จากการที่ผู้ค้าจับตาดูยอดขายปลีกและการตัดสินใจของเฟด ทำให้ราคาทองคำขยับขึ้นเล็กน้อย

• ราคาทองคำเพิ่มขึ้นแม้ว่าดอลลาร์สหรัฐจะแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยจากข้อมูล PMI ที่ผสมผสานกัน
• นักลงทุนรอคอยการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของเฟดและการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจ โดยคาดว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดฐานในวันพุธ
• ตลาดคาดการณ์เกี่ยวกับนโยบายการเงินในอนาคตของเฟด ท่ามกลางแรงกดดันเงินเฟ้อที่อาจเกิดขึ้นจากนโยบายของทรัมป์

ราคาทองคำขยับขึ้นเล็กน้อยในช่วงการซื้อขายในอเมริกาเหนือในช่วงต้นสัปดาห์ โดยเพิ่มขึ้น 0.28% เนื่องจากนักลงทุนกำลังรอผลการตัดสินใจของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ XAU/USD ซื้อขายที่ 2,643 ดอลลาร์ สูงกว่าราคาเปิด แต่ต่ำกว่าระดับสูงสุดของวัน

ตารางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ยังคงเบาบางจากการเปิดเผยดัชนี PMI ทั่วโลกของ S&P สำหรับเดือนธันวาคม ซึ่งออกมาผสมผสานกัน กิจกรรมทางธุรกิจในภาคการผลิตอ่อนตัวลงหลังจากปรับตัวดีขึ้นเมื่อเดือนที่แล้ว ในขณะที่ภาคบริการพิมพ์ตัวเลขสูงสุดในปี 2567

ข้อมูลดังกล่าวทำให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น โดยดัชนีดอลลาร์ สหรัฐ (DXY) พุ่งขึ้น 0.07% สู่ระดับ 107.01 ในขณะเดียวกัน ราคาทองคำก็ร่วงลงจากระดับสูงสุดประจำวันที่ 2,664 ดอลลาร์

ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะประชุมครั้งสุดท้ายในปีนี้ในวันที่ 17 และ 18 ธันวาคม โดยคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน แต่นักลงทุนกำลังจับตาดูการเปิดเผยสรุปการคาดการณ์เศรษฐกิจ (SEP) เพื่อทำความเข้าใจแนวทางของอัตราดอกเบี้ยในปี 2568

อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักจะเป็นปัจจัยหนุนสำหรับโลหะที่ไม่ให้ผลตอบแทน อย่างไรก็ตาม มีการคาดเดามากขึ้นว่าเฟดอาจใช้ท่าทีค่อยเป็นค่อยไป เนื่องจากรัฐบาลทรัมป์ชุดต่อไปได้แสดงให้เห็นถึงนโยบายการคลังที่มีแนวโน้มจะเกิดภาวะเงินเฟ้อ

ราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราที่ต่ำและมีความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สูงขึ้น ซึ่งทั้งสองอย่างนี้ได้ลดลงในช่วงหลังนี้

เอกสารเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จะมีการเผยแพร่ข้อมูลยอดขายปลีกการผลิตภาคอุตสาหกรรม การตัดสินใจด้านนโยบายของ FOMC และการเผยแพร่ดัชนีราคาค่าใช้จ่ายการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) พื้นฐาน

ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดรายวัน: ราคาทองคำทรงตัวใกล้ 2,650 ดอลลาร์

• ราคาทองคำร่วงลง เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ถูกกดดัน โดยลดลง 2 จุดพื้นฐานเหลือ 2.049% ซึ่งถือเป็นปัจจัยหนุนโลหะมีค่า
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีลดลงสองจุดพื้นฐานครึ่งสู่ระดับ 4.375%
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่งที่ระดับ 107.05 โดยแทบไม่เปลี่ยนแปลง
• ดัชนี PMI ภาคการผลิตทั่วโลกของ S&P ในเดือนธันวาคมลดลงจาก 49.7 เหลือ 48.3 ต่ำกว่าคาดที่ 49.8
• ดัชนี PMI ภาคบริการทั่วโลกของ S&P ในช่วงเวลาเดียวกันขยายตัว 58.5 เพิ่มขึ้นจาก 56.1 สูงกว่าที่คาดการณ์ที่ 55.7
• เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าผู้ซื้อขายได้กำหนดราคาโอกาส 96% ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25 จุดในวันพุธ
• สำหรับปี 2568 นักลงทุนเดิมพันว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 100 จุดพื้นฐาน
• นักวิเคราะห์จาก Goldman Sachs กล่าวว่าธนาคารกลางของจีน “อาจเพิ่มความต้องการทองคำในช่วงที่สกุลเงินท้องถิ่นอ่อนค่าลงเพื่อเพิ่มความเชื่อมั่นในสกุลเงินของตน”

แนวโน้มทางเทคนิค: ราคาทองคำลดลง ผู้ขายจับตา SMA 100 วัน

ราคาทองคำยังคงทรงตัวในแนวโน้มขาขึ้น แต่ยังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับต่ำสุดของสัปดาห์ที่แล้ว โดยต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 50 วันที่ 2,670 ดอลลาร์ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) ทะลุลงต่ำกว่าเส้นกลาง ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ขายมีอำนาจเหนือตลาด

หากราคาทองคำลดลงต่ำกว่า 2,650 ดอลลาร์ แนวรับถัดไปคือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 2,600 ดอลลาร์ หากราคาอ่อนตัวลงต่อไป จุดหยุดถัดไปคือจุดสูงสุดในวันที่ 20 สิงหาคมที่ 2,531 ดอลลาร์ ในทางกลับกัน หาก XAU/USD ปรับตัวขึ้นเหนือ 2,650 ดอลลาร์ แนวต้านถัดไปคือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 2,670 ดอลลาร์ ก่อนที่จะขึ้นไปที่ 2,700 ดอลลาร์