ราคาทองคำร่วงจากความเสี่ยง, อัตราผลตอบแทนสหรัฐฯ สูง

• ราคาทองคำเริ่มต้นสัปดาห์อย่างไม่หยุดยั้ง เนื่องจากสหรัฐฯ ที่สูงทำให้ความต้องการโลหะที่ไม่ให้ผลตอบแทนลดลง
• เจ้าหน้าที่ Fed ส่งสัญญาณลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวในปี 2024 ผ่านทาง Neel Kashkari จาก Minneapolis Fed
• การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่กำลังจะมีขึ้น รวมถึงการขายปลีกและการผลิตภาคอุตสาหกรรม ที่มีอิทธิพลต่อราคาทองคำ
• ผู้ค้าโลหะมีค่ารอการขายปลีกและการผลิตภาคอุตสาหกรรมของสหรัฐฯ ในวันที่ 18 มิถุนายน

ราคาทองคำปรับตัวลดลงในวันจันทร์เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น หลังจากที่เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ตัดสินใจที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม และแก้ไขความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจาก 3 ครั้งเหลือ 1 ครั้งในปลายปีนี้ ดังนั้น XAU/USD ซื้อขายที่ $2,317 ลดลง 0.63% หลังจากถอยกลับจากระดับสูงสุดรายวันที่ $2,332

โลหะทองคำอยู่ในแนวรับเนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้น หลังจากที่เจ้าหน้าที่เฟดยังคงไม่สู้ดีนัก อย่างไรก็ตาม Greenback ก็ล้มเหลวในการดึงดูดและยังคงเป็นหนึ่งในผู้ล้าหลังในพื้นที่ FX

ในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา Neel Kashkari จาก Minneapolis Fed หารือเกี่ยวกับนโยบายการเงิน โดยกล่าวว่า “เป็นการคาดการณ์ที่สมเหตุสมผล” ว่า Fed จะผ่อนคลายนโยบายลงเพียง 25 Basis Point (bps) ในปี 2024 ซึ่งจะทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ สูง และทำให้น่าดึงดูดน้อยลง ถือครองทองคำเนื่องจากอัตราเงินเฟดยังคงอยู่ในระดับสูง

ก่อนหน้านี้ นายแพทริค ฮาร์เกอร์ ประธานเฟดของฟิลาเดลเฟียกล่าวว่าหากเศรษฐกิจพัฒนาตามที่คาดไว้ ก็คาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยหนึ่งครั้งในปี 2567 เขากล่าวว่านโยบายนี้มีข้อจำกัดและอยู่ในตำแหน่งที่จะทำให้อัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ 2%

ผู้ค้าทองคำจะได้ชมการเปิดเผยข้อมูลการขายปลีก การผลิตภาคอุตสาหกรรมการเรียกร้องสิทธิว่างงาน เบื้องต้น และตัวเลขดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อทั่วโลก (PMI) ของ S&P

ข้อมูลจากคณะกรรมการการค้าแห่งชิคาโก (CBOT) แสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์คาดหวังว่าจะมีการผ่อนคลายระดับ 35 bps ในระหว่างปีผ่านสัญญาอัตราเงินกองทุน ของเดือนธันวาคมปี 2024

ข่าวที่ว่าธนาคารประชาชนจีนได้หยุดการซื้อทองคำแท่งในช่วง 18 เดือนชั่วคราวส่งผลกระทบต่อโลหะมีค่า การถือครองทองคำของ PBOC ทรงตัวที่ 72.80 ล้านทรอยออนซ์ทองคำในเดือนพฤษภาคม

ตัวขับเคลื่อนตลาดรายวัน: ราคาทองคำร่วงลงตามอัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นยังคงอยู่ในระดับสูง ซึ่งเป็นอุปสรรคต่อความก้าวหน้าของทองคำ อัตราผลตอบแทน T-yield 10 ปีของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเกือบ 6 bps เป็น 4.281%
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ลดลง 0.18% มาอยู่ที่ 105.34 ปิดราคาทองคำ
• แม้ว่ารายงาน CPI ของสหรัฐฯ จะแสดงกระบวนการสลายเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่อง แต่ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ แสดงความคิดเห็นว่าพวกเขายังคง “มั่นใจน้อยลง” เกี่ยวกับความคืบหน้าของอัตราเงินเฟ้อ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ผู้ขายราคาทองคำกลับมาควบคุมได้ เนื่องจากราคามุ่งหน้าไปที่ 2,300 ดอลลาร์

ราคาทองคำมีความเป็นกลางหรือเอนเอียงลง เนื่องจาก รูปแบบ กราฟ Head-and-Shoulders ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง บ่งบอกว่าโลหะทองคำอาจดิ่งลงต่ำกว่าระดับ 2,200 ดอลลาร์ โมเมนตัมแสดงให้เห็นว่าผู้ขายกำลังรวบรวมพลังด้วย Relative Strength Index (RSI) ที่ดำดิ่งลงสู่แดนหมี และเปิดประตูสู่การขาดทุนเพิ่มเติม

หาก XAU/USD ลดลงต่ำกว่า $2,300 แนวรับแรกจะเป็นระดับต่ำสุดในวันที่ 3 พฤษภาคมที่ $2,277 ตามมาด้วยระดับสูงสุดในวันที่ 21 มีนาคมที่ $2,222 ความสูญเสียเพิ่มเติมยังคงอยู่ด้านล่าง เนื่องจากผู้ขายจะจับตาดูวัตถุประสงค์ของรูปแบบกราฟ Head-and-Shoulders จาก 2,170 ดอลลาร์ถึง 2,160 ดอลลาร์

มิฉะนั้น หากทองคำขยายกำไรผ่านระดับสูงสุดในวันที่ 7 มิถุนายนที่ 2,387 ดอลลาร์ ก็พร้อมที่จะทดสอบตัวเลข 2,400 ดอลลาร์