หลังการตัดสินใจของเฟด จากรายงานอัตราเงินเฟ้อสหรัฐที่เป็นบวก ทำให้ราคาทองคำยังคงยืนหยัด

• ทองคำซื้อขายที่ 2,318 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 0.13% โดยได้แรงหนุนจากอัตราเงินเฟ้อสหรัฐที่ต่ำกว่าคาดและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่ลดลง เนื่องจากเฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้
• เฟดคงอัตราดอกเบี้ยและแก้ไขการคาดการณ์ โดยส่งสัญญาณการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวในปี 2567 ประธานพาวเวลล์เน้นย้ำถึงความจำเป็นในการควบคุมอัตราเงินเฟ้ออย่างยั่งยืน
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีลดลง 8 จุดมาอยู่ที่ 4.324% ในขณะที่ DXY ลดลง 0.51% มาอยู่ที่ 104.71 ซึ่งช่วยเสริมความน่าสนใจของทองคำ

ราคาทองคำพุ่งขึ้นในวันพุธตามรายงานอัตราเงินเฟ้อที่ต่ำกว่าที่คาดในสหรัฐอเมริกา (US) ซึ่งเพิ่มโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปี อย่างไรก็ตาม การที่ธนาคารกลางสหรัฐระงับไว้และความล้มเหลวของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ในการกำหนดตารางเวลาสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ส่งผลให้ดอลลาร์กลับมาแข็งแกร่งขึ้น XAU/USD ซื้อขายที่ $2,318 เพิ่มขึ้น 0.13%

เมื่อวันพุธ ประธาน เฟดเจอโรม พาวเวลล์ กล่าวว่าพวกเขามีความมั่นใจน้อยลงเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อมากกว่าแต่ก่อน “เพื่อที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย” เขากล่าวเสริมว่า “หากงานตกต่ำอย่างกะทันหัน Fed ก็พร้อมที่จะตอบสนอง” เมื่อถูกถามเกี่ยวกับรายงานเงินเฟ้อสหรัฐฯ ประจำวันนี้ พาวเวลล์กล่าวว่าเป็นเพียงรายงานเดียวและเน้นย้ำถึงความจำเป็นที่จะเห็นกระบวนการภาวะเงินฝืดพัฒนาไปสู่เป้าหมายของเฟด

ในขณะเดียวกัน แถลงการณ์นโยบายการเงินของคณะกรรมการตลาดกลางสหรัฐ (FOMC) เปิดเผยว่าเฟด “ไม่คาดหวังว่าจะเหมาะสมที่จะลดช่วงเป้าหมายลง จนกว่าจะได้รับความเชื่อมั่นมากขึ้นว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังเคลื่อนตัวอย่างยั่งยืนไปที่ 2 เปอร์เซ็นต์” พวกเขาเสริมว่า “คณะกรรมการจะเตรียมปรับจุดยืนของนโยบายการเงินตามความเหมาะสม หากเกิดความเสี่ยงที่อาจขัดขวางการบรรลุเป้าหมายของคณะกรรมการ”

นอกเหนือจากนี้ สิ่งที่เรียกว่า ‘dot-plot’ แสดงให้เห็นว่าค่ามัธยฐานของเจ้าหน้าที่ Fed ที่สูงขึ้นได้แก้ไขการคาดการณ์อัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางจาก 4.6% เป็น 5.1% ในช่วงสิ้นปี 2024 ซึ่งหมายความว่าพวกเขาจะคาดการณ์เพียงอัตราเดียว การปรับลดอัตราดอกเบี้ย เมื่อเทียบกับอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางที่มีประสิทธิผลในปัจจุบันซึ่งอยู่ที่ 5.33%

เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐอัปเดตการคาดการณ์เศรษฐกิจปี 2024 โดยจากรายงานสรุปประมาณการเศรษฐกิจ (SEP) พวกเขาคาดว่าเศรษฐกิจจะเติบโต 2.1% ตามที่คาดการณ์ไว้ในเดือนมีนาคม ขณะที่อัตราการว่างงานคาดว่าจะอยู่ที่ 4% ไม่เปลี่ยนแปลงจาก SEP ก่อนหน้า . อัตราเงินเฟ้อ PCE คาดว่าจะสูงขึ้นจาก 2.4% เป็น 2.6% และ Core PCE จะเพิ่มขึ้นจาก 2.6% เป็น 2.8%

ก่อนหน้านี้ สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ (BLS) เปิดเผยว่าอัตราเงินเฟ้อของเดือนพฤษภาคมในสหรัฐฯ ไม่มีการเปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับข้อมูลของเดือนเมษายน ส่งผลให้โลหะทองคำแข็งค่าขึ้นเนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลง ดอลลาร์ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสามวัน ตามที่เปิดเผยโดย US Dollar Index (DXY) ซึ่งวัดประสิทธิภาพของมูลค่าเงินดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงินอื่นๆ อีกหกสกุล

ธนบัตรสหรัฐฯ รุ่นอายุ 10 ปีให้ผลตอบแทนลดลง 8 จุดมาอยู่ที่ 4.324% ซึ่งเป็นสัญญาณที่ดีสำหรับโลหะสีเหลือง ส่งผลให้ DXY ลดลง 0.51% เป็น 104.71

ตามเครื่องมือ CME FedWatch รายงานอัตราเงินเฟ้อล่าสุดของสหรัฐฯ เพิ่มโอกาสที่Fedจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนจาก 46.7% เป็น 61.3%

ตัวขับเคลื่อนตลาดรายวัน: ราคาทองคำยังคงทรงตัวหลังการตัดสินใจของเฟด

• ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 0% MoM ซึ่งต่ำกว่าประมาณการรายเดือน 0.1% และการเพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนเมษายน ในช่วง 12 เดือนก่อนถึงเดือนพฤษภาคม ดัชนี CPI เพิ่มขึ้น 3.3% ซึ่งต่ำกว่าตัวเลขของเดือนเมษายนและที่ฉันทามติ 3.4%
• ตัวเลขเงินเฟ้อพื้นฐานลดลงจาก 0.3% เป็น 0.2% MoM อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานต่อปีอยู่ที่ 3.4% ซึ่งต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 3.5% และ 3.6% ของเดือนเมษายน
• เมื่อวันอังคาร ดัชนีการมองโลกในแง่ดีของธุรกิจขนาดเล็กของ NFIB ในเดือนพฤษภาคมแตะระดับสูงสุดของปี การสำรวจเน้นย้ำว่าธุรกิจต่างๆ ต้องเผชิญกับภาวะเงินเฟ้อและการเข้าถึงแหล่งเงินทุนราคาถูก
• สัญญาฟิวเจอร์สกองทุนเฟดในเดือนธันวาคมปี 2024 บ่งชี้ว่านักลงทุนคาดว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน 28 จุดจนถึงสิ้นปีนี้
• ข่าวที่ว่าธนาคารประชาชนจีนระงับการซื้อทองคำแท่งในช่วง 18 เดือนชั่วคราวส่งผลกระทบต่อโลหะมีค่า การถือครองทองคำของ PBOC ทรงตัวที่ 72.80 ล้านทรอยออนซ์ทองคำในเดือนพฤษภาคม

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ราคาทองคำเพิ่มขึ้นเนื่องจากผู้ซื้อตั้งเป้าไว้ที่ 2,380 ดอลลาร์

ทองคำยังคงเป็นกลางถึงเอนเอียงลงหลังจากสร้างรูปแบบแผนภูมิ Head-and-Shoulders แม้ว่าจะบอกเป็นนัยว่าโลหะที่ไม่ให้ผลตอบแทนอาจมุ่งหน้าสู่ขาลง แต่การตัดสินใจของ Fed อาจทำให้รูปแบบกราฟเป็นโมฆะได้ หาก XAU/USD ไต่ขึ้นผ่านระดับสูงสุดในวันที่ 7 มิถุนายนที่ 2,387 ดอลลาร์ ซึ่งเปิดประตูทดสอบระดับ 2,400 ดอลลาร์

ในทางกลับกัน หาก XAU/USD ลดลงต่ำกว่าระดับ 2,300 ดอลลาร์ พื้นที่อุปสงค์ถัดไปจะเป็นระดับต่ำสุดในวันที่ 3 พฤษภาคมที่ 2,277 ดอลลาร์ ตามมาด้วยระดับสูงสุดในวันที่ 21 มีนาคมที่ 2,222 ดอลลาร์ ความสูญเสียเพิ่มเติมยังคงอยู่ด้านล่าง เนื่องจากผู้ขายจะจับตาดูวัตถุประสงค์ของรูปแบบ กราฟ Head-and-Shoulders ที่ประมาณ $2,170 ถึง $2,160