หุ้นเอเชียดีดขึ้น เเม้ว่าจะยังคงตึงเครียดจาก SVB

หุ้นเอเชียดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในวันนี้ โดยการช่วยเหลือของ Credit Suisse ทำให้มีแรงเทขายหุ้นธนาคาร แม้ว่าอารมณ์จะเปราะบางและความเครียดในตลาดทำให้ผู้ค้าสงสัยว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐอาจเสร็จสิ้นหรือไม่

ดัชนี MSCI ที่กว้างที่สุดของหุ้นเอเชียแปซิฟิกนอกประเทศญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 0.5% ในการซื้อขายช่วงเช้า หุ้นออสเตรเลียดีดตัวขึ้น 1.3% จากระดับต่ำสุดในรอบ 4 เดือนของวันจันทร์ และ Hang Seng เปิดสูงขึ้น 0.7%

ตลาดญี่ปุ่นปิดทำการเนื่องในวันหยุด แม้ว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของNikkei ในชิคาโก จะเป็นบวกก็ตาม

การเทขายในช่วงต้นของยุโรปในชั่วข้ามคืนถูกกลับรายการ และ S&P 500 ใน Wall Street เพิ่มขึ้น 0.9% ฟิวเจอร์สของสหรัฐเพิ่มขึ้น 0.2% ในการค้าในช่วงต้นของเอเชีย

การซื้อกิจการ Credit Suisse ที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลสวิสโดย UBS ได้กระตุ้นความกังวลในทันทีเกี่ยวกับเสถียรภาพทางการเงินของยุโรป แต่การปลดผู้ถือหุ้นกู้ของ Credit Suisse บางรายได้ส่งคลื่นกระแทกผ่านหนี้ธนาคาร และสัญญาณความเครียดอย่างต่อเนื่องที่ผู้ให้กู้ในภูมิภาคของสหรัฐทำให้นักลงทุนตื่นตัวสูง

Brian Johnson นักวิเคราะห์ด้านการธนาคารของ Jefferies ในซิดนีย์กล่าวว่า “ในระดับโลกแล้ว ผมคิดว่าเรายังอีกยาวไกลจากการออกจากป่าแห่งนี้” โดยเน้นย้ำถึงต้นทุนเงินทุนที่สูงขึ้นและการเติบโตของสินเชื่อที่ลดลง

ผู้ให้กู้ในซานฟรานซิสโก First Republic ดูเหมือนจะเป็นประเด็น ราคาหุ้นของบริษัทลดลงครึ่งหนึ่งในวันจันทร์เนื่องจากความกังวลว่าเงินฝาก 30,000 ล้านดอลลาร์ที่โพสต์โดยธนาคารขนาดใหญ่น้อยกว่าหนึ่งสัปดาห์ก่อนหน้านี้จะไม่เพียงพอที่จะพยุงเสถียรภาพ

การตัดหนี้ “ชั้นที่ 1 เพิ่มเติม” ของ Credit Suisse ให้เป็นศูนย์ยังทำให้การขายหนี้ที่คล้ายคลึงกันที่ธนาคารอื่น ๆ เป็นไปอย่างคลั่งไคล้เนื่องจากผู้ถือหลักทรัพย์รู้สึกประหลาดใจที่แนวทางปฏิบัติที่มีมายาวนานในการจ่ายเงินให้เจ้าหนี้ก่อนผู้ถือหุ้นไม่ได้รับการปฏิบัติตามอย่างเต็มที่

สิ่งนี้ค่อนข้างลดลงหลังจากหน่วยงานกำกับดูแลในยุโรปและอังกฤษก้าวเข้ามาสร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนว่าจะไม่เป็นแบบอย่าง

กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่จดทะเบียนในลอนดอน (L: INAT1 ) ที่ติดตามหนี้ดังกล่าวได้ลดผลขาดทุนลง 5.7% ในวันจันทร์ แต่ความวิตกกังวลและต้นทุนการระดมทุนที่สูงขึ้นสำหรับธนาคารมีแนวโน้มที่จะคงอยู่ต่อไป

“นี่ยังคงเป็นรายละเอียดที่สำคัญในการทำงานของกองเครดิต” จอห์นสันกล่าว

ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ เงินดอลลาร์สหรัฐทรงตัวหลังจากร่วงลงในชั่วข้ามคืน ซื้อครั้งล่าสุดที่ 131.90 เยน และถือครองไว้ที่ 1.0718 ดอลลาร์ต่อยูโร ตลาดตราสารหนี้พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในชั่วข้ามคืน เนื่องจากเทรดเดอร์พยายามค้นหาว่าความเครียดของธนาคารหมายถึงอะไรสำหรับนโยบายอัตราดอกเบี้ย

วันหยุดในโตเกียวทำให้คลังสมบัติไม่มีการซื้อขายในเอเชีย

การประชุมธนาคารกลางในอังกฤษและสหรัฐอเมริกามีกำหนดในสัปดาห์นี้ โดยเฟดจะประชุมครั้งแรกในวันพุธ

ฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐได้ปรับขึ้นอีกเพียง 25 จุดพื้นฐานก่อนที่จะมีการลดจำนวนลงอย่างเร็วในเดือนมิถุนายน เครื่องมือ CME FedWatch แสดงราคาโดยบอกเป็นนัยว่ามีโอกาส 74% ที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในวันพุธ

Steve Englander หัวหน้าฝ่ายวิจัย G10 FX ของ สแตนดาร์ดชาร์เตอร์ด (OTC: SCBFF ) กล่าวว่า “ประสบการณ์เฉียดตายของภาคธนาคารในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมาน่าจะทำให้เจ้าหน้าที่เฟดมีมาตรการมากขึ้นในท่าทีของพวกเขาเกี่ยวกับการปรับขึ้น”

“หาก FED หยุดชั่วคราว ข้อความอาจเป็นไปได้ว่าเฟดอาจเห็นการปรับขึ้นต่อไปในขณะที่ตลาดสงบลง แต่ความจริงอาจเป็นได้ว่าการหยุดชั่วคราวในเดือนมีนาคมจะยุติวงจรการขึ้นลงอย่างมีประสิทธิภาพหากเศรษฐกิจชะลอตัว”

ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ความกระวนกระวายใจของอุปสงค์ทำให้ สัญญาซื้อขายล่วงหน้า น้ำมันดิบเบรนท์ตรึงไว้ต่ำกว่า 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล สุดท้ายอยู่ที่ 73.80 ดอลลาร์ ทองคำแตะระดับสูงสุดในรอบหนึ่งปีที่ 2,009 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในชั่วข้ามคืน ก่อนจะอ่อนค่าลงมาที่ 1,979 ดอลลาร์ในวันอังคาร