ทองคำรีบาวด์ กลับมายืนเหนือโซน $4,150 ได้อีกครั้ง หลังราคาทองโลก XAU/USD ปรับขึ้นมาใกล้ $4,165 ในช่วงเช้าตลาดเอเชียวันศุกร์ ถือเป็นการยุติสถิติร่วงติดต่อกัน 3 วัน แรงหนุนหลักมาจากเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ หรือ US Treasury Yields ที่ปรับตัวลงในจังหวะเดียวกัน ทำให้ทองคำในฐานะสินทรัพย์ไม่มีดอกเบี้ยกลับมามีความน่าสนใจมากขึ้นในสายตานักลงทุน

สารบัญ

• สรุปประเด็นสำคัญเกี่ยวกับทองคำ XAU/USD
• ทองคำ XAU/USD ดีดตัวจากดอลลาร์อ่อนและบอนด์ยีลด์ร่วง
• จับตาถ้อยแถลง Fed Warsh กับทิศทางดอกเบี้ยสหรัฐ
• แรงซื้อทองคำธนาคารกลางและความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์หนุนทองคำ XAU/USD
• แนวรับแนวต้านที่ต้องจับตาของทองคำ XAU/USD
• ผลกระทบต่อเทรดเดอร์ไทยจากความเคลื่อนไหวของทองคำโลก
• เช็กลิสต์บริหารความเสี่ยงก่อนเทรดทองคำ XAU/USD
• คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับทองคำรีบาวด์และราคาทอง XAU/USD
• สรุปภาพรวมทองคำ XAU/USD และทิศทางที่ต้องจับตา

ตลาดยังจับตาถ้อยแถลงของ Kevin Warsh หนึ่งในบุคคลที่ถูกจับตาเรื่องทิศทางนโยบายการเงินสหรัฐ ซึ่งอาจส่งผลต่อมุมมองดอกเบี้ยในระยะถัดไป และกลายเป็นปัจจัยที่กำหนดทิศทางของทองคำในช่วงสั้นนี้ด้วยเช่นกัน

สรุปประเด็นสำคัญเกี่ยวกับทองคำ XAU/USD

• ราคาทองคำ XAU/USD ดีดตัวขึ้นใกล้ $4,165 หยุดการร่วง 3 วันติดต่อกัน
• ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าและบอนด์ยีลด์สหรัฐปรับลง เป็นปัจจัยหนุนราคาทองโดยตรง
• ตลาดรอฟังถ้อยแถลงของ Fed Warsh เพื่อประเมินทิศทางดอกเบี้ยสหรัฐในระยะถัดไป
• แรงซื้อทองคำของธนาคารกลางทั่วโลกยังเป็นปัจจัยหนุนเชิงโครงสร้างในระยะยาว
• ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นตัวแปรที่หนุนสถานะ safe haven ของทองคำ

ทองคำ XAU/USD ดีดตัวจากดอลลาร์อ่อนและบอนด์ยีลด์ร่วง

กลไกที่ขับเคลื่อนราคาทองคำโลกในรอบนี้ยังคงเป็นความสัมพันธ์แบบผกผันกับเงินดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตร เมื่อดอลลาร์อ่อนค่าลง ทองคำซึ่งซื้อขายในสกุลเงินดอลลาร์จะมีราคาถูกลงสำหรับผู้ถือสกุลเงินอื่น ส่งผลให้แรงซื้อไหลเข้ามาเพิ่มขึ้น ขณะเดียวกันเมื่อบอนด์ยีลด์ปรับลง ต้นทุนค่าเสียโอกาสจากการถือทองคำซึ่งไม่มีดอกเบี้ยก็ลดลงตามไปด้วย

การที่ XAU/USD สามารถดีดกลับขึ้นมายืนเหนือ $4,150 ได้หลังจากร่วงลงติดต่อกันหลายวัน สะท้อนว่านักลงทุนยังไม่ได้ทิ้งสถานะทองคำไปทั้งหมด แม้ก่อนหน้านี้จะมีแรงขายทำกำไรหลังตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐออกมา แต่เมื่อภาพรวมของดอลลาร์และยีลด์กลับมาเป็นลบ ทองก็มีช่องให้ฟื้นตัวได้เร็ว

สำหรับคนที่ติดตามกราฟทองคำสม่ำเสมอ จุดนี้ถือเป็นตัวอย่างคลาสสิกของตลาดที่ปัจจัยมหภาคยังคงมีน้ำหนักมากกว่าปัจจัยทางเทคนิคัลในระยะสั้น การเข้าใจความสัมพันธ์ระหว่างดอลลาร์ ยีลด์ และทองคำ จึงเป็นพื้นฐานสำคัญก่อนตัดสินใจเทรด XAU/USD ในทุกช่วงเวลา

จับตาถ้อยแถลง Fed Warsh กับทิศทางดอกเบี้ยสหรัฐ

อีกหนึ่งปัจจัยที่ตลาดให้ความสำคัญในรอบนี้คือถ้อยแถลงของ Kevin Warsh ซึ่งเป็นหนึ่งในชื่อที่ถูกพูดถึงบ่อยเรื่องทิศทางนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ หรือ Fed หากน้ำเสียงออกไปในทาง hawkish คือสนับสนุนการคงดอกเบี้ยสูงหรือชะลอการลดดอกเบี้ย อาจกดดันให้ดอลลาร์แข็งค่ากลับมาและเป็นลบต่อทองคำ ในทางกลับกันหากน้ำเสียงออกไปทาง dovish ก็จะยิ่งหนุนให้ทองคำมีโมเมนตัมขาขึ้นต่อเนื่อง

นักลงทุนในตลาดทองคำมักให้ความสำคัญกับถ้อยแถลงของบุคคลระดับนโยบายไม่แพ้ตัวเลขเศรษฐกิจ เพราะคำพูดเหล่านี้สามารถเปลี่ยนมุมมองของตลาดต่อการประชุม Fed ครั้งถัดไปได้ทันที ซึ่งส่งผลโดยตรงต่อทิศทางดอลลาร์และบอนด์ยีลด์ อันเป็นตัวแปรหลักที่กำหนดราคาทองในระยะสั้น

ผู้ที่ติดตามตลาดสามารถดูปฏิทินเศรษฐกิจและถ้อยแถลงสำคัญของธนาคารกลางได้อย่างใกล้ชิด เพื่อประเมินจังหวะก่อนที่ตลาดจะตอบสนองต่อข่าว ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงจากการเข้าเทรดในช่วงที่ความผันผวนสูงเกินไป

แรงซื้อทองคำธนาคารกลางและความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์หนุนทองคำ XAU/USD

นอกเหนือจากปัจจัยดอลลาร์และยีลด์ในระยะสั้น ตลาดทองคำโลกยังได้รับแรงหนุนเชิงโครงสร้างจากธนาคารกลางหลายประเทศที่เดินหน้าสะสมทองคำเข้าทุนสำรองระหว่างประเทศอย่างต่อเนื่องในช่วงหลายปีที่ผ่านมา แนวโน้มนี้สะท้อนความต้องการกระจายความเสี่ยงออกจากสกุลเงินดอลลาร์ และเป็นปัจจัยที่ช่วยพยุงราคาทองในระยะกลางถึงยาว แม้ในช่วงที่ปัจจัยระยะสั้นจะผันผวนก็ตาม

ขณะเดียวกันความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ ไม่ว่าจะเป็นความตึงเครียดทางการค้าระหว่างประเทศมหาอำนาจ หรือความไม่แน่นอนทางการเมืองในภูมิภาคต่าง ๆ ก็ยังคงเป็นปัจจัยที่ทำให้นักลงทุนหันมาถือทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยหรือ safe haven เมื่อใดที่ความเสี่ยงเหล่านี้ปะทุขึ้นมา ราคาทองมักจะได้รับแรงซื้อฉับพลันในระยะสั้น

การผสมผสานระหว่างแรงซื้อเชิงโครงสร้างจากธนาคารกลาง และแรงซื้อเชิงจิตวิทยาจากความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ ทำให้ทองคำยังคงเป็นสินทรัพย์ที่มีเรื่องราวรองรับในระยะยาว แม้ราคาจะมีการพักฐานเป็นระยะตามปัจจัยดอลลาร์และดอกเบี้ยก็ตาม

แนวรับแนวต้านที่ต้องจับตาของทองคำ XAU/USD

ในเชิงเทคนิคัล โซน $4,150 ถือเป็นระดับจิตวิทยาสำคัญที่ราคาทองคำเพิ่งหลุดลงมาก่อนหน้านี้ และตอนนี้กลับมายืนเหนือได้อีกครั้ง หากราคาสามารถยืนเหนือโซนนี้ได้อย่างมั่นคง ก็มีโอกาสขยับขึ้นไปทดสอบแนวต้านถัดไปที่เคยเป็นจุดสูงก่อนการปรับฐาน ในทางกลับกันหากไม่สามารถยืนเหนือได้ ก็มีความเสี่ยงที่จะกลับไปทดสอบโซนแนวรับที่ต่ำกว่าอีกครั้ง

นักเทรดที่ติดตาม XAU/USD ควรให้น้ำหนักกับทั้งปัจจัยพื้นฐานอย่างดอลลาร์และยีลด์ควบคู่ไปกับกราฟราคา เพราะในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนสูงจากข่าวหรือถ้อยแถลงสำคัญ ราคาอาจเคลื่อนไหวรวดเร็วและหลุดแนวรับแนวต้านที่คาดไว้ได้ง่ายกว่าช่วงปกติ การตั้งจุดตัดขาดทุนและเป้าหมายทำกำไรล่วงหน้าจึงเป็นเรื่องจำเป็น

สำหรับผู้ที่ต้องการติดตามบทวิเคราะห์ทองคำแบบรายวันเพื่อประกอบการตัดสินใจ สามารถดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ บทวิเคราะห์ทองคำจาก FxFriend ซึ่งอัปเดตปัจจัยขับเคลื่อนตลาดและโซนราคาสำคัญอย่างต่อเนื่อง

ผลกระทบต่อเทรดเดอร์ไทยจากความเคลื่อนไหวของทองคำโลก

สำหรับเทรดเดอร์และนักลงทุนทองคำในไทย ราคาทองคำแท่งและทองรูปพรรณในประเทศเคลื่อนไหวตามราคาทองคำโลกหรือ XAU/USD เป็นหลัก บวกกับอัตราแลกเปลี่ยนเงินบาทต่อดอลลาร์สหรัฐ หากทองโลกปรับขึ้นในจังหวะที่เงินบาทอ่อนค่าลงพร้อมกัน ราคาทองในประเทศก็มีแนวโน้มปรับขึ้นแรงกว่าปกติ ในทางกลับกันหากเงินบาทแข็งค่าขึ้นสวนทาง ก็อาจช่วยลดทอนแรงบวกของทองโลกลงบางส่วน

ผู้ที่ซื้อขายทองคำแท่งในประเทศควรแยกให้ชัดระหว่างทองคำแท่งและทองรูปพรรณ เพราะทองรูปพรรณมีค่ากำเหน็จหรือค่าแรงฝีมือรวมอยู่ในราคาขาย ทำให้เวลาขายคืนมักได้ราคาต่ำกว่าทองแท่งในปริมาณเดียวกัน ส่วนเทรดเดอร์ที่เทรด XAU/USD ผ่านโบรกเกอร์ forex โดยตรง จะได้รับผลกระทบจากความผันผวนของราคาทองโลกแบบเรียลไทม์มากกว่า โดยไม่ต้องกังวลเรื่องค่ากำเหน็จหรือสเปรดจากร้านทองในประเทศ

ในช่วงที่ตลาดรอฟังถ้อยแถลงสำคัญจากธนาคารกลางสหรัฐอย่างในรอบนี้ เทรดเดอร์ไทยควรเตรียมรับมือกับความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่ตลาดสหรัฐและยุโรปเปิดทำการ ซึ่งมักเป็นช่วงที่ราคาทองคำเคลื่อนไหวแรงที่สุดในรอบวัน การตั้งเตือนราคาและติดตามข่าวสารอย่างใกล้ชิดจึงเป็นเรื่องสำคัญ

เช็กลิสต์บริหารความเสี่ยงก่อนเทรดทองคำ XAU/USD

• ติดตามทิศทางดอลลาร์สหรัฐและบอนด์ยีลด์สหรัฐก่อนเปิดสถานะทุกครั้ง
• ตั้งจุดตัดขาดทุน หรือ Stop Loss ทุกครั้งที่เทรด XAU/USD เพื่อจำกัดความเสี่ยง
• ติดตามปฏิทินเศรษฐกิจและถ้อยแถลงของธนาคารกลางล่วงหน้าเพื่อหลีกเลี่ยงความผันผวนที่ไม่คาดคิด
• หลีกเลี่ยงการเข้าออเดอร์ขนาดใหญ่ในช่วงใกล้ประกาศข่าวสำคัญ
• แบ่งเงินลงทุนเป็นสัดส่วนที่เหมาะสม ไม่ทุ่มเงินทั้งหมดในสถานะเดียว
• ตรวจสอบค่าเงินบาทควบคู่กับราคาทองโลก หากเทรดทองคำแท่งในประเทศ

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับทองคำรีบาวด์และราคาทอง XAU/USD

ทำไมทองคำ XAU/USD ถึงรีบาวด์ขึ้นได้ในรอบนี้

หลักๆ มาจากเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ปรับลดลง ทำให้ทองคำน่าสนใจมากขึ้นในฐานะสินทรัพย์ไม่มีดอกเบี้ย

ถ้อยแถลงของ Fed Warsh สำคัญกับราคาทองอย่างไร

ถ้อยแถลงนี้อาจบ่งชี้ทิศทางดอกเบี้ยสหรัฐในอนาคต ซึ่งส่งผลต่อดอลลาร์และบอนด์ยีลด์โดยตรง และกระทบต่อราคาทองคำเป็นลูกโซ่

ราคาทองคำในไทยสัมพันธ์กับทองโลกอย่างไร

ราคาทองในประเทศอ้างอิงจากราคาทองคำโลกหรือ XAU/USD บวกกับอัตราแลกเปลี่ยนเงินบาทต่อดอลลาร์ หากปัจจัยสองอย่างนี้เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน จะยิ่งขยายแรงเหวี่ยงของราคาทองในประเทศ

ควรเทรดทองคำช่วงที่มีข่าวสำคัญหรือไม่

ควรระมัดระวังเป็นพิเศษ เพราะราคาอาจผันผวนรุนแรงในช่วงสั้น แนะนำให้ตั้ง Stop Loss ชัดเจนและพิจารณาลดขนาดสถานะลงในช่วงก่อนและหลังประกาศข่าว

สรุปภาพรวมทองคำ XAU/USD และทิศทางที่ต้องจับตา

โดยรวมแล้ว ทองคำรีบาวด์ขึ้นเหนือ $4,150 ในรอบนี้สะท้อนว่าตลาดยังคงให้น้ำหนักกับปัจจัยดอลลาร์และบอนด์ยีลด์เป็นหลัก ควบคู่ไปกับการรอฟังสัญญาณจากฝั่งธนาคารกลางสหรัฐ ขณะที่แรงซื้อเชิงโครงสร้างจากธนาคารกลางทั่วโลกและความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นเสาหลักที่ช่วยประคองราคาทองในระยะยาว

สำหรับเทรดเดอร์ไทย การติดตามทั้งทองคำโลกและค่าเงินบาทไปพร้อมกันจะช่วยให้ประเมินทิศทางราคาทองในประเทศได้แม่นยำขึ้น ส่วนผู้ที่เทรด XAU/USD โดยตรงควรให้ความสำคัญกับโซนแนวรับแนวต้านที่กล่าวถึง พร้อมบริหารความเสี่ยงอย่างเคร่งครัดในช่วงที่ตลาดรอข่าวสำคัญ หากต้องการอ่านความเคลื่อนไหวของราคาทองคำก่อนหน้านี้ สามารถย้อนดูได้ที่บทความ ราคาทองคำร่วงหลัง CPI สหรัฐหลุด $4,100 และ แนวโน้มราคาทอง XAU/USD ก่อนหน้านี้ เพื่อเทียบบริบทตลาดในแต่ละช่วงเวลา

ที่มาข่าวต้นทาง: FXStreet

บทความนี้จัดทำเพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน การเทรดมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลและประเมินความเสี่ยงด้วยตนเองก่อนตัดสินใจ