซื้อขายนี้ดำเนินการล่าช้า นายหน้าอาจยังคงขาดทุนหากราคาเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว
ประสบกับราคาผันผวนเป็นความเสี่ยงสำหรับการดำเนินการ A-Book สำหรับนายหน้า
เมื่อแสดงราคาให้กับลูกค้า นายหน้า A-book จะต้องดำเนินการกับราคานั้น
ดังนั้นเมื่อถึงเวลาต้องป้องกันความเสี่ยง จำเป็นต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่าได้รับ ราคาที่ดีขึ้นจากผู้ให้บริการ สภาพคล่อง มิฉะนั้น นายหน้าจะลงเอยด้วยการให้ราคาที่ดีกว่าแก่ลูกค้า และจะเสียเงิน!
ซึ่งเทียบเท่ากับร้านขายของชำที่ขายขนมปังราคา$5ให้กับลูกค้าที่ซื้อในราคา $ 4
หากร้านค้าต้องการทำกำไรจากการขายขนมปัง ก็ต้องแน่ใจว่าได้ให้คำมั่นสัญญากับลูกค้าว่าได้เงิน $5 หรือไม่…. . ที่สามารถหาได้จากซัพพลายเออร์ขายส่งในราคาต่ำกว่า $ 5
มิฉะนั้น ร้านขายของชำจะเปิดทำการได้ไม่นาน