ราคาทองร่วงจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่า หนุนโดย ISM ที่ดีขึ้น

• ราคาทองคำร่วงลง เนื่องด้วยถูกกดดันจากการขู่ขึ้นภาษีของทรัมป์ต่อกลุ่มประเทศ BRICS ส่งผลให้ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น
• ดัชนี PMI ภาคการผลิตจาก ISM ของสหรัฐฯ พุ่งสูงสุดในรอบ 6 เดือน ส่งผลให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น แต่จำกัดการเพิ่มขึ้นของทองคำ
• สัญญาณที่ไม่ชัดเจนจากเจ้าหน้าที่ Fed เรื่องการปรับลดอัตราดอกเบี้ยทำให้ตลาดระมัดระวัง; การประชุม FOMC ในเดือนธันวาคมได้รับการจับตาอย่างใกล้ชิด

ราคาทองคำร่วงลงในช่วงเดือนสุดท้ายของปี โดยราคาทองคำปรับตัวลดลงเล็กน้อย เนื่องมาจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นจากคำกล่าวที่รุนแรงของทรัมป์ต่อกลุ่มประเทศ BRICS และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่คลี่คลาย ลง XAU/USDซื้อขายที่ 2,635 ดอลลาร์ ลดลง 0.58%

โลหะสีทองยังคงขาดทุนต่อเนื่องหลังจากที่ทรัมป์ได้เตือนประเทศกลุ่ม BRICS ว่าการถอยห่างจากสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐอาจทำให้พวกเขาต้องเผชิญกับภาษีนำเข้า 100% “และควรคาดหวังได้เลยว่าจะต้องบอกลาการขายให้กับเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ยอดเยี่ยมนี้” เขากล่าวเสริม

เมื่อการซื้อขายในตลาดเอเชียในวันจันทร์เริ่มต้นขึ้น XAU/USD ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดประจำวันที่ 2,621 ดอลลาร์ ก่อนที่จะฟื้นตัวขึ้นบ้าง แต่การพุ่งขึ้นของผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ได้ปิดกั้นการขยับขึ้นของทองคำไว้

ในด้านข้อมูล ดัชนีPMI ภาคการผลิตของ ISM ในเดือนพฤศจิกายนได้เผยแพร่ในเอกสารเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ซึ่งเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน ก่อนหน้านี้ S&P Global ประกาศว่ากิจกรรมการผลิตในสหรัฐฯ ปรับตัวดีขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่ง

ตัวเลข GDP ปัจจุบันของธนาคารกลางแอตแลนตาสำหรับไตรมาสที่ 4 ปี 2024 เพิ่มขึ้นจาก 2.69% เป็น 3.16% หลังจากการเผยแพร่ข้อมูล ISM

นายราฟาเอล บอสทิค ประธานเฟดสาขาแอตแลนตาเปิดเผยว่า เขาไม่แน่ใจว่าจำเป็นต้องปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้หรือไม่ แต่เขาเชื่อว่าอัตราดอกเบี้ยควรจะลดลงต่อไปในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้านี้ เขากล่าวว่าอัตราดอกเบี้ยควรจะอยู่ที่ระดับที่เหมาะสม ซึ่ง “ไม่กระตุ้นหรือขัดขวางกิจกรรมทางเศรษฐกิจ” และเขายังกล่าวอีกว่า เขายังคงเปิดทางเลือกไว้

ในขณะเดียวกัน เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าโอกาสที่อัตราดอกเบี้ยจะปรับลด 25 จุดพื้นฐานอยู่ที่ 63% ลดลงจาก 66% เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ซึ่งบ่งชี้ว่าการประชุมวันที่ 17-18 ธันวาคมนี้จะเกิดขึ้นจริง

ในส่วนของภูมิรัฐศาสตร์ เจ้าหน้าที่สหรัฐกังวลว่าการหยุดยิงในเลบานอนอาจล้มเหลว ตามรายงานของ Axios ทำเนียบขาวกังวลว่าการหยุดยิงที่ยังไม่แน่นอนในเลบานอนอาจล้มเหลว หลังจากอิสราเอลและกลุ่มฮิซบอลเลาะห์ยิงตอบโต้กันในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา

สัปดาห์นี้ รายการเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะมีผู้บรรยาย ได้แก่ ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ การเปิดรับสมัครงานของ JOLT ในเดือนตุลาคม การสำรวจ PMI ภาคบริการของ S&P และ ISM และตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร

ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดรายวัน: ราคาทองคำถูกกดดันจากอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น

• ราคาทองคำร่วงลง เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 1.5 จุดพื้นฐานสู่ระดับ 1.936%
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้นเกือบสองจุดพื้นฐานสู่ระดับ 4.196%
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามการเคลื่อนไหวของเงินดอลลาร์เทียบกับสกุลเงิน 6 สกุล เพิ่มขึ้น 0.63% สู่ระดับ 106.44 เมื่อวันนี้
• ดัชนี PMI ภาคการผลิตของ ISM ในเดือนพฤศจิกายนเพิ่มขึ้นจาก 46.5 เป็น 48.4 สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 47.5 ดัชนี PMI ภาคการผลิตทั่วโลกของ S&P ในช่วงเวลาเดียวกันเพิ่มขึ้นจาก 48.5 เป็น 49.7 สูงกว่าที่คาดไว้ที่ 48.8
• เจ้าหน้าที่เฟดดูเหมือนจะเชื่อมั่นว่าการผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติมเป็นสิ่งจำเป็น และอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคม อย่างไรก็ตาม พวกเขาใช้จุดยืนที่ระมัดระวังมากขึ้น ซึ่งเปิดโอกาสให้เกิดการหยุดชะงักของวัฏจักรการผ่อนคลายนโยบายการเงิน
• ข้อมูลจาก Chicago Board of Trade ผ่านทางสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยกองทุนเฟดเดือนธันวาคม แสดงให้เห็นว่านักลงทุนคาดการณ์ว่าเฟดจะผ่อนปรนนโยบาย 24 bps ภายในสิ้นปี 2567

แนวโน้มทางเทคนิค: ราคาทองคำปรับตัวลดลงต่ำกว่า SMA 50 วัน

แนวโน้มขาขึ้นของทองคำยังคงไม่เปลี่ยนแปลง แม้ว่าผู้ซื้อจะไม่สามารถผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 50 วันที่ 2,669 ดอลลาร์ได้อย่างเด็ดขาดก็ตาม แนวโน้มขาขึ้นยังรออยู่ข้างหน้า โดยจะเห็นได้จากดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) ที่เคลื่อนไหวอยู่รอบๆ เส้นกลาง 50

กล่าวคือ หาก XAU/USD ทะลุแนวรับสำคัญ 50 วัน ระดับแนวต้านสำคัญต่างๆ เช่น 2,700 ดอลลาร์ 2,750 ดอลลาร์ และระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 2,790 ดอลลาร์ ในทางกลับกัน หากผู้ขายลากโลหะที่ไม่ให้ผลตอบแทนต่ำกว่า 2,600 ดอลลาร์ พวกเขาอาจกำหนดเป้าหมาย SMA 100 วันก่อนถึงระดับต่ำสุดในวันที่ 14 พฤศจิกายนที่ 2,536 ดอลลาร์