จากดัชนีดอลลาร์สหรัฐที่พุ่งขึ้น ทำให้ราคาทองคำร่วงอย่างต่อเนื่อง

• ราคาทองคำได้รับผลกระทบจากดัชนีดอลลาร์สหรัฐที่พุ่งขึ้นและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่พุ่งขึ้นหลังจากชัยชนะในการเลือกตั้งของทรัมป์
• ตลาดปรับตัวตามแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่มีแนวโน้มผ่อนคลายน้อยลง โดยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยบ่งชี้ถึงโอกาสที่อัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมจะปรับลดน้อยลง
• กองทุน ETF ทองคำมีการไหลออกจำนวนมาก ส่งสัญญาณว่าผู้ลงทุนหันไปลงทุนสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น ท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์

ราคาทองคำร่วงลงต่ำกว่า 2,600 ดอลลาร์เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่กลางเดือนกันยายนเมื่อวันอังคาร เนื่องจากเงินดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้นต่อเนื่องและแตะระดับสูงสุดในรอบ 6 เดือน ตามข้อมูลของดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นยังส่งผลกระทบต่อราคาทองคำอีกด้วย ในขณะที่เขียนบทความนี้ XAU/USD ซื้อขายที่ 2,599 ดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลง 0.77%

นักลงทุนยังคงจับตามองชัยชนะของอดีตประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ โดยหันไปให้ความสนใจกับการแต่งตั้งคณะรัฐมนตรีชุดแรกของเขา ซึ่งจะช่วยให้เห็นแนวทางในการผลักดันนโยบายลดหย่อนภาษี จัดเก็บภาษีศุลกากร และปราบปรามผู้อพยพที่ผิดกฎหมาย

เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา มีข่าวออกมาว่า ไมค์ วอลซ์ ได้รับการแต่งตั้งให้เป็นที่ปรึกษาความมั่นคงแห่งชาติ และมาร์โก รูบิโอ จะได้รับแต่งตั้งให้เป็นรัฐมนตรีต่างประเทศ วอลซ์และรูบิโอขึ้นชื่อในเรื่องจุดยืนที่แข็งกร้าวต่อจีน โดยบอกเป็นนัยว่าอาจมีการเรียกเก็บภาษีนำเข้า

ในขณะเดียวกัน ผู้เข้าร่วมตลาดคาดว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะมีท่าทีผ่อนปรนน้อยลง และได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นกลางหรืออัตราดอกเบี้ยขั้นสุดท้ายเป็นประมาณ 3.99% ตามข้อมูลอัตราดอกเบี้ยกองทุนเฟดที่จัดทำโดย Chicago Board of Trade (CBOT)

เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าโอกาสที่อัตราดอกเบี้ยจะปรับลด 0.25 เปอร์เซ็นต์ในการประชุมเดือนธันวาคม พ.ศ. 2567 ลดลงจาก 65% เป็น 58% และยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง

ตามการตรวจสอบของสภาทองคำโลก (WGC) ในเดือนพฤศจิกายน 2024 โลหะที่ไม่ให้ผลตอบแทนจะสะสมการขาดทุนเนื่องจากการไหลออกจาก ETF ทองคำ

“กองทุน ETF ทองคำทั่วโลกสูญเสียเงินไปประมาณ 809 ล้านเหรียญสหรัฐ (12 ตัน) ในช่วงสัปดาห์แรกของเดือนพฤศจิกายน โดยเงินไหลออกส่วนใหญ่มาจากอเมริกาเหนือ ซึ่งถูกชดเชยบางส่วนจากเงินไหลเข้าจำนวนมากจากเอเชีย ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงความหวาดกลัวที่กลับมาเกิดขึ้นอีกครั้งเกี่ยวกับการกลับมาของสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน นอกจากนี้ การวางตำแหน่งสุทธิของ COMEX ยังลดลง 74 ตัน ซึ่งลดลง 8% จากสัปดาห์ก่อนหน้า” WGC ระบุ

WGC เสริมด้วยว่าความเสี่ยงด้านการเมืองนั้นไม่มีส่วนเกี่ยวข้อง ส่งผลให้ราคาทองคำมีความเปราะบาง เนื่องจากความต้องการดอลลาร์สหรัฐฯ และผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งขึ้นอาจส่งผลกระทบต่อแนวโน้มของ Bullion

ในระหว่างนั้น เจ้าหน้าที่เฟดได้รายงานข่าวผ่านสายโทรศัพท์ ประธานเฟดสาขาริชมอนด์ โทมัส บาร์กิน กล่าวว่า “อัตราเงินเฟ้ออาจอยู่ในการควบคุมแล้ว หรืออาจเสี่ยงที่จะติดอยู่เหนือเป้าหมาย 2% ของเฟด”

นายนีล คาชคารี ประธานเฟดสาขามินนิอาโปลิส กล่าวเมื่อไม่นานนี้ว่า ตลาดแรงงานและเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งจะยังคงดำเนินต่อไป เขากล่าวเสริมว่า “หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นอย่างน่าตกใจระหว่างนี้จนถึงเดือนธันวาคม อาจทำให้เราคิดหนัก”

สัปดาห์นี้ตารางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จะประกอบด้วยข้อมูลเงินเฟ้อด้านผู้บริโภคและผู้ผลิต ผู้บรรยายของเฟดยอดขายปลีกและการเผยแพร่ข้อมูลการผลิตภาคอุตสาหกรรม

บทสรุปตลาดประจำวัน: ทองคำยังคงได้รับแรงกดดันจากดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่า

• ราคาทองคำลดลงเนื่องจากอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของสหรัฐฯ ซึ่งสัมพันธ์แบบตรงกันข้ามกับทองคำแท่ง พุ่งขึ้นมากกว่า 10 จุดพื้นฐานสู่ระดับ 2.089% ดัชนี DXY บันทึกกำไร 0.45% สู่ระดับ 105.99
• ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐ ซึ่งกำหนดจะประกาศในวันที่ 13 พฤศจิกายน คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 2.4% เป็น 2.6% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว โดยตัวเลขรายเดือนคาดว่าจะคงที่ที่ 0.2%
• คาดว่าดัชนี CPI พื้นฐานจะคงที่ที่ 3.3% ต่อปี และ 0.3% ต่อเดือน
• ข้อมูลจาก Chicago Board of Trade ผ่านทางสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยกองทุนเฟดเดือนธันวาคม แสดงให้เห็นว่านักลงทุนคาดการณ์ว่าเฟดจะผ่อนปรนนโยบาย 24 bps ภายในสิ้นปี 2567
• อัตราดอกเบี้ยกองทุนเฟดล่วงหน้าสำหรับปี 2568 บ่งชี้ว่าจะมีการปรับลดเพียง 47 bps เมื่อเทียบกับประมาณ 67 bps เมื่อไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา

แนวโน้มทางเทคนิคของ XAU/USD: ราคาทองคำร่วงลง ผู้ขายจับตาที่ระดับ 2,600 ดอลลาร์

หลังจากที่ XAU/USD ร่วงลงต่ำกว่าระดับต่ำสุดเมื่อวันที่ 10 ตุลาคมที่ 2,603 ​​ดอลลาร์ โลหะสีเหลืองนี้ดูเหมือนจะพร้อมที่จะขาดทุนต่อไป หากผู้ขายสามารถปิดตลาดรายวันต่ำกว่า 2,600 ดอลลาร์ แนวรับถัดไปคือระดับจิตวิทยาที่ 2,550 ดอลลาร์ ก่อนที่จะทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 100 วันที่ 2,537 ดอลลาร์ หากทะลุผ่านเส้นหลังนี้ จะทำให้ราคาแตะระดับ 2,500 ดอลลาร์

ในทางกลับกัน หากทองคำสามารถยืนเหนือระดับ 2,600 ดอลลาร์ได้ ผู้ซื้อจะจับตาดูเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 2,647 ดอลลาร์ ก่อนที่จะแตะระดับ 2,650 ดอลลาร์ เมื่อทะลุผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ดังกล่าวได้แล้ว แนวต้านถัดไปจะเป็นจุดสูงสุดในวันที่ 7 พฤศจิกายนที่ 2,710 ดอลลาร์

โมเมนตัมเปลี่ยนไปในทิศทางขาลง เนื่องจากดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) แยกตัวออกจากเส้นกลาง ซึ่งถือเป็นสัญญาณว่า XAU/USD อาจสูญเสียต่อเนื่อง