ฝันร้ายของ Bitcoin? เนื่องจาก Warren Buffett ไปถือพันธบัตรสหรัฐฯ

ขณะนี้ Berkshire Hathaway จัดสรรพอร์ตเงินสด 60% ให้กับ T-bills อาจทำให้นักลงทุนรายย่อยมีความคิดจะใช้กลยุทธ์ตาม

ฝันร้ายของ Bitcoin? เนื่องจาก Warren Buffett ไปถือพันธบัตรสหรัฐฯ วอร์เรน บัฟเฟตต์ นำเงินสดส่วนใหญ่ของเบิร์กเชียร์ แฮททาเวย์ ไปไว้ในตั๋วเงินคลังระยะสั้นของสหรัฐฯ โดยให้ผลตอบแทนสูงถึง 3.27% ในขณะที่ข่าวไม่ได้เกี่ยวข้องกับ Bitcoin โดยตรง แต่ก็อาจเป็นลางร้ายสำหรับราคา BTC ที่จะมาถึงนี้

Berkshire Hathaway แสวงหาความปลอดภัยในตั๋วเงิน

ตั๋วเงินคลังหรือ T-Bills เป็นหลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งระยะเวลาครบกำหนดไม่ถึงหนึ่งปี ซึ่งเป็นอะไรที่นักลงทุนสนใจมากกว่ากองทุนตลาดเงินและบัตรเงินฝาก (COD) เนื่องจากสิทธิประโยชน์ทางภาษี

สถานะเงินสดสุทธิของ Berkshire อยู่ที่ 105 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 มิถุนายน โดย 75 พันล้านดอลลาร์หรือ 60% อยู่ในตั๋วเงิน T-bills เพิ่มขึ้นจาก 58.53 พันล้านดอลลาร์เมื่อต้นปี 2565 จากเงินสำรองทั้งหมด 144 พันล้านดอลลาร์

การเคลื่อนไหวดังกล่าวน่าจะเป็นการตอบสนองต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่พุ่งสูงขึ้นอย่างมากตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2021 เนื่องจากนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่มุ่งเป้าไปที่การควบคุมอัตราเงินเฟ้อซึ่งอยู่ที่ 8.4% ในเดือนกรกฎาคม

ตัวอย่างเช่น ตั๋วเงิน T-bills ของสหรัฐฯ ระยะ 3 เดือนให้ผลตอบแทน 2.8% เมื่อวันที่ 22 ส.ค. เทียบกับผลตอบแทนเกือบ 0 ในปีที่แล้ว และอัตราผลตอบแทนของตั๋วแลกเงินหนึ่งปีของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นจากศูนย์เป็น 3.35% ในช่วงเวลาเดียวกัน

ในขณะเดียวกัน สินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น ทองคำ และ Bitcoin ลดลงประมาณ 2.5% และ 57% ตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2021 ดัชนี S&P 500 ของตลาดหุ้นสหรัฐก็ลดลงเช่นกัน โดยลดลงเกือบ 7.5% ในช่วงเวลาเดียวกัน

ความแตกต่างดังกล่าวทำให้ T-bills เป็นทางเลือกที่ปลอดภัยสำหรับนักลงทุน เมื่อเทียบกับทองคำ บิทคอยน์ และหุ้น กลยุทธ์ T-bill ของบัฟเฟตต์แสดงให้เห็นเช่นเดียวกัน นั่นคือการช้อนซื้อสินทรัพย์ที่อยู่ในช่วง downside trend สำหรับการเก็งกำไรระยะสั้น และเตรียมรับมือกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด

“บัฟเฟตต์เป็นนักลงทุนเน้นคุณค่า ดังนั้นเขาจะไม่จัดสรรอะไรมากเมื่อตลาดทุนมีมูลค่าสูงเกินไปอย่างที่เคยเป็นมาในช่วงห้าปีที่ผ่านมา” ชาร์ลส์ เอ็ดเวิร์ดส์ ผู้ก่อตั้งกองทุนคริปโต Capriole Investments กล่าว

ในขณะเดียวกัน Andrew Bary ผู้ช่วยบรรณาธิการของ Barron’s ได้เน้นย้ำถึงศักยภาพในการปรับกลยุทธ์ของ Buffett โดยกล่าวว่า:

“นักลงทุนรายบุคคลอาจต้องพิจารณาตามกลยุทธ์ของบัฟเฟตต์ในตอนนี้ เพราะอาจให้ผลตอบแทนมากถึง 3%”

Andrew Bary ผู้ช่วยบรรณาธิการของ Barron’s