ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นจากการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด และอัตราเงินเฟ้อ PCE หลักของสหรัฐฯ ที่จับตามอง

• ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นเนื่องจากความคาดหวังว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนยังคงแข็งแกร่ง
• ดูเหมือนว่า Fed มั่นใจว่าอัตราเงินเฟ้อจะผ่อนคลายลงสู่เป้าหมาย 2%
• นักลงทุนรอคอยอัตราเงินเฟ้อ PCE หลักของสหรัฐฯ เพื่อรับคำแนะนำใหม่

ราคา ทองคำ (XAU/USD) ทะยานขึ้นสู่ระดับ 2,200 ดอลลาร์ในช่วงเซสชั่นยุโรปของวันพุธ ท่ามกลางความผันผวนหลายครั้ง ปัจจัยขับเคลื่อนหลักคือความคาดหวังที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยจากการประชุมเดือนมิถุนายนยังคงแข็งแกร่ง ความคาดหวังเหล่านี้ซึ่งปรับลดราคาอีกสองครั้งภายในสิ้นปีนี้ ได้เพิ่มความน่าดึงดูดให้กับทองคำ 

เมื่อวันจันทร์ นายออสตัน กูลสบี ประธานเฟดแห่งชิคาโก เตือนว่าแนวโน้มอัตราเงินเฟ้อมีความไม่แน่นอน เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่อยู่อาศัยที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม เขายังคงมั่นใจว่าเรื่องราวพื้นฐานของอัตราเงินเฟ้อที่กลับมาสู่เป้าหมาย 2% ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง

ความคาดหวังของตลาดที่มั่นคงสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนมิถุนายนได้สนับสนุนราคาทองคำเนื่องจากช่วยลดต้นทุนเสียโอกาสในการลงทุน ในขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้นเล็กน้อยที่ 4.24% แต่ยังคงอยู่ในกรอบการซื้อขายของวันอังคาร เนื่องจากนักลงทุนรอคอยดัชนีราคา การใช้จ่ายการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) หลักที่สำคัญของสหรัฐ ในเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งจะประกาศในวันศุกร์ข้อมูลเงินเฟ้อพื้นฐานจะมีอิทธิพลอย่างมากต่อราคาทองคำ เนื่องจากจะเป็นเบาะแสบางประการในช่วงเวลาที่ Fed ตั้งใจที่จะเริ่มลดอัตรา ดอกเบี้ย

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งใช้วัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ เทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล อ่อนตัวลงเล็กน้อยจาก 104.40

ตัวขับเคลื่อนตลาดรายวัน: ราคาทองคำพุ่งขึ้นในขณะที่ดอลลาร์สหรัฐร่วงลง

• ราคาทองคำขยับขึ้นไปที่ 2,190 ดอลลาร์ โดยตั้งเป้าที่จะฟื้นระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 2,223 ดอลลาร์ นักลงทุนยังคงเชื่อมั่นในทองคำ เนื่องจากความคาดหวังของธนาคารกลางสหรัฐที่จะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยจากการประชุมนโยบายในเดือนมิถุนายนมีความแข็งแกร่งขึ้น
• เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่ามีโอกาสเกือบ 70% ที่วงจรการลดอัตราดอกเบี้ยจะเริ่มในเดือนมิถุนายน สัปดาห์ที่แล้ว การเดิมพันว่าเฟดจะปรับลดอัตราการกู้ยืมที่สำคัญตั้งแต่เดือนมิถุนายน ได้รับผลกระทบจากการอ่านค่าเงินเฟ้อของราคาผู้บริโภคที่ร้อนแรง อย่างไรก็ตาม การเปิดเผย dot plot ล่าสุด ซึ่งชี้ให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่ยังคงคาดหวังว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งในปี 2024 ได้เพิ่มความหวังว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่จะเกิดขึ้นอีกครั้ง
• Fed มั่นใจว่าเรื่องราวเบื้องหลังของการลดอัตราเงินเฟ้อที่ 2% จะไม่เปลี่ยนแปลง แม้ว่าข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่ดื้อรั้นในช่วงสองเดือนแรกของปี 2024 จะไม่เปลี่ยนแปลงก็ตาม อย่างไรก็ตาม Fed ไม่ได้ให้เบาะแสใดๆ เกี่ยวกับ เมื่อสามารถเริ่มลดอัตราได้
• ในสัปดาห์นี้ การเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคา PCE หลักของสหรัฐอเมริกาประจำเดือนกุมภาพันธ์จะให้สัญญาณใหม่ๆ เกี่ยวกับจังหวะเวลาการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับระยะเวลาของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอาจรุนแรงขึ้นหากข้อมูลเงินเฟ้อออกมาร้อนแรงเกินคาด
• Core PCE คาดว่าจะเติบโตอย่างต่อเนื่อง 2.8% โดยการเติบโตรายเดือนลดลงเหลือ 0.3% จาก 0.4% ในเดือนมกราคม ข้อมูลเงินเฟ้อที่ดื้อรั้นอาจทำให้การอุทธรณ์ของทองคำลดลง เนื่องจากตัวเลขเงินเฟ้อที่ร้อนแรงอาจทำให้แผนของธนาคารกลางสหรัฐในการลดอัตราดอกเบี้ยล่าช้า ในทางตรงกันข้าม ตัวเลขเงินเฟ้อที่อ่อนตัวอาจกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ซึ่งช่วยสนับสนุนอุปสงค์ทองคำ 
• แต่ก่อนหน้านั้น นักลงทุนจะเน้นไปที่สุนทรพจน์ของผู้ว่าการเฟด คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ซึ่งจะพูดในเวลา 22:00 GMT เกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐฯ ต่อหน้าสมาคมเศรษฐกิจแห่งนิวยอร์ก นักลงทุนจะมุ่งเน้นไปที่คำแนะนำใหม่ๆ เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย

วิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำพุ่งเหนือ 2,190 ดอลลาร์

ราคาทองคำพุ่งเหนือ 2,190 ดอลลาร์ ท่ามกลางกระแสลมแรงหลายครั้ง โลหะมีค่าตั้งเป้าที่จะฟื้นจุดสูงสุดตลอดกาลที่สูงกว่า 2,220 ดอลลาร์เล็กน้อย อุปสงค์ในระยะสั้นมีแนวโน้มดี เนื่องจาก Exponential Moving Averages (EMA) ระยะสั้นถึงระยะยาวทั้งหมดมีความลาดเอียงสูงขึ้น 

ราคาทองคำอาจเผชิญกับอุปสรรคใกล้กับระดับ 2,250 ดอลลาร์ ซึ่งเกิดขึ้นพร้อมกับระดับส่วนขยาย Fibonacci ที่ 161.8% หลังจากทะลุแนวต้านที่ 2,220 ดอลลาร์ เครื่องมือ Fibonacci ถูกพล็อตจากระดับสูงสุดในวันที่ 4 ธันวาคมที่ $2,144.48 ถึงระดับต่ำสุดในวันที่ 13 ธันวาคมที่ $1,973.13 ด้านลบคือระดับสูงสุดในวันที่ 4 ธันวาคมที่ 2,144.48 ดอลลาร์ จะช่วยหนุนราคาทองคำขาขึ้น