ทองคำยังคงมีแนวโน้มเชิงบวกปานกลางหลังจากอัตราเงินเฟ้อสหรัฐฯ อ่อนตัว

• ราคาทองปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในวันศุกร์ หลังจากตัวเลขเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ ออกมาต่ำกว่าที่คาด 
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ปรับตัวลงต่อจากระดับสูงสุดในรอบ 2 ปี หลังจากการเปิดเผยดังกล่าว
• XAU/USD ยังคงมีแรงกดดัน จำกัดไว้ต่ำกว่า 2,605 ดอลลาร์

ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในวันศุกร์ หลังจากที่มีการขายอย่างหนักในช่วงต้นสัปดาห์นี้ข้อมูลดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ที่ออกมาต่ำกว่าที่คาดในวันศุกร์ ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐได้รับแรงกดดันในการขายเพิ่มขึ้น แม้ว่าโลหะมีค่าจะกำลังดิ้นรนเพื่อก้าวข้ามระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือนที่เกิดขึ้นเมื่อสัปดาห์นี้

อัตราเงินเฟ้อ PCE เพิ่มขึ้น 0.1% ในเดือนพฤศจิกายน เทียบกับที่คาดไว้ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.2% อัตราเงินเฟ้อรายปีเร่งขึ้นเป็น 2.4% จาก 2.3% ในเดือนก่อนหน้า ซึ่งยังคงต่ำกว่า 2.5% ตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ในทำนองเดียวกัน อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน (PCE) ลดลงเหลือ 0.1% จาก 0.3% ในเดือนตุลาคม ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อรายปียังคงอยู่ที่ 2.8% เทียบกับที่ตลาดคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 2.9%

เมื่อวันพฤหัสบดี การปรับปรุงตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของสหรัฐฯ ไตรมาสที่ 3 ขึ้น และจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานที่ต่ำกว่าที่คาดไว้ ถือเป็นการสนับสนุนท่าทีแข็งกร้าวของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) สำหรับปี 2568

ผลตอบแทนของสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นและดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าทำให้การฟื้นตัวของทองคำยังคงชะลอตัว

• XAU/USD ซื้อขายสูงขึ้นเป็นวันที่สองติดต่อกัน แต่ขาดแรงหนุนขาขึ้น โดยผู้ซื้อขายลังเลที่จะขายดอลลาร์สหรัฐ ก่อนที่จะมีการเผยแพร่รายงานอัตราเงินเฟ้อที่สำคัญในเวลา 13:30 น. GMT
   
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ทรงตัวเหนือระดับ 4.50% หลังจากที่พุ่งขึ้น 40 จุดพื้นฐานในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา ส่งผลให้ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ไม่จ่ายดอกเบี้ย
   
• ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดีแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ เติบโตในอัตรา 3.1% ต่อปีในไตรมาสที่ 3 ซึ่งปรับตัวดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจากการขยายตัว 2.8% ที่ประมาณการไว้ก่อนหน้านี้
   
• ในทำนองเดียวกัน จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ลดลงเหลือ 220,000 ราย ในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 13 ธันวาคม จาก 242,000 รายในสัปดาห์ก่อนหน้า ซึ่งดีกว่าที่คาดการณ์ว่าจะลดลงช้าลงเหลือ 230,000 ราย

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มเชิงลบต่ำกว่า 2,625 ดอลลาร์

ทองคำกำลังฟื้นตัวจากระดับ oversold อย่างหนัก อย่างไรก็ตาม แนวโน้มโดยรวมยังคงเป็นขาลง คู่เงินนี้กำลังดิ้นรนเพื่อหาการยอมรับเหนือ 2,600 ดอลลาร์ และดัชนี Relative Strength Index (RSI) ในกราฟ 4 ชั่วโมง ยังคงทรงตัวที่ระดับต่ำกว่าเกณฑ์ 50 ดอลลาร์ ซึ่งเน้นให้เห็นถึงโมเมนตัมขาลง

แนวต้านทันทีอยู่ที่ระดับสูงสุดระหว่างวัน 2,605 ดอลลาร์ โดยมีแนวต้านสำคัญที่จะท้าทายแนวโน้มขาลงที่ระดับ 2,625-2,630 ดอลลาร์ (จุดต่ำสุดในวันที่ 28 พฤศจิกายนและ 2 ธันวาคม) ในด้านขาลง แนวรับอยู่ที่ระดับต่ำสุดของวันพุธที่ประมาณ 2,580 ดอลลาร์ ก่อนที่จะแตะระดับต่ำสุดในเดือนพฤศจิกายนที่ 2,540 ดอลลาร์