โครงสร้างตลาดฟอเร็กซ์

โครงสร้างตลาดฟอเร็กซ์ เพื่อการเปรียบเทียบ ให้เราตรวจสอบตลาดที่คนส่วนใหญ่น่าจะคุ้นเคยกันดีก่อน นั่นคือตลาดหุ้น

นี่คือลักษณะโครงสร้างของตลาดหุ้น:

โดยธรรมชาติแล้ว ตลาดหุ้นมักจะผูกขาดอย่างมาก มีหน่วยงานเพียงแห่งเดียว เจ้ามือเพียงคนเดียวที่ควบคุมราคาการซื้อขายทั้งหมดต้องผ่านผู้เชี่ยวชาญนี้ ด้วยเหตุนี้ ราคาจึงสามารถเปลี่ยนแปลงได้ง่ายเพื่อประโยชน์ของเจ้ามือไม่ใช่ผู้ค้า

สิ่งนี้เกิดขึ้นได้อย่างไร?

ในตลาดหุ้น เจ้ามือถูกบังคับให้ปฏิบัติตามคำสั่งของลูกค้า ทีนี้ สมมติว่าจำนวนผู้ขายเกินจำนวนผู้ซื้อในทันใด

เจ้ามือซึ่งถูกบังคับให้ปฏิบัติตามคำสั่งของลูกค้า ผู้ขาย ในกรณีนี้ มีหุ้นจำนวนมากที่เขาไม่สามารถขายออกให้กับฝ่ายผู้ซื้อได้เพื่อป้องกันไม่ให้สิ่งนี้เกิดขึ้นเจ้ามือเพียงแค่ขยายสเปรดหรือเพิ่มต้นทุนการทำธุรกรรมเพื่อป้องกันไม่ให้ผู้ขายเข้าสู่ตลาด

กล่าวอีกนัยหนึ่ง เจ้ามือสามารถปรับเปลี่ยนราคาเสนอเพื่อตอบสนองความต้องการได้

จุดซื้อขาย FX กระจายอำนาจ

ไม่เหมือนกับการซื้อขายหุ้นหรือฟิวเจอร์ส คุณไม่จำเป็นต้องผ่านการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ เช่น ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กด้วยราคาเดียว

ในตลาดฟอเร็กซ์ ไม่มีราคาเดียวสำหรับสกุลเงินใดสกุลเงินหนึ่ง ณ เวลาใด ๆ ซึ่งหมายความว่าราคาจากผู้ค้าสกุลเงินต่างกันจะแตกต่างกันไป

นอกจากนี้ สิ่งที่ยอดเยี่ยมอย่างหนึ่งเกี่ยวกับการซื้อขาย ฟอเร็กซ์ ก็คือ คุณสามารถทำได้ทุกที่ 

ลำดับขั้นใน Forex

แม้ว่าตลาดฟอเร็กซ์จะมีการกระจายอำนาจ แต่ก็ซับซ้อนและวุ่นวายอย่างที่สุด!

ผู้เข้าร่วมในตลาด FX สามารถจัดเป็นขั้นบันไดได้ เพื่อให้เข้าใจความหมายของเราได้ดีขึ้น นี่คือตัวอย่างที่ดี:

ที่ด้านบนสุดของบันไดตลาด forex คือ Interbank Market

ประกอบด้วยธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในโลก ผู้เข้าร่วมตลาดนี้ทำการค้าโดยตรง (“ ทวิภาคี”) หรือผ่านนายหน้าเสียงหรืออิเล็กทรอนิกส์ (เช่น EBS Market และ Reuters Matching)

การแข่งขันระหว่างทั้งสองบริษัท คือ EBS และ Reuters (ปัจจุบันเปลี่ยนชื่อเป็น Refinitiv) คล้ายกับ Coke และ Pepsi

พวกเขาอยู่ในการต่อสู้อย่างต่อเนื่องเพื่อลูกค้าและพยายามแย่งชิงส่วนแบ่งการตลาดอย่างต่อเนื่อง ในขณะที่ทั้งสองบริษัทเสนอคู่สกุลเงินส่วนใหญ่ คู่สกุลเงินบางคู่มีสภาพคล่องมากกว่าคู่อื่นสำหรับแพลตฟอร์ม EBS EUR/USD, USD/JPY, EUR/JPY, EUR/CHF และ USD/CHF มีสภาพคล่องมากกว่า

ในขณะเดียวกัน สำหรับแพลตฟอร์ม Reuters GBP/USD, EUR/GBP, USD/CAD, AUD/USD และ NZD/USD มีสภาพคล่องมากกว่า

ธนาคารทั้งหมดที่เป็นส่วนหนึ่งของตลาดระหว่างธนาคารสามารถเห็นอัตราที่แต่ละธนาคารเสนอให้ แต่นั่นไม่ได้หมายความว่าทุกคนสามารถทำข้อตกลงในราคาเหล่านั้นได้

เช่นเดียวกับในชีวิตจริง อัตราส่วนใหญ่จะขึ้นอยู่กับ ความสัมพันธ์ของ เครดิตระหว่างคู่สัญญาทั้งสองฝ่าย

มันเหมือนกับการขอสินเชื่อที่ธนาคารในพื้นที่ของคุณ ยิ่งสถานะเครดิตและชื่อเสียงของคุณดีขึ้นเท่าไหร่ อัตราดอกเบี้ยและเงินกู้ที่มากขึ้นที่คุณจะได้รับก็จะยิ่งดีขึ้นเท่านั้น

ลำดับถัดมาคือ กองทุนป้องกันความเสี่ยงบริษัทต่างๆ ผู้ทำตลาดค้าปลีก และ ECN สำหรับร้านค้าปลีก

เนื่องจากสถาบันเหล่านี้ไม่มีความสัมพันธ์ด้านเครดิตที่แน่นแฟ้นกับผู้เข้าร่วมในตลาดระหว่างธนาคาร พวกเขาจึงต้องทำธุรกรรมผ่านธนาคารพาณิชย์

ซึ่งหมายความว่าอัตราของพวกเขาสูงขึ้นเล็กน้อยและมีราคาแพงกว่าผู้ที่เป็นส่วนหนึ่งของตลาดระหว่างธนาคาร

ที่ด้านล่างสุดของบันไดคือผู้ค้าปลีก

มันเคยเป็นเรื่องยากมากสำหรับเราที่คนตัวเล็ก ๆ จะมีส่วนร่วมในตลาดฟอเร็กซ์ แต่ด้วยการถือกำเนิดของอินเทอร์เน็ต การซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ และโบรกเกอร์รายย่อย อุปสรรคที่ยากลำบากในการเข้าสู่การซื้อขายฟอเร็กซ์ได้หมดลงแล้ว

สิ่งนี้ทำให้เรามีโอกาสได้เล่นกับผู้ที่อยู่บนลำดับที่สูง