ท่ามกลางความระมัดระวังของตลาด ราคาทองคำร่วงลง

ท่ามกลางความระมัดระวังของตลาด ราคาทองคำร่วงลงแม้จะมีความต้องการสินทรัพย์

ราคาทองคำลดลง แม้จะมีความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย เนื่องจากผู้ค้าคาดการณ์สัญญาณเกี่ยวกับเศรษฐกิจสหรัฐฯ
ทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทนได้รับการสนับสนุนท่ามกลางโอกาสที่เพิ่มขึ้นของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดอีกครั้งหลังจากข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ
โลหะที่ปลอดภัยนี้อาจได้รับกำไรเนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มมากขึ้น

ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลงเล็กน้อยจากการซื้อขายเบาบางหลังวันหยุดคริสต์มาส โดยซื้อขายใกล้ระดับ 2,630 ดอลลาร์ในช่วงการซื้อขายเอเชียในวันศุกร์ อย่างไรก็ตาม สินทรัพย์ปลอดภัยดังกล่าวอาจได้รับแรงหนุนในทิศทางขาขึ้น เนื่องจากตลาดคาดการณ์สัญญาณเกี่ยวกับ เศรษฐกิจ สหรัฐฯภายใต้การบริหารของทรัมป์ และแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ สำหรับปี 2025

ทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนได้รับแรงหนุนจากข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับปานกลาง ซึ่งท้าทายความคาดหวังของ การปรับลดอัตราดอกเบี้ย ของเฟดในปีหน้าเพียงเล็กน้อย โดยบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก สินทรัพย์ที่ปลอดภัยนี้ได้รับแรงหนุนจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นอันเนื่องมาจากความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนที่ยืดเยื้อและความตึงเครียดที่ยังคงดำเนินอยู่ในตะวันออกกลาง

โลหะมีค่ากำลังจะปิดปีด้วยกำไรที่น่าประทับใจ 27% ซึ่งถือเป็นผลงานประจำปีที่ดีที่สุดนับตั้งแต่ปี 2010 การพุ่งขึ้นนี้ได้รับแรงหนุนจากการซื้อของธนาคารกลาง ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มมากขึ้น และการผ่อนคลายทางการเงินของธนาคารกลางหลักๆ

ราคาทองคำได้รับแรงกดดันให้ลดลง ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุลในกลุ่มเดียวกัน ซื้อขายที่ระดับสูงกว่า 108.00 ซึ่งต่ำกว่าระดับสูงสุดเล็กน้อยนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2022 การที่เงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นต่อไปอีกอาจจำกัดการเคลื่อนไหวของสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีค่าเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ เช่น ทองคำ เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นทำให้สินทรัพย์เหล่านี้มีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ถือสกุลเงินอื่น
อย่างไรก็ตาม ทองคำที่ไม่คิดดอกเบี้ยอาจได้รับแรงหนุน เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในระดับต่ำในวันศุกร์ โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีและ 10 ปีอยู่ที่ 4.33% และ 4.58% ตามลำดับ ณ เวลาที่เขียนบทความนี้
เมื่อวันพฤหัสบดี หน่วยงานความมั่นคงของรัฐบาลกลางรัสเซียประกาศว่าได้ขัดขวางแผนลอบสังหารเจ้าหน้าที่ระดับสูงของรัสเซียและครอบครัวในกรุงมอสโกว์ได้หลายแผน โดยหน่วยข่าวกรองของยูเครนระบุด้วยว่า การโจมตีครั้งนี้วางแผนโดยใช้ระเบิดที่ปลอมตัวเป็นพาวเวอร์แบงก์หรือแฟ้มเอกสาร ตามรายงานของสำนักข่าวรอยเตอร์
ขณะเดียวกัน เจ้าหน้าที่กาซารายงานว่าการโจมตีทางอากาศของอิสราเอลได้สังหารนักข่าวชาวปาเลสไตน์ 5 ราย อย่างไรก็ตาม กองทัพอิสราเอลอ้างว่าบุคคลเหล่านี้เป็นสมาชิกของกลุ่มญิฮาดอิสลามที่แอบอ้างว่าเป็นเจ้าหน้าที่สื่อ แพทย์รายงานว่าทั้ง 5 รายอยู่ในกลุ่มผู้เสียชีวิตอย่างน้อย 31 รายจากการโจมตีทางอากาศของอิสราเอลทั่วดินแดนปาเลสไตน์
เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ธนาคารกลางสหรัฐฯ ส่งสัญญาณว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปี 2568 อย่างระมัดระวังมากขึ้น ซึ่งถือเป็นการเปลี่ยนแปลงจุดยืนของนโยบายการเงิน การพัฒนาครั้งนี้เน้นย้ำถึงความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการปรับนโยบายในอนาคตท่ามกลางกลยุทธ์ทางเศรษฐกิจที่คาดว่าจะเกิดขึ้นของรัฐบาลทรัมป์คนใหม่

ราคาทองคำยังคงอยู่ต่ำกว่า 2,650 ดอลลาร์ โดยทดสอบเส้น EMA 14 และ 9 วัน

ราคาทองคำเคลื่อนไหวเหนือระดับ 2,630.00 ดอลลาร์ในวันศุกร์ โดยกราฟ รายวัน บ่งชี้ถึงช่วงการปรับฐาน เนื่องจากโลหะเคลื่อนไหวในแนวราบใกล้กับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 9 วันและ 14 วัน ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) 14 วันอยู่ต่ำกว่าระดับ 50 เล็กน้อย ซึ่งสะท้อนถึงความรู้สึกเป็นกลาง การเคลื่อนตัวที่เด็ดขาดเหนือระดับ 50 อาจส่งสัญญาณว่ามีผู้สนใจซื้อสินค้าโภคภัณฑ์เพิ่มขึ้น

ในทางกลับกัน คู่ XAU/USD อาจมุ่งเป้าไปที่ระดับทางจิตวิทยาที่ 2,700.00 ดอลลาร์สหรัฐฯ โดยมีแนวต้านถัดไปที่ระดับสูงสุดรายเดือนที่ 2,726.34 ดอลลาร์สหรัฐฯ

เส้น EMA 14 และ 9 วันที่ 2,631.40 ดอลลาร์และ 2,627.44 ดอลลาร์ตามลำดับ ทำหน้าที่เป็นแนวรับโดยตรงสำหรับคู่ XAU/USD การทะลุลงต่ำกว่าระดับเหล่านี้อาจเพิ่มแรงกดดันในการขาย ซึ่งอาจผลักดันให้ทองคำเข้าใกล้จุดต่ำสุดรายเดือนที่ 2,583.39 ดอลลาร์