จากความเสี่ยงก่อนการบริหารของทรัมป์ทำให้ราคาทองคำทรงตัว

จากความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นก่อนการบริหารของทรัมป์ ทำให้ราคาทองคำทรง

ราคาทองคำปรับตัวเพิ่มขึ้นเนื่องจากความเสี่ยงที่เพิ่มมากขึ้นก่อนการบริหารของทรัมป์ที่จะเข้ามา
โลหะมีค่าอาจต้องดิ้นรนเนื่องจากแนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดน้อยลงในปี 2568
กองกำลังอิสราเอลโจมตีโรงพยาบาลสองแห่งทางตอนเหนือของกาซาเมื่อวันอาทิตย์

ราคาทองคำ (XAU/USD) ฟื้นตัวจากช่วงขาลงที่ผ่านมาจากช่วงก่อนหน้า แม้ว่าปริมาณการซื้อขายในวันจันทร์จะเบาบางกว่าปกติก่อนวันหยุดปีใหม่ก็ตาม ทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยได้รับแรงหนุนในทิศทางขาขึ้น เนื่องจากตลาดคาดการณ์สัญญาณเกี่ยวกับ เศรษฐกิจของ สหรัฐฯภายใต้การบริหารของทรัมป์ และแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ สำหรับปี 2025

ความต้องการทองคำในสินทรัพย์ปลอดภัยอาจเพิ่มขึ้นเนื่องจากภาษีศุลกากรและนโยบายการค้าที่อาจเกิดขึ้นของรัฐบาลทรัมป์ที่เข้ามาใหม่ ซึ่งอาจก่อให้เกิดความขัดแย้งทางการค้า ส่งผลให้ ผู้คนมีทัศนคติ ที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยง มากขึ้น อย่างไรก็ตาม แนวโน้ม การปรับลดอัตรา ดอกเบี้ยของเฟด น้อยลง ในปี 2568 อาจจำกัดการขึ้นราคาทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน

นอกจากนี้ ทองคำยังได้รับการสนับสนุนจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นอันเนื่องมาจากความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนที่ยืดเยื้อและความตึงเครียดที่ยังคงดำเนินอยู่ในตะวันออกกลาง เมื่อวันอาทิตย์ กองกำลังอิสราเอลได้โจมตีโรงพยาบาลสองแห่งในตอนเหนือของกาซา รวมถึงการโจมตีที่ชั้นบนของโรงพยาบาลอัลวาฟาในเมืองกาซา ซึ่งทำให้มีผู้เสียชีวิตอย่างน้อย 7 รายและบาดเจ็บสาหัสอีกหลายคน

ราคาทองคำคาดว่าจะปิดปีด้วยอัตราการขยายตัวที่น่าประทับใจถึง 27% ซึ่งถือเป็นอัตราการขยายตัวประจำปีที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่ปี 2553 การปรับตัวเพิ่มขึ้นนี้ได้รับแรงหนุนจากการซื้อของธนาคารกลาง ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มมากขึ้น และนโยบายผ่อนคลายทางการเงินที่ดำเนินการโดยธนาคารกลางหลักๆ

ราคาทองคำขยับขึ้นเล็กน้อยเนื่องจากดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงและผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลลดลง

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุลในตลาดเดียวกัน ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 108.00 ต่ำกว่าระดับสูงสุดเล็กน้อยนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2022 นักลงทุนยังคงสนใจการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) โดยเฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงลง 0.25 จุดในการประชุมเดือนธันวาคม และ Dot Plots ล่าสุดระบุว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปีหน้า
ทองคำที่ไม่คิดดอกเบี้ยอาจได้รับการสนับสนุนเนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ลดต่ำลงในวันจันทร์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีและ 10 ปีอยู่ที่ 4.32% และ 4.62% ตามลำดับ ณ เวลาที่เขียนบทความนี้
เมื่อวันพฤหัสบดี หน่วยงานความมั่นคงของรัฐบาลกลางรัสเซียประกาศว่าได้ขัดขวางแผนลอบสังหารเจ้าหน้าที่ระดับสูงของรัสเซียและครอบครัวในกรุงมอสโกว์ได้หลายแผน โดยหน่วยข่าวกรองของยูเครนระบุด้วยว่า การโจมตีครั้งนี้วางแผนโดยใช้ระเบิดที่ปลอมตัวเป็นพาวเวอร์แบงก์หรือแฟ้มเอกสาร ตามรายงานของสำนักข่าวรอยเตอร์
ธนาคารกลางสหรัฐฯ ส่งสัญญาณแนวโน้มระมัดระวังมากขึ้นสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปี 2568 ซึ่งถือเป็นการเปลี่ยนแปลงจุดยืนของนโยบายการเงิน การพัฒนาครั้งนี้เน้นย้ำถึงความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการปรับเปลี่ยนนโยบายในอนาคตท่ามกลางกลยุทธ์ทางเศรษฐกิจที่คาดว่าจะเกิดขึ้นของรัฐบาลทรัมป์คนใหม่

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ราคาทองคำทดสอบเส้น EMA เก้าวันเหนือ 2,600 ดอลลาร์

ราคาทองคำเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 2,620.00 ดอลลาร์ในวันจันทร์ โดยกราฟรายวันบ่งชี้ถึงช่วงการปรับฐาน เนื่องจากโลหะเคลื่อนไหวในแนวราบใกล้กับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 9 วันและ 14 วัน ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) 14 วันอยู่ต่ำกว่าระดับ 50 เล็กน้อย ซึ่งสะท้อนถึงทัศนคติเป็นกลาง การเคลื่อนตัวเหนือระดับ 50 อย่างชัดเจนอาจส่งสัญญาณว่ามีผู้สนใจซื้อสินค้าโภคภัณฑ์เพิ่มขึ้น

สำหรับแนวต้านของคู่ XAU/USD อาจมุ่งไปที่ระดับทางจิตวิทยาที่ 2,700.00 ดอลลาร์สหรัฐฯ โดยระดับแนวต้านถัดไปจะอยู่ที่ระดับสูงสุดรายเดือนที่ 2,726.34 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเคยทำได้เมื่อวันที่ 12 ธันวาคม

ในทางกลับกัน คู่ XAU/USD อาจพบกับแนวรับทันทีที่เส้น EMA 9 และ 14 วันที่ 2,624.00 ดอลลาร์และ 2,628.00 ดอลลาร์ตามลำดับ การทะลุลงต่ำกว่าระดับเหล่านี้อาจเพิ่มแรงกดดันในการขาย ซึ่งอาจผลักดันให้ทองคำเข้าใกล้ระดับต่ำสุดรายเดือนที่ 2,583.39 ดอลลาร์