ราคาทองร่วง 7.0% ในเดือนพ.ย.

• ราคาทองคำซื้อขายลดลงอย่างมากเนื่องจากแรงกดดันจากปัจจัยทางการเมืองของสหรัฐฯ  
• ดัชนีได้อ่อนตัวลงเกือบ 7.0% ในเดือนพฤศจิกายน เนื่องมาจากโดนัลด์ ทรัมป์ และชัยชนะทางการเมืองของพรรครีพับลิกัน 
• XAU/USD ทะลุเส้นแนวโน้มหลักและลดลงสู่เส้น SMA 100 วัน  

ราคาทองคำ (XAU/USD) ลดลง 7.0% จากจุดสูงสุดในเดือนพฤศจิกายนที่ผ่านมา เนื่องจากตลาดดูดซับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในแวดวงการเมืองสหรัฐฯ ที่เกิดขึ้นนับตั้งแต่การเลือกตั้งของอดีตประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ 

โลหะมีค่ายังคงปรับตัวลดลงต่อเนื่องในวันพฤหัสบดี โดยหลุดต่ำกว่าเส้นแนวโน้มหลักและไปถึงระดับ 2,540 ดอลลาร์ หลังจากมีข่าวว่าพรรครีพับลิกันชนะเสียงข้างมากในรัฐสภาสหรัฐฯ ซึ่งหมายความว่าขณะนี้พรรครีพับลิกันควบคุมทำเนียบขาว วุฒิสภา และสภาผู้แทนราษฎรอยู่ 

การควบคุมสภานิติบัญญัติจะทำให้ทรัมป์สามารถผลักดันนโยบายเศรษฐกิจที่ตลาดมองว่าเป็นภาวะเงินเฟ้อ แต่ยังส่งผลดีต่อดอลลาร์สหรัฐ (USD) โดยรวมอีกด้วย ทองคำกำลังร่วงลงเนื่องจากดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นส่งผลลบต่อโลหะมีค่า ซึ่งส่วนใหญ่กำหนดราคาและซื้อขายด้วยดอลลาร์สหรัฐ 

แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยกำลังชดเชยผลกระทบดังกล่าว โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากที่มีการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ล่าสุด ข้อมูลดังกล่าวช่วยสร้างความเชื่อมั่นให้กับตลาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ(เฟด) จะเร่งปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% ตามที่คาดไว้ในการประชุมเดือนธันวาคม อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงโดยทั่วไปถือเป็นผลดีต่อทองคำที่ไม่จ่ายดอกเบี้ย เนื่องจากทำให้ทองคำดูน่าดึงดูดใจในสายตาของนักลงทุนเมื่อเปรียบเทียบกับสินทรัพย์อื่นๆ   

ราคาทองคำร่วงลงเนื่องจากผู้ติดตามแนวโน้มออกจากตลาดและผู้ซื้อขายหันไปหาสินทรัพย์อื่น

ทองคำยังได้รับผลกระทบจากการไหลออกของทองคำจากกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนทองคำ (ETF) ซึ่งอนุญาตให้นักลงทุนซื้อ “หุ้น” ในทองคำ ทำให้สามารถถือครองสินค้าโภคภัณฑ์ได้โดยไม่ต้องซื้อทองคำแท่งจริง ข้อมูลจากสภาทองคำโลก (WGC) ระบุว่า กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนทองคำ (ETF) สูญเสียเงินสุทธิไปราว 809 ล้านดอลลาร์ (12 ตัน) ในช่วงต้นเดือนพฤศจิกายน ซึ่งเกิดจากเงินไหลออกในอเมริกาเหนือ และบางส่วนถูกชดเชยด้วยเงินไหลเข้าในเอเชีย 

ส่วนหนึ่งของสาเหตุที่เงินไหลออกนั้นน่าจะมาจากกองทุนป้องกันความเสี่ยงรายใหญ่ที่ถอนตัวออกจากตำแหน่งซื้อจำนวนมากหลังจากพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนตุลาคม อีกหนึ่งสาเหตุอาจเป็นการแข่งขันจากสินทรัพย์ทางเลือก เช่นBitcoin (BTC) ซึ่งซื้อขายที่ระดับสูงกว่า 90,000 ดอลลาร์ โดยทำสถิติสูงสุดใหม่ตลอดกาล เนื่องจากคาดว่ารัฐบาลทรัมป์จะผ่อนปรนกฎเกณฑ์ควบคุมสกุลเงินดิจิทัล 

หุ้นสหรัฐฯ ยังคงปรับตัวสูงขึ้น เนื่องจากนักลงทุนคาดการณ์ว่าอัตราภาษีนิติบุคคลจะลดลงและกฎระเบียบที่ผ่อนปรนมากขึ้น ซึ่งจะส่งผลให้บริษัทมีกำไรเพิ่มขึ้น และปัจจัยเหล่านี้อาจทำให้เงินทุนไหลออกจากโลหะมีค่ามากขึ้น 

ความต้องการทองคำในจีนซึ่งเป็นผู้บริโภคทองคำรายใหญ่ที่สุดในโลกก็ลดลงเช่นกัน ท่ามกลางภาวะเศรษฐกิจชะลอตัวที่คาดว่าจะเร่งตัวขึ้น เนื่องจากรัฐบาลใหม่ของสหรัฐฯ จะเพิ่มระดับสงครามการค้ากับประเทศนี้มากขึ้น  

ราคาทองคำโดยทั่วไปพุ่งสูงขึ้นเนื่องจากนักลงทุนมองหาความปลอดภัยท่ามกลางความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น ความเสี่ยงเหล่านี้อาจลดลงหากโดนัลด์ ทรัมป์สามารถรักษาสัญญาที่จะยุติความขัดแย้งทั่วโลกได้ ข่าวที่ว่าเกาหลีใต้เปลี่ยนใจจากคำมั่นสัญญาที่จะส่งความช่วยเหลือร้ายแรงไปยังยูเครนในวันพฤหัสบดี แม้จะไม่ได้สร้างความมั่นใจให้กับยูเครนมากนัก แต่ก็อาจตีความได้ว่าเป็นสัญญาณของการเคลื่อนไหวอย่างไม่แน่นอนเพื่อลดความตึงเครียด   

ในขณะเดียวกัน ในตะวันออกกลาง แม้ว่าเหตุระเบิดจะยังคงดำเนินต่อไป แต่ก็มีการพยายามตกลงหยุดยิงที่นำโดยสหรัฐฯ ในเลบานอน ก่อนที่รัฐบาลของไบเดนจะส่งมอบการควบคุมให้กับรัฐบาลของโดนัลด์ ทรัมป์ อย่างไรก็ตาม โอกาสที่จะประสบความสำเร็จยังคงริบหรี่ ตามรายงานของรอยเตอร์ 

การที่ทรัมป์แต่งตั้งไมค์ ฮัคคาบี อดีตผู้ว่าการรัฐอาร์คันซอ ให้ดำรงตำแหน่งเอกอัครราชทูตประจำอิสราเอล อาจทำให้ความขัดแย้งรุนแรงขึ้น ฮัคคาบีเป็นที่รู้จักในฐานะนักไซออนิสต์และสนับสนุนนายกรัฐมนตรีเบนจามิน เนทันยาฮูของอิสราเอล เขาเคยกล่าวว่าเขาไม่สนับสนุนแนวทางสองรัฐในการแก้ไขปัญหาอิสราเอล-ปาเลสไตน์ และมองว่าเขตเวสต์แบงก์เป็นของอิสราเอล การแต่งตั้งของเขาอาจทำให้อิสราเอลกล้าที่จะโจมตีอย่างกล้าหาญมากขึ้น หากเป็นเช่นนั้น อาจทำให้ทองคำไหลเข้าไปยังที่ปลอดภัย 

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD ทะลุลงต่ำกว่าเส้นแนวโน้มหลักและเคลื่อนตัวลงต่อไป

ทองคำทะลุแนวรับสำคัญได้อย่างชัดเจนและมีแนวโน้มลดลงต่อเนื่อง ตามการวิเคราะห์ทางเทคนิค ทองคำอยู่ในแนวโน้มขาลงระยะสั้นและอาจเป็นระยะกลาง และเนื่องจากหลักการวิเคราะห์ ทางเทคนิค คือ “แนวโน้มคือเพื่อนของคุณ” โอกาสที่ทองคำจะปรับตัวลดลงต่อเนื่องจึงมีสูง 

กราฟรายวัน XAU/USD

ขณะนี้ทองคำได้ร่วงลงมาสู่ระดับแนวรับถัดไปและเป้าหมายที่ประมาณ 2,540 ดอลลาร์และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 100 วัน 

การทะลุลงต่ำกว่าระดับ SMA 100 อย่างชัดเจนจะชี้ให้เห็นถึงความอ่อนแออีกครั้งของเป้าหมายถัดไปที่ประมาณ 2,477 ดอลลาร์และราคาสูงสุดในเดือนกรกฎาคมและสิงหาคม  

โลหะมีค่ายังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงในการกลับตัวให้สูงขึ้นตามรอบขาขึ้นในวงกว้าง