5 ปัจจัยที่ต้องจับตาในสัปดาห์นี้ : นักลงทุนให้ความสนใจกลับมาที่เฟดอีกครั้ง

1.ตัวเลขอัตราเงินเฟ้อสหรัฐฯ

การประกาศค่าเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นอีกครั้งในวันพฤหัสบดีจะเน้นย้ำถึงความเคลื่อนไหวจากเฟดหลังจากรายงานการจ้างงานในวันศุกร์ระบุว่าตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่งแม้ว่าเฟดจะพยายามลดอัตราเงินเฟ้อในระดับสูงลงด้วยการเติบโตที่อ่อนแอ

ขณะที่นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าอัตรา เงินเฟ้อ จะอยู่ในระดับปานกลาง แต่ อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน ซึ่งไม่นับรวมค่าใช้จ่ายด้านอาหารและพลังงาน คาดว่าจะเร่งตัวขึ้นในเดือนกันยายน ส่งผลให้เฟดอาจ ขึ้นอัตราดอกเบี้ย 75 คะแนนพื้นฐานติดต่อกันเป็นครั้งที่สี่ ในเดือนพฤศจิกายน

ข้อมูลยอดค้าปลีก ในวันศุกร์คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในเดือนกันยายนเนื่องจากยอดขายรถยนต์ฟื้นตัว

ปฏิทินเศรษฐกิจยังมีข้อมูลเกี่ยวกับ ความเชื่อมั่นผู้บริโภค ซึ่งควรแสดงให้เห็นว่าผู้บริโภคในสหรัฐฯ มีพฤติกรรมอย่างไรหลังจากใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นหลายเดือน พร้อมด้วยข้อมูลเกี่ยวกับ การยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก และ เงินเฟ้อราคาขายส่ง

2.การประชุมของเฟด

บันทึกการประชุม ในวันพุธของการประชุมครั้งล่าสุดของเฟดจะให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับมุมมองของผู้กำหนดนโยบายว่าอัตราเงินเฟ้ออยู่ที่จุดใดและแนวโน้มสำหรับเส้นทางของอัตราดอกเบี้ยในอนาคต

นอกจากนี้ นักลงทุนยังจะได้รับการรับฟังความคิดเห็นจากเจ้าหน้าที่เฟดหลายคนในระหว่างสัปดาห์ ซึ่งรวมถึงรองประธาน เลล เบรนาร์ด, ประธานเฟดแห่งนิวยอร์ก เจมส์บุลลาร์ด, ประธานเฟดแห่งคลิฟแลนด์ ลอเร็ตต้า เมสเตอร์ และหัวหน้าเฟดแห่งชิคาโก ชาร์ลส์ อีแวนส์

ความเห็นล่าสุดโดยเจ้าหน้าที่ของเฟดระบุว่าความปั่นป่วนในตลาดการเงินจะไม่ขัดขวางพวกเขาจากการดำเนินการเพื่อลดอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งมาตรการที่ธนาคารกลางต้องการนั้นกำลังดำเนินไปมากกว่าเป้าหมายสามเท่า

ตลาดหุ้นได้รับผลกระทบอย่างหนักจากความกลัวว่าการตึงตัวของการเงินโดยเฟดอาจทำให้เศรษฐกิจตกต่ำได้

3.ผลประกอบการของธนาคาร

ธนาคารขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ เตรียมเริ่มประกาศผลประกอบการรายไตรมาสในวันศุกร์นี้ ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบของอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ธนาคารสี่รายที่ใหญ่ที่สุดในประเทศ ได้แก่ JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Wells Fargo (NYSE:WFC), Citigroup (NYSE:C) และ Morgan สแตนลีย์ (NYSE:MS) – มีกำหนดจะรายงานผลประกอบการไตรมาสสามก่อนเปิดทำการในวันศุกร์

นักวิเคราะห์คาดว่าผลลัพธ์จะแสดงรายได้สุทธิที่ลดลงหลังจากความผันผวนของตลาดส่งผลกระทบต่อกิจกรรมวาณิชธนกิจและผู้ให้กู้ได้จัดสรรกองทุนฉุกเฉินเพื่อชดเชยความสูญเสียจากผู้กู้ที่ล้มเหลวในการชำระเงิน

ธนาคารมักจะมีรายได้มากขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น เนื่องจากสามารถเรียกเก็บเงินจากลูกค้าได้มากขึ้นในการกู้ยืม แต่ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นก็ส่งผลต่อความต้องการสินเชื่อที่อยู่อาศัยและเงินกู้อื่น ๆ ด้วยเช่นกัน

นักวิเคราะห์จาก Fitch Ratings กล่าวว่า “เราคาดว่าผลกระทบด้านลบในระดับปานกลาง แต่ยังเพิ่มขึ้นต่อคุณภาพสินทรัพย์ของธนาคารและการเติบโตของสินเชื่ออันเนื่องมาจากอัตราที่สูงขึ้น อัตราเงินเฟ้อ และภาวะถดถอยที่ไม่รุนแรงในสหรัฐฯ ทำให้ไม่ได้รับประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น”

4.ราคาน้ำมัน

ราคาน้ำมัน มีแนวโน้มว่าจะจากทำระดับสูงสุดในรอบ 5 สัปดาห์ในวันศุกร์ที่ผ่านมา แม้ว่าค่าเงินดอลลาร์จะแข็งค่าขึ้น หลังจากการตัดสินใจของ OPEC+ ที่จะลดการผลิตน้ำมันท่ามกลางแรงกดดันจากสหรัฐฯ ที่กดดันราคาน้ำมันโลกให้ต่ำลง

องค์กรของประเทศผู้ส่งออกน้ำมันและพันธมิตร รวมถึงรัสเซีย หรือที่รู้จักในชื่อ OPEC+ วางแผนที่จะลดเป้าหมายการผลิตลง 2 ล้านบาร์เรลต่อวัน ก่อนการคว่ำบาตรน้ำมันของรัสเซียในสหภาพยุโรปกดดันอุปทานในตลาดที่ตึงตัวอยู่แล้ว

“ท่ามกลางการลดกำลังการผลิตล่าสุดของโอเปกคือผลตอบแทนที่น่าจะได้รับจากน้ำมันที่ราคา 100 ดอลลาร์” สตีเฟน เบรนน็อคจาก PVM นายหน้าซื้อขายน้ำมันกล่าว

UBS Global Wealth Management ยังคาดการณ์ว่า น้ำมันเบรนท์ จะ “ขยับเหนือ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ในไตรมาสต่อ ๆ ไป”

5.ข้อมูลจากสหราชอาณาจักร

คณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารแห่งประเทศอังกฤษจะเผยแพร่ บันทึกการประชุม ในวันพุธ คณะกรรมการเข้ามาดูแลการแทรกแซงฉุกเฉินเมื่อเดือนที่แล้วเพื่อรักษาเสถียรภาพของตลาดตราสารหนี้หลังจากใช้งบประมาณของรัฐบาล และรายงานการประชุมอาจให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับความเสี่ยงต่อกองทุนบำเหน็จบำนาญและอัตราการจำนองที่สูงขึ้นอย่างรวดเร็ว

สหราชอาณาจักรจะเผยแพร่ ข้อมูลการจ้างงาน สำหรับเดือนสิงหาคมในวันอังคาร ตามด้วยตัวเลข GDP สำหรับเดือนสิงหาคมในอีกหนึ่งวันต่อมา พร้อมด้วยข้อมูลเกี่ยวกับผลผลิตภาคอุตสาหกรรมและดุลการค้า

ข้อมูลทางเศรษฐกิจที่อ่อนแออาจเพิ่มแรงกดดันให้รัฐบาลต้องจัดทำแผนการเติบโตในระยะยาว

นักลงทุนกำลังจับตาอัตราดอกเบี้ยที่ BoE จะปรับขึ้นเปอร์เซ็นต์เต็มในการประชุมครั้งต่อไปในเดือนพฤศจิกายนเพื่อจัดการกับอัตราเงินเฟ้อที่แตะ 10% ในปัจจุบัน แผนการลดภาษีใหม่ของรัฐบาลคาดว่าจะกระตุ้นเงินเฟ้อ

(ที่มา : Investing)