หุ้นปรับตัวสูงขึ้นเนื่องจากเงินดอลลาร์อ่อนค่าก่อนข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ

หุ้นทั่วโลกปรับตัวสูงขึ้นในวันอังคาร ในขณะที่สินค้าโภคภัณฑ์ เช่น น้ำมันและทองคำ ขยับขึ้นตามค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง ก่อนตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่อาจกำหนดทิศทางการซื้อขายในสัปดาห์ที่เต็มไปด้วยการประชุมของธนาคารกลาง

ธนาคารกลางสหรัฐได้รับการคาดหวังอย่างกว้างขวางว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยในวันพุธ โดยได้รับความสนใจอย่างเต็มที่จากความคิดเห็นของประธานเจอโรม พาวเวลล์ในระหว่างการแถลงข่าว เช่นเดียวกับการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจของธนาคารกลาง

ก่อนหน้านั้น รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ ในวันอังคาร คาดว่าจะแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อยังคงเย็นลง แต่ยังคงสูงกว่าเป้าหมายประจำปีของเฟดที่ 2% โดยคาดว่า CPI หลักจะเข้ามา ที่ 4%

หุ้นผันผวนสูงขึ้น ในขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรลดลงในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา จากความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่เพิ่มมากขึ้นว่าอัตราดอกเบี้ยกำลังจะลดลงอย่างรวดเร็ว ในขณะที่เศรษฐกิจสหรัฐฯ โดยเฉพาะชายฝั่งทะเลกำลังเข้าสู่ภาวะชะลอตัว

“ในมุมมองของผม ตอนนี้ตลาดต้องการที่จะเพลิดเพลินไปกับการฟื้นตัวเล็กน้อย จากการคาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ที่เพิ่มขึ้น ปัญหาที่ฉันมีตอนนี้คือ ฉันคิดว่าโดยพื้นฐานแล้วเราได้มาถึงขีดจำกัดของจำนวนเงินที่ Fed สามารถลดได้ เช่น ราคาที่เข้าสู่เส้นโค้งโดยไม่ทำให้เกิดความเสี่ยงจากภาวะถดถอยที่มีนัยสำคัญ” Kallum Pickering นักเศรษฐศาสตร์อาวุโสของ Berenberg กล่าว

ข้อควรระวังในหมู่นักลงทุนช่วยลดความผันผวนได้ อัตราเงินเฟ้อทั่วไปลดลงเร็วกว่าที่หลายๆ คนคาดไว้ รวมถึงผู้บริโภคที่คาดการณ์ไว้เมื่อปีก่อนว่าแรงกดดันด้านราคาจะอยู่ที่อัตรา 4.2% ณ จุดนี้ เทียบกับ 3.2% ในขณะนี้ โดยอ้างอิงจากมหาวิทยาลัยมิชิแกน ดัชนีคาดการณ์เงินเฟ้อรายปีรายเดือน

แต่องค์ประกอบอื่นๆ ของรายงาน CPI ได้รับการพิสูจน์แล้วว่าเหนียวกว่ามาก มาตรวัดหนึ่งนั้น เจ้าของ’ ค่าเช่าเทียบเท่าซึ่งวัดการเปลี่ยนแปลงค่าที่พักสำหรับเจ้าของบ้านอยู่ที่ 6.8% โดยพุ่งสูงสุดเฉพาะในเดือนเมษายนปีนี้ที่ 8.2% เทียบกับจุดสูงสุดในหัวข้อข่าวที่ 9.1% ย้อนกลับไปในเดือนเมษายน 2565 การเติบโตของค่าจ้างชะลอตัวลง แต่ยังคงอยู่ที่ 4%

ดัชนี MSCI All-World ซึ่งซื้อขายที่ระดับสูงสุดในรอบสี่เดือนอยู่ที่ 0.2% ในยุโรป STOXX 600 (STOXX) ถืออยู่ในแดนบวก ขณะที่ดัชนีฟิวเจอร์สของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.1-0.2%

ขณะนี้ตลาดกำลังกำหนดราคาโดยมีโอกาส 48% ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคม เทียบกับ 57% ในสัปดาห์ก่อนหน้า ตามเครื่องมือ CME FedWatch ผู้ค้าแสดงฟิวเจอร์สคาดว่าจะมีการปรับลดจุดสี่จุดอย่างน้อยสี่จุดในปีหน้า

รวดเร็วและหลวม

นักวิเคราะห์กล่าวว่าสภาวะทางการเงินเริ่มผ่อนคลายลงนับตั้งแต่การประชุม Fed ในเดือนพฤศจิกายน และนั่นน่าจะส่งผลต่อความคิดของธนาคารกลาง

“เฟดจะรู้สึกว่าไม่สามารถทำให้เงื่อนไขทางการเงินผ่อนคลายลงได้อีก เนื่องจากอาจเร่งความต้องการแรงงานอีกครั้ง และสร้างแรงกดดันต่ออัตราเงินเฟ้อของผู้บริโภคที่เพิ่มขึ้นอีกครั้ง” Erik Weisman หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์และผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอของ MFS Investment Management กล่าว “ตลาดจะรับทราบคำใบ้หรือไม่นั้นยังคงต้องรอดูต่อไป และมีแนวโน้มว่าจะได้แรงหนุนจากข้อมูลมหภาคที่เปิดเผยมากกว่า Fed Jawboning”

ในสัปดาห์ที่วุ่นวายสำหรับธนาคารกลาง ธนาคารกลางยุโรป ธนาคารแห่งอังกฤษ ธนาคารนอร์เกส และธนาคารแห่งชาติสวิส จะประชุมกันในวันพฤหัสบดี

อัตราผลตอบแทนของ ตั๋วเงินคลังอายุ 10 ปี ลดลง 4.6 จุดพื้นฐานเป็น 4.192% หลังจากการประมูลธนบัตรอายุ 3 และ 10 ปีที่ไม่สดใสในวันจันทร์ .

นักลงทุนไม่เต็มใจที่จะซื้อคลังในการประมูล เนื่องจากสภาพคล่องลดลงพร้อมกับข้อมูลเงินเฟ้อและการประชุมเฟดที่กำลังจะมาถึง

กระทรวงการคลังจะขายพันธบัตรอายุ 30 ปีที่เปิดใหม่มูลค่า 21 พันล้านดอลลาร์ในวันอังคาร หลังจากการประมูลเมื่อวันจันทร์ที่ 5 หมื่นล้านดอลลาร์ในพันธบัตรอายุ 3 ปีที่เปิดใหม่ และ 37 พันล้านดอลลาร์ในพันธบัตรอายุ 10 ปี

ในตลาดสกุลเงิน เงินเยนฟื้นตัวจากการขาดทุนบางส่วนของวันก่อนหน้า ซึ่งถูกกระตุ้นโดยรายงานของ Bloomberg ที่อ้างถึงแหล่งข่าวว่าเจ้าหน้าที่ของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นเห็นว่ามีความจำเป็นที่จะต้องออกจากนโยบายอัตราดอกเบี้ยติดลบทันที เยนพุ่งขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเมื่อเทียบกับดอลลาร์ โดยได้แรงหนุนจากการมองในแง่ดีสั้นๆ ว่าการเปลี่ยนแปลงอาจเกิดขึ้นในช่วงต้นเดือนนี้

เงินเยนแข็งค่าขึ้น 0.46% เป็น 145.51 ต่อดอลลาร์ ฟื้นตัวจากการลดลง 0.8% ในวันจันทร์ BOJ ประชุมสัปดาห์หน้า [FRX/]

ดัชนีดอลลาร์ ซึ่งวัดค่าสกุลเงินสหรัฐฯ เทียบกับอีก 6 รายการ ลดลง 0.21% สู่ 103.84

ทองคำขยับสูงขึ้นหลังจากแตะระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์ในช่วงก่อนหน้า และขึ้น 0.2% ที่ $1,985 ต่อออนซ์ ในขณะที่ น้ำมันดิบเบรนท์ ฟิวเจอร์สทรงตัวที่ 76 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล