Broker รับสัญญาณ(ราคา)มาจากไหน

Broker รับสัญญาณ(ราคา)มาจากไหน? เมื่อทำการซื้อขายฟอเร็กซ์ คุณกำลังเก็งกำไรในทิศทางในอนาคตของสกุลเงิน รับตำแหน่งซื้อ (“ซื้อ”) หรือ “ขาย”Shot (“ขาย”) ขึ้นอยู่กับว่าคุณคิดว่าอัตราแลกเปลี่ยนของคู่สกุลเงินจะขึ้นหรือลง

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง คุณแสวงหาผลกำไรจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างสกุลเงิน การเดิมพันว่ามูลค่าของสกุลเงินหนึ่ง เช่น เยนญี่ปุ่น จะเพิ่มขึ้นหรือลดลงเมื่อเทียบกับอีกสกุลหนึ่ง เช่น ดอลลาร์ออสเตรเลีย

การเคลื่อนไหวของราคาในตลาดฟอเร็กซ์นั้นเกิดจากสกุลเงินที่แข็งค่าขึ้น (ราคาขึ้น) หรืออ่อนค่าลง (ค่าเสื่อมราคา)

ความสามารถของคุณในการเปิดและปิดการซื้อขายนั้นจำกัดอยู่ที่ราคาที่โบรกเกอร์ forex เสนอให้คุณเนื่องจากไม่มีตลาดอื่นสำหรับการซื้อขายเหล่านี้

ทีนี้คำถามก็คือ…

คุณรู้ได้อย่างไรว่าราคาที่คุณเห็นบนแพลตฟอร์มการซื้อขายของโบรกเกอร์ของคุณเป็นภาพสะท้อนที่ถูกต้องของสิ่งที่เกิดขึ้นในตลาดฟอเร็กซ์ “ของจริง” 

ราคาของโบรกเกอร์ forex มาจากไหน? ราคาถูกต้องหรือไม่?

สำหรับคู่สกุลเงินใดๆ โบรกเกอร์ forex ของคุณจะเสนอราคาให้คุณสองราคา:

1. ราคาที่สูงกว่า (“ASK”) ที่คุณสามารถซื้อ (“long”)
2. ราคาที่ต่ำกว่า (“BID”) ที่คุณสามารถขาย (shot”)

โดยรวมแล้ว ราคา ASK และ BID จะเรียกว่า “ราคา” ของโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์สำหรับคุณ

ความแตกต่างระหว่างราคาที่ต่ำกว่าและราคาที่สูงกว่าเรียกว่าสเปรด

คุณเห็นราคาเหล่านี้บนแพลตฟอร์มการซื้อขาย ของคุณ (หรือ “เทอร์มินัลลูกค้า”) ราคาที่แสดงเหล่านี้เรียกว่า “ กระแสราคา ”

แต่ราคามาจากไหน?

โบรกเกอร์ forex สร้างขึ้นเองหรือไม่?

มันเป็นไปได้

แต่ไม่น่าจะเป็นไปได้สูง

ตอนนี้คุณอาจจะคิดว่า “หือ? มันเป็นไปได้?” แต่…

คุณรู้หรือไม่ว่านายหน้าซื้อขาย forex ของคุณอาจแสดงราคาใด ๆ ตามที่ปรารถนา?

เช่นเดียวกับที่เรากล่าวถึงในบทเรียนก่อนหน้านี้เกี่ยวกับตลาด FX ผู้ค้าปลีกไม่สามารถซื้อขายในตลาด FX ของสถาบันหรือ “ระหว่างธนาคาร” เราถือว่าไม่น่าไว้วางใจ  ดังนั้น หากคุณต้องการเก็งกำไรในอัตราแลกเปลี่ยนเงินตรา คุณต้องหาโบรกเกอร์ forex รายย่อย

โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ “สร้างตลาดฟอเร็กซ์” ให้คุณซื้อขาย

ซึ่งอยู่ในรูปแบบของ  CFD (หากคุณอยู่นอกสหรัฐอเมริกา) หรือสัญญา Rolling Spot FX (หากคุณอยู่ในสหรัฐอเมริกา) ซึ่งรวมกันแล้วเรียกง่ายๆ ว่า “ สัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศ”

สัญญาเหล่านี้เกี่ยวข้องกับสองฝ่ายเท่านั้น: คุณและนายหน้าซื้อขาย ฟอเร็ กซ์

และเนื่องจากสัญญาเหล่านี้ถูกสร้างขึ้นโดยโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ จึงสามารถเสนอราคาและขอราคาตามที่ต้องการได้ในทางเทคนิค และขึ้นอยู่กับคุณว่าจะซื้อขายในราคาเหล่านั้นหรือไม่

วิธีการและที่มาของราคาโบรกเกอร์ forex ขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของเจ้าของโดยสิ้นเชิง

บนแพลตฟอร์มการซื้อขาย อาจแสดงราคาที่มาจากแหล่งภายนอกหรือไม่ก็ได้

ซึ่งหมายความว่าราคาที่เสนอโดยโบรกเกอร์ forex ของคุณ  อาจหรืออาจไม่สะท้อนราคาที่มีในที่อื่น เช่น จากโบรกเกอร์ forex อื่น

ทำไมถึงเป็นเช่นนี้?

ราคาที่เสนอโดยโบรกเกอร์ forex ไม่ควรเหมือนกันกับราคาในตลาด FX พื้นฐาน (สถาบัน) ใช่หรือไม่

และมีปัญหาอยู่

ในตลาด FX สำหรับแต่ละคู่สกุลเงิน ไม่มี “ราคาตลาด” เดียว

ตลาด FX คือสิ่งที่เรียกว่า ” ที่ไม่ต้องสั่งโดยแพทย์ ” หรือตลาดOTC

ในตลาด OTC ไม่มี “สถานที่” แบบรวมศูนย์ที่ผู้เข้าร่วมตลาดทั้งหมดมารวมตัวกันและสามารถดูราคาตลาดเดียวที่เหมือนกันได้

การกำหนดราคาทำงานอย่างไรในการแลกเปลี่ยน

เพื่อช่วยให้คุณเข้าใจดีขึ้นว่าทำไมการเข้าใจถึงความสำคัญของตลาด FX ที่เป็นตลาด OTC จึงเป็นสิ่งสำคัญ ให้เปรียบเทียบสิ่งนี้กับ  ตลาดที่อิงตามการแลกเปลี่ยนเช่นตลาดหุ้นสหรัฐฯ

หนึ่งในหลักการก่อตั้งของตลาดที่มีการแลกเปลี่ยนคือต้องให้การเข้าถึงที่ยุติธรรมและเท่าเทียมกันแก่ผู้เข้าร่วมทั้งหมด การแลกเปลี่ยนเผยแพร่ราคาเพื่อให้ทุกคนเห็นและซื้อขาย

เพื่อให้เข้าใจได้ดียิ่งขึ้น มาดูวิธีการกำหนดราคาในตลาดหุ้นสหรัฐฯ อย่างรวดเร็ว:

เมื่อมีการซื้อขายเกิดขึ้น การแลกเปลี่ยนจะรายงานการซื้อขายไปยังฟีดข้อมูลที่รวมเรียกว่าSIP (ตัวประมวลผลข้อมูลความปลอดภัย) ซึ่งจะเผยแพร่ข้อมูล

ตัวอย่างเช่น เมื่อ NYSE ดำเนินการซื้อขายเพื่อซื้อหุ้น Apple จะรายงานการซื้อขายไปยัง SIP

นอกเหนือจากการค้าขายแล้ว การเสนอราคาและถามราคาที่ดีที่สุดจากสถานที่ซื้อขายต่างๆ จะถูกแชร์กับสาธารณะใน SIP

จากนั้น SIP จะรวมราคาทั้งหมดเพื่อกำหนดNational Best Bid and Offer (NBBO )

การรวมข้อมูลนี้เกิดขึ้นอย่างรวดเร็ว เวลาเฉลี่ยที่ใช้สำหรับ SIP ในการรวบรวม รวบรวม และเผยแพร่รายงานการค้าคือประมาณ  17 ไมโครวินาที (หนึ่งในล้านของวินาที)

ในมุมมองนั้น การกะพริบตาของมนุษย์ใช้เวลา 100 มิลลิวินาที (หนึ่งในสิบของวินาที) หรือ 100,000 ไมโครวินาที! ซึ่งหมายความว่าข้อมูลราคาจะอัปเดตในเวลาน้อยกว่า 0.017% ของเวลาที่ใช้ในการกะพริบตา!

NBBO มีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากจะบอกผู้ค้าถึงราคาที่ทุกคนสามารถซื้อและขายได้ในขณะนั้น

ในปีพ.ศ. 2548 ก.ล.ต. ได้ผ่านระเบียบระบบตลาดแห่งชาติหรือที่เรียกว่า RegNMS ซึ่งกำหนดให้นายหน้าต้องได้รับ “การดำเนินการที่ดีที่สุด” สำหรับคำสั่งซื้อทั้งหมดภายใน NBBO โดยพื้นฐานแล้ว RegNMS กำหนดให้โบรกเกอร์กำหนดเส้นทางคำสั่งซื้อไปยังสถานที่ที่เสนอราคาที่ดีที่สุด (ซึ่งอิงตาม NBBO)

ข้อดีของการรวมข้อมูลในตลาดหุ้นสหรัฐคือ NBBO ให้ราคา “อ้างอิง” ที่ชัดเจนซึ่งช่วยให้ผู้ค้าทุกคนประเมินว่าพวกเขาได้ราคาที่ยุติธรรมหรือไม่

NBBO ช่วยให้ทุกคนทราบราคาเสนอที่ดีที่สุดและข้อเสนอ  สำหรับหุ้นที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ทุกแห่ง โดยไม่คำนึงถึงสถานที่ที่พวกเขาโพสต์ ทั้งหมดนี้น้อยกว่าหนึ่งมิลลิวินาทีหลังจากที่ราคาเสนอเปลี่ยนแปลง

สิ่งนี้ให้ราคาที่ยุติธรรมและเท่าเทียมกันสำหรับผู้ค้าทุกราย ทั้งรายใหญ่และรายย่อย

ผู้ค้าทั้งหมดได้รับการคุ้มครองโดยราคาที่การแลกเปลี่ยนแสดงเพราะทุกการซื้อขายจะต้องเกิดขึ้นที่ราคาไม่เลวร้ายไปกว่า NBBO ในเวลาที่มีการดำเนินการซื้อขาย

การกำหนดราคาทำงานอย่างไรในตลาด Forex

ในตลาดแลกเปลี่ยนมี “ตลาดเดียว” ที่ช่วยให้ทุกคนสามารถโต้ตอบกันได้ในราคาเดียวกัน

ในทางตรงกันข้าม ตลาด FX ไม่ได้ดำเนินการในการแลกเปลี่ยนสาธารณะแบบรวมศูนย์ ไม่มี “ตลาดเดียว” ซึ่งหมายความว่าไม่มี “ราคาตลาด” เดียว

ไม่มีฟีดข้อมูลใดที่เทียบเท่าเช่น SIP ที่รวมการซื้อขายทั้งหมดที่เกิดขึ้นและราคาเสนอ/ถามที่ดีที่สุดที่เสนอราคา

ซึ่งหมายความว่าตลาดฟอเร็กซ์ไม่มีค่าเทียบเท่า NBBO สำหรับแต่ละคู่สกุลเงินที่จะให้  ราคา “อ้างอิง” ที่ชัดเจนซึ่งโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ทุกรายจะต้องปฏิบัติตาม 

โบรกเกอร์ Forex รายย่อยหาแหล่งที่มาของราคาของพวกเขาอย่างไร

โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ที่มีชื่อเสียงจะยึดราคาของพวกเขาจากราคาของผู้เข้าร่วม FX อื่น ๆโดยปกติธนาคารและสถาบันการเงินที่ไม่ใช่ธนาคาร (NBFIs) จากตลาด FX สถาบัน

ผู้เข้าร่วมตลาดเหล่านี้เรียกว่าผู้ให้บริการสภาพคล่อง (LPs)

กลุ่มผู้ให้บริการสภาพคล่อง (LPs) เรียกว่ากลุ่มสภาพคล่อง

เป็นราคาเหล่านี้ที่โบรกเกอร์ forex ใช้เป็นราคาอ้างอิงของคู่สกุลเงินอ้างอิง หรืออย่างน้อยก็ควรจะใช้

ดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์จะเสนอราคาให้คุณสองราคาที่แตกต่างกันสำหรับคู่สกุลเงิน: ราคาเสนอซื้อและ ราคา เสนอขาย

คุณเห็นราคาเหล่านี้บนแพลตฟอร์มการซื้อขาย ของคุณ (หรือ “เทอร์มินัลลูกค้า”) คำพูดเหล่านี้มาถึงเรียกว่า ” กระแสราคา “

ราคาที่คุณเห็นจะขึ้นอยู่กับราคาที่นายหน้าของคุณได้รับจากผู้ให้บริการสภาพคล่องเหล่านี้

โบรกเกอร์มีกลุ่มของ LP หลายตัวซึ่งจะได้รับราคาสำหรับคู่สกุลเงินต่างๆ ที่เสนอ

โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์จะรวบรวมหรือรวบรวมราคาเหล่านี้แบบเรียลไทม์เพื่อค้นหาราคาเสนอซื้อและเสนอขายที่ดีที่สุด

ราคาทั้งสองไม่จำเป็นต้องมาจาก LP เดียวกัน ตัวอย่างเช่น ราคาเสนอซื้อที่ดีที่สุดอาจมาจาก LP หนึ่ง ในขณะที่ราคา Ask ที่ดีที่สุดอาจมาจาก LP อื่น

ราคารวมจะถูกป้อนเข้าใน “ เครื่องมือกำหนดราคา ” ซึ่งจะสตรีมราคา ( “กระแสราคาของคุณ” ) ไปยังแพลตฟอร์มการซื้อขายของคุณ

ราคาที่คุณเห็นมักจะมีส่วนเพิ่ม (เว้นแต่คุณจะจ่ายค่าคอมมิชชั่น)

ในทางทฤษฎี ทั้งหมดนี้ควรเป็นกระบวนการอัตโนมัติที่นายหน้าไม่สามารถควบคุมการเลือกราคาที่ดีที่สุดจากกลุ่มผู้ให้บริการสภาพคล่อง (LPs) และไม่สามารถแทรกแซงด้วยตนเองเพื่อเปลี่ยนราคาใดๆ ที่สตรีมไปยังแพลตฟอร์มการซื้อขายได้ (นอกเหนือจาก เพิ่มมาร์กอัป)

เพียงเพราะเทรดเดอร์สองคนใช้โบรกเกอร์เดียวกัน ไม่ได้หมายความว่าทั้งคู่จะเห็นราคาเสนอและขอราคาเดียวกันโดยอัตโนมัติในกระแสราคาของพวกเขา  ลูกค้าที่แตกต่างกันอาจเสนอราคาที่แตกต่างกัน ขึ้นอยู่กับว่าโบรกเกอร์กำหนดโปรไฟล์ลูกค้าอย่างไร และเครื่องมือกำหนดราคาถูกกำหนดค่าให้เปลี่ยนแปลงราคาตามโปรไฟล์หรือไม่ สิ่งนี้เรียกว่า ” การแบ่งแยกราคา ” ถามนายหน้าของคุณว่าราคาเป็นการเลือกปฏิบัติระหว่างลูกค้าหรือไม่

ผู้ให้บริการสภาพคล่อง

โบรกเกอร์ forex ที่มีชื่อเสียงทุกรายจะแสดงราคา “ของพวกเขา” ให้กับคุณโดยพิจารณาจากสภาพคล่องที่พวกเขาเข้าถึงได้

สภาพคล่องที่พวกเขาสามารถเข้าถึงได้ขึ้นอยู่กับผู้ให้บริการสภาพคล่อง (LPs)

โบรกเกอร์ Forex ที่มีขนาดใหญ่พอที่จะมีโบรกเกอร์ชั้นนำ (PB) สามารถเข้าถึงผู้ให้บริการสภาพคล่องต่างๆ เช่น ธนาคารระดับ 1, ECN และผู้รวบรวม

สภาพคล่อง FX ทั่วโลกส่วนใหญ่ให้บริการโดยธนาคารขนาดใหญ่ที่มีแผนก FX เฉพาะ และเรียกว่าผู้ให้บริการสภาพคล่อง ” ระดับ 1 ” กลุ่มผู้ให้บริการสภาพคล่อง “Tier 1” นี้ประกอบด้วยชื่อต่างๆ เช่น Bank of America, Barclays, BNP Paribas, Citi, Commerzbank, Credit Suisse, Deutsche Bank, Goldman Sachs, HSBC, JP Morgan, Nomura, Société Générale และ UBS .

ด้วยการเชื่อมต่อตัวเองกับ LP หลายตัว โบรกเกอร์ forex ที่ใหญ่กว่าเหล่านี้สามารถปรับปรุงราคาและเสนอราคาเสนอที่ดีที่สุดและขอราคาที่ดีที่สุดให้กับลูกค้าจากกลุ่ม LP

ยังไง?

เมื่อผู้ให้บริการสภาพคล่องหลายรายสตรีมราคาเสนอซื้อและเสนอขายของพวกเขา “กลไกจัดการราคา” ของโบรกเกอร์จะเลือกราคาเสนอซื้อและเสนอขายที่ดีที่สุด ซึ่งส่งผลให้มีสเปรดที่ดีที่สุด

ในทางทฤษฎี ปริมาณการซื้อขายโดยรวมของลูกค้าของโบรกเกอร์ส่งเสริมการแข่งขันด้านราคาระหว่าง LPs

แต่ละ LP กำลังแข่งขันกันเพื่อเป็น คู่สัญญาป้องกันความเสี่ยงของโบรกเกอร์ forex ดังนั้นจึงให้เลเวอเรจเพื่อเรียกร้องการกำหนดราคาที่ดีขึ้น

การมีผู้ให้บริการสภาพคล่องหลายรายก็มีความสำคัญเช่นกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงที่สภาวะตลาดไม่ปกติ เช่น ในช่วงเวลาที่มีความผันผวนอย่างรุนแรง เมื่อผู้ให้บริการสภาพคล่องบางรายอาจตัดสินใจขยายสเปรดหรือหยุดการเสนอราคาทั้งหมด

สำหรับโบรกเกอร์ A-Book สิ่งนี้มีความสำคัญเนื่องจากรูปแบบการดำเนินการของพวกเขานั้นขึ้นอยู่กับผู้ให้บริการสภาพคล่องที่มีอยู่ทั้งหมดเพื่อจัดหาสภาพคล่องที่มีคุณภาพแม้ในสภาวะตลาดที่ผันผวนหรือขาดสภาพคล่อง

โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ที่มีขนาดเล็กกว่าจะกำหนดราคาโดยเชื่อมต่อกับฟีดสภาพคล่องรวมที่จัดหาโดย Prime of Prime (“PoP”) และบางครั้งก็ร่วมกับผู้ให้บริการสภาพคล่องที่ไม่ใช่ธนาคาร (“NBLPs”) ซึ่งเรียกว่า “ผู้ดูแลสภาพคล่องในตลาดอิเล็กทรอนิกส์” .

ตัวอย่างของผู้ดูแลสภาพคล่องในตลาดอิเล็กทรอนิกส์ที่ใช้งานในตลาด FX ได้แก่ XTX Markets, Citadel Securities, Virtu Financial, Global Trading Systems, HC Technologies และ Jump Trading

ผู้ให้บริการ PoP มีความสัมพันธ์ระหว่างไพรม์โบรคเกอร์ (PB) กับธนาคารรายใหญ่ ซึ่งทำให้พวกเขาสามารถรวมราคาจาก LP หลายรายการและแจกจ่ายให้กับโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ที่มีขนาดเล็กกว่าได้

คุณเห็นโลโก้ธนาคารบนเว็บไซต์ของโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์หรือไม่? หากคุณเห็นโลโก้ของธนาคารขนาดใหญ่ (Barclays, Citi, UBS, ฯลฯ) ปรากฏบนเว็บไซต์ของโบรกเกอร์ forex รายย่อย อย่าเชื่อโฆษณาเกินจริง เนื่องจากมีขนาดเล็ก โบรกเกอร์ forex รายย่อยส่วนใหญ่ไม่มีความสัมพันธ์โดยตรงกับผู้ให้บริการสภาพคล่อง “Tier 1” เหล่านี้ เฉพาะโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ที่ใหญ่ที่สุดที่มีความสัมพันธ์แบบ PB เท่านั้นที่สามารถอ้างสิทธิ์นี้ได้ ส่วนที่เหลือต้องพึ่งพา PoP และมันคือ PoP ไม่ใช่นายหน้า ซึ่งควรแสดงโลโก้ธนาคาร

ระวังการจัดการราคา

ผลประโยชน์ทับซ้อนที่อาจเกิดขึ้นจากการขาดความโปร่งใสในการกำหนดราคาสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศ

ไม่ชัดเจนเสมอไปว่าการกำหนดราคาเชื่อมโยงกับตลาดอ้างอิงจริงหรือไม่และเป็นการยากที่จะตรวจสอบ

โบรกเกอร์ forex ของคุณอาจกำหนดราคาโดยเสนอราคาจากราคาของบุคคลที่สาม แต่ไม่มีภาระผูกพันที่จะต้องทำเช่นนั้นหรือดำเนินการต่อไป

โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์บางรายอาจต้องการให้ลูกค้ารับทราบว่าราคาอ้างอิงที่ใช้ในการกำหนดมูลค่าของสินทรัพย์อ้างอิง (เช่น คู่สกุลเงิน) อาจแตกต่างจากราคาที่มีอยู่ในตลาด

ด้วยเหตุนี้ ผู้ค้ามักจะพบว่าเป็นการยากที่จะตรวจสอบความถูกต้องของราคาที่แสดงต่อพวกเขาบนแพลตฟอร์มการซื้อขายของโบรกเกอร์

ตัวอย่างเช่น คุณสามารถดูราคาบนแพลตฟอร์มการซื้อขายของคุณที่นายหน้าของคุณเสนอราคา แต่หากคุณไม่ได้เปิดแพลตฟอร์มการซื้อขายอื่นจากโบรกเกอร์อื่นด้วย ก็ยากที่จะเปรียบเทียบราคา

สิ่งนี้ทำให้สถานะที่เปิดหรือรอดำเนินการมีความเสี่ยงต่อการปรับราคา

ตัวอย่างเช่น ผู้ค้าบ่นว่าโบรกเกอร์ forex เปลี่ยนแปลงราคาตามดุลยพินิจของตนเองเพื่อยกเลิกการค้าที่ชนะเพื่อหลีกเลี่ยงการจ่ายเงินหรือปิดการซื้อขายเพื่อให้ทราบถึงความสูญเสียของลูกค้า

สภาวะตลาดที่ผันผวนให้โอกาสที่สมบูรณ์แบบสำหรับการควบคุมราคาและ “หยุดการไล่ล่า” โดยที่นายหน้าปิดสถานะเทรดเดอร์เพื่อทำกำไรให้ตัวเอง

หากคุณวางคำสั่ง Stop-Loss หรือ Take-profit เนื่องจากนายหน้ารู้ดีว่าคำสั่งเหล่านี้อยู่ที่ไหนมันสามารถจัดการสิ่งที่เรียกว่า “ราคาตลาด” เพื่อหยุดการขาดทุนหรือพลาดราคาทำกำไรของคุณ ซึ่งหมายความว่านายหน้าชนะหรือหลีกเลี่ยงการสูญเสีย

แม้ว่าการปฏิบัตินี้จะไม่ธรรมดาเหมือนที่เคยเป็นมา แต่ก็ยังคงดำเนินต่อไปกับนายหน้าที่ร่มรื่นซึ่งดำเนินการในเขตอำนาจศาลที่ไม่ได้รับการควบคุมหรือมีการควบคุมน้อยที่สุด

หากนายหน้าอยู่ภายใต้เขตอำนาจศาลที่มีข้อกำหนดการรายงานธุรกรรมเพียงเล็กน้อย (หรือไม่มีเลย) ก็อาจพิสูจน์ได้ยาก นั่นคือเหตุผลที่ยังคงดำเนินต่อไปจนถึงทุกวันนี้

การร้องเรียนอีกประการหนึ่งเกี่ยวข้องกับโบรกเกอร์ที่มีส่วนร่วมในแนวทางปฏิบัติที่ไม่สมดุล

“การเลื่อนหลุด” หมายถึงกรณีที่ราคาที่ดำเนินการคำสั่งแตกต่างจากราคาที่เสนอ (สำหรับคำสั่งของตลาด) หรือราคาที่ร้องขอ (สำหรับคำสั่งหยุดการขาดทุนหรือทำกำไร)

Slippage จำนวนมากสามารถเกิดขึ้นได้ระหว่างข่าวด่วนหรือเมื่อมีการเผยแพร่รายงานข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญ

โบรกเกอร์สามารถแนะนำ Slippage ที่ “ไม่สมมาตร” ในการดำเนินการตามคำสั่ง ซึ่งหากราคาเป็นประโยชน์ต่อโบรกเกอร์ ก็จะดำเนินการ แต่หากไม่เป็นเช่นนั้น ราคาก็จะถูกเลื่อนและปรับราคาใหม่ด้วยราคาอื่นที่เอื้อประโยชน์แก่นายหน้า

และหากตลาดเคลื่อนไปในที่ซึ่งเป็นประโยชน์กับคุณ นายหน้าจะไม่ดำเนินการตามคำสั่งของคุณพร้อมกับการปรับปรุงราคา

วิธีตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณได้ราคายุติธรรม

ในฐานะผู้ค้าปลีก เราคาดว่าราคาที่เสนอจะเป็นไปตามตลาดอ้างอิงอย่างใกล้ชิด

แต่ราคาเหล่านี้ใกล้เคียงกับ “ตลาด” มากน้อยเพียงใดนั้นขึ้นอยู่กับโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ 

โบรกเกอร์ Forex ใช้ดุลยพินิจในการกำหนดราคา โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนสูง

การใช้ดุลยพินิจนี้เป็นสาเหตุที่ทำให้บางแพลตฟอร์มการซื้อขาย forex และ CFD ขายปลีกมี วิธีการกำหนดราคาที่ ไม่ชัดเจนและสับสน

มีหลายกรณีที่ลูกค้าของโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์บางรายได้ยื่นคำร้องอย่างเป็นทางการต่อหน่วยงานกำกับดูแลเกี่ยวกับแนวทางปฏิบัติด้านราคาที่ไม่เป็นธรรม

ตัวอย่างการร้องเรียน ได้แก่:

• ราคาไม่ได้ถูกกำหนดอย่างเป็นธรรมและลูกค้าได้แสดงราคาที่  ไม่ใกล้เคียงกับราคาตลาดในขณะทำการซื้อขาย!
• วิธีการที่โบรกเกอร์ forex ใช้ดุลยพินิจของตนเองอย่างไม่เป็นธรรมในการปิดสถานะของลูกค้าทำให้เกิดการสูญเสียที่เกิดขึ้นจริง!

ปัญหาคือราคาไม่สามารถตรวจสอบได้ทันทีเนื่องจากขาดความโปร่งใสโดยรอบกระบวนการที่โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์รายย่อยและผู้ให้บริการ CFD แสดงราคาต่อลูกค้าของตน

ต่อไปนี้คือแหล่งข้อมูลออนไลน์บางส่วนที่คุณสามารถใช้เพื่อวัดว่าราคาที่โบรกเกอร์ forex ของคุณเสนอให้ใกล้เคียงกับราคาที่ผู้อื่นเสนอให้มากเพียงใด:

• อินทิกรัล OCX
• TradingView
• LMAX Exchange
• FXCM

โปรดจำไว้ว่า เนื่องจากตลาด FX เป็นตลาด OTC จึงไม่มีราคาเดียว ดังนั้นในขณะที่ราคาอาจไม่เท่ากันทุกประการ แต่ควรเบี่ยงเบนเพียงเล็กน้อยเท่านั้น pip หรือน้อยกว่า ขึ้นอยู่กับคู่สกุลเงิน

คุณจะแน่ใจได้อย่างไรว่าคุณได้รับราคาที่ดีที่สุดและราคาไม่ถูกควบคุมโดยนายหน้าของคุณ?

หากนายหน้าอ้างว่าคุณกำลังซื้อขายราคาที่มาจากผู้ให้บริการสภาพคล่องโดยตรง พวกเขาสามารถให้ EVIDENCE แก่คุณได้หรือไม่?

แพลตฟอร์มการซื้อขาย forex และ CFD รายย่อยควรสามารถอธิบายได้อย่างชัดเจนถึงวิธีการกำหนดราคาซึ่งรวมถึง:

• วิธี ที่บริษัท ใช้ผู้ให้บริการสภาพคล่อง (LPs) ที่ไม่ใช่บริษัทในเครือใน การหาราคา
• วิธีการใช้แหล่งราคาที่ตรวจสอบได้จากภายนอกและเป็นอิสระเพื่อให้แน่ใจว่าราคาจาก LPs ใกล้เคียงกับราคาตลาดในปัจจุบัน
• วิธีการใช้สเปรดหรือมาร์กอัปใดๆ

ควรกำหนดราคาและสเปรดผ่านการแข่งขันด้านราคาจากผู้ให้บริการสภาพคล่องหลายราย (LPs)

แต่นั่นไม่ใช่ทั้งหมด

ถามนายหน้าของคุณว่าพวกเขาตรวจสอบผู้ให้บริการราคาของพวกเขาบ่อยแค่ไหน

โบรกเกอร์ควรเปรียบเทียบราคาที่ผู้ให้บริการสภาพคล่องเสนอให้กับแหล่งราคาภายนอกทั้งในแบบเรียลไทม์สำหรับราคาจริง และอย่างน้อยก็รายสัปดาห์สำหรับราคาเฉลี่ย

สิ่งนี้ช่วยให้แน่ใจว่าไม่มีการเบี่ยงเบนอย่างมีนัยสำคัญจาก “ราคาตลาด” ในราคาที่เสนอให้กับลูกค้า

ในกรณีที่ราคาอยู่นอกพารามิเตอร์ที่กำหนดไว้ล่วงหน้าที่ยอมรับได้ นายหน้าควรมีระบบในสถานที่ที่จะได้รับการแจ้งเตือนทันที เพื่อให้สามารถตรวจสอบและดำเนินการได้ทันที

อย่าลืมถามว่า “พารามิเตอร์ที่กำหนดไว้ล่วงหน้าที่ยอมรับได้” เหล่านี้คืออะไร

สุดท้ายนี้ โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ควรจะสามารถให้นโยบายเป็นลายลักษณ์อักษรแก่คุณได้อย่างชัดเจน โดยอธิบายวิธีการด้านราคาเกี่ยวกับวิธีการเปิดและปิด CFD (หรือสัญญาซื้อขายอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ) อย่างตรงไปตรงมาและเป็นธรรม

นโยบายควรครอบคลุมถึงสถานการณ์ใดๆ ที่ราคาจะเบี่ยงเบนไปจากวิธีการกำหนดราคาที่ระบุไว้

หากนายหน้าไม่สามารถให้วิธีการกำหนดราคาแก่คุณได้ ให้มองหาคนที่สามารถ