ทองคำซื้อขายในกรอบแคบ ๆ ต่ำกว่าระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

• ทองคำซื้อขายในกรอบแคบ ๆ ต่ำกว่าระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เล็กน้อย 
• อัตราเงินเฟ้อราคาหน้าโรงงานของสหรัฐฯ และการประชุม ECB อาจส่งผลกระทบต่อโลหะมีค่าในวันพฤหัสบดี 
• ความรู้สึกต่อความเสี่ยงเปลี่ยนเป็นเชิงบวก อย่างไรก็ตาม ทำให้ความกระตือรือร้นต่อสินทรัพย์ที่ปลอดภัยลดน้อยลง 

ราคาทองคำ (XAU/USD) ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบที่กำหนดไว้ต่ำกว่าระดับสูงสุดตลอดกาลเล็กน้อยในวันพฤหัสบดี เนื่องจากนักลงทุนกำลังรอข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ เพิ่มเติม ซึ่งในครั้งนี้จะเป็นข้อมูลเงินเฟ้อที่ “หน้าโรงงาน” หรือดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) สำหรับเดือนสิงหาคม ข้อมูลดังกล่าวอาจส่งผลกระทบต่อการคาดการณ์เกี่ยวกับแนวโน้มอัตรา ดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อทั้งราคาทองคำและดอลลาร์สหรัฐ (USD) 

นอกจากนี้ การประชุมของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในวันพฤหัสบดีอาจส่งผลกระทบต่อราคาทองคำเพิ่มเติม ขึ้นอยู่กับว่า ECB จะผ่อนปรน นโยบายการเงินมากเพียงใด นอกจากนี้ ธนาคารกลางยุโรปจะเผยแพร่การคาดการณ์เศรษฐกิจอีกครั้ง โดยเกรงว่าอาจปรับลดการคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อของภูมิภาคลงอย่างรุนแรง เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจที่ลดลงล่าสุดของเยอรมนี ซึ่งเป็นประเทศสมาชิกรายใหญ่ที่สุดของสหภาพยุโรป 

ตลาดหุ้นเอเชียปรับตัวสูงขึ้นในช่วงข้ามคืน ขณะที่สินค้าโภคภัณฑ์ฟื้นตัว และตลาดหุ้นยุโรปปรับตัวสูงขึ้น อารมณ์ที่สดใสอาจส่งผลต่อทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย 

ทองคำร่วงหลังข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นของส่วนประกอบหลัก

ราคาทองคำอ่อนตัวลงในวันพุธ โดยลดลงจากระดับสูงสุดไปสู่ระดับต่ำสุดที่ประมาณ 2,500 ดอลลาร์ หลังจากการเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐประจำเดือนสิงหาคมซึ่งแสดงให้เห็นว่าดัชนี CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.3% ซึ่งสูงกว่าที่คาดไว้ เมื่อเทียบกับที่คาดไว้ 0.2% และ 0.2% ก่อนหน้านี้ 

ดัชนี CPI พื้นฐานที่เหนียวแน่นเกินคาดส่งผลให้ผู้ซื้อขายปรับลดแนวโน้มที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.50% ในการประชุมสัปดาห์หน้า และคาดหวังว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% อย่างระมัดระวังแทน 

ข้อมูลดังกล่าวส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น แต่ส่งผลกระทบต่อทองคำ เนื่องจากความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยอาจยังคงอยู่ในระดับสูงเป็นเวลานาน ทำให้ความน่าดึงดูดใจของสินทรัพย์ที่ไม่จ่ายดอกเบี้ย เช่น ทองคำ ลดลง 

การเปิดเผยข้อมูล PPI ในวันพฤหัสบดี ตลอดจนการสรุป การประชุมนโยบายของ ECBอาจช่วยปรับคาดการณ์เกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยทั่วโลกในอนาคตให้ดียิ่งขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยกระตุ้นสำคัญของราคาทองคำ 

ข้อมูลการยื่นขอสวัสดิการว่างงานของสหรัฐฯ อาจส่งผลต่อทิศทางของโลหะสีเหลือง เนื่องจากเฟดให้ความสำคัญกับตลาดแรงงานที่อ่อนแอลง 

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำแตะหลายครั้งถึงระดับสูงสุด 

ทองคำ (XAU/USD) ซื้อขายอีกครั้งในช่วงกลางของกรอบเคลื่อนไหวด้านข้างหลายสัปดาห์ หลังจากทดสอบระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 2,531 ดอลลาร์อีกครั้งในวันพุธ 

ตามที่เห็นได้จากแผนภูมิด้านล่างนี้ ราคาทองคำได้ทดสอบระดับเพดานของช่วงราคาหลายครั้ง (วงกลมแรเงาสีส้ม) และตามทฤษฎีการวิเคราะห์ทางเทคนิค แสดงให้เห็นว่าหากราคาทะลุผ่านไปได้ในที่สุด การเคลื่อนไหวจะผันผวน

กราฟ XAU/USD 4 ชั่วโมง

แนวโน้มในระยะยาวของทองคำนั้นเป็นแนวโน้มขาขึ้น และเนื่องจาก “แนวโน้มคือเพื่อนของคุณ” จึงเพิ่มโอกาสในการทะลุแนวรับที่สูงขึ้นในที่สุด 

โลหะมีค่านี้มีเป้าหมายขาขึ้นที่ 2,550 ดอลลาร์ ซึ่งยังไม่สามารถบรรลุได้ โดยเกิดขึ้นหลังจากการทะลุกรอบเดือนกรกฎาคม-สิงหาคม เมื่อวันที่ 14 สิงหาคม หากทองคำทะลุกรอบสูงสุดดังกล่าวได้ ก็มีแนวโน้มว่าจะบรรลุเป้าหมายได้อย่างรวดเร็ว 

การทะลุระดับสูงสุดตลอดกาลเมื่อวันที่ 20 สิงหาคมที่ 2,531 ดอลลาร์ จะเป็นการยืนยันอีกครั้งว่าราคาจะยังสามารถเคลื่อนไหวขึ้นไปต่อเพื่อมุ่งสู่เป้าหมายที่ 2,550 ดอลลาร์  

อย่างไรก็ตาม แนวโน้มระยะสั้นอยู่ในแนวข้าง ดังนั้นจึงค่อนข้างเป็นไปได้ที่โลหะสีเหลืองจะยังคงซื้อขายขึ้นและลงภายในช่วงหลายสัปดาห์ระหว่างระดับ 2,480 ดอลลาร์และระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2,531 ดอลลาร์

หากราคาทองคำปิดต่ำกว่า 2,460 ดอลลาร์ สถานการณ์จะเปลี่ยนไป และทำให้แนวโน้มขาขึ้นต้องถูกตั้งคำถาม