ราคาทองคำยังคงเพิ่มขึ้นใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาล ท่ามกลางความเสี่ยงที่อ่อนตัวลง แม้ว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะแข็งค่าขึ้นก็ตาม

• ราคาทองคำซื้อขายโดยมีอคติเชิงบวกเป็นวันที่หกติดต่อกันและยืนหยัดใกล้จุดสูงสุดตลอดกาล
• อารมณ์ของตลาดที่ระมัดระวัง ประกอบกับความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ให้การสนับสนุน XAU/USD ที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย
• การเดิมพันการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนมิถุนายนที่ลดลงยังคงเป็นปัจจัยหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ และอาจทำหน้าที่เป็นอุปสรรคต่อโลหะมีค่า

ราคาทองคำ (XAU/USD) ดึงดูดผู้ซื้อบางรายเป็นวันที่หกติดต่อกันในวันอังคาร และยังคงอยู่ในระยะที่โดดเด่นของจุดสูงสุดตลอดกาล ประมาณบริเวณ $2,265-$2,266 ที่แตะระดับวันก่อนหน้า ข้อมูลการผลิตของสหรัฐฯ ที่ออกมาดีเมื่อวันจันทร์ทำให้เกิดข้อสงสัยว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะปรับลดอัตรา ดอกเบี้ย ถึง 3 ครั้งในปีนี้ หรือไม่ สิ่งนี้ ประกอบกับความเสี่ยงที่ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางจะทวีความรุนแรงขึ้นอีก ส่งผลให้นักลงทุนไม่ต้องการสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น และทำหน้าที่เป็นแรงส่งท้ายสำหรับโลหะมีค่าที่ปลอดภัย 

ในขณะเดียวกัน ตลาดกำลังกำหนดราคาที่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน 69 จุด (bps) ในปี 2567 ซึ่งต่ำกว่าที่เฟดคาดการณ์ไว้ 75 bps สิ่งนี้ยังคงสนับสนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐที่สูงขึ้น และทำให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 14 กุมภาพันธ์ ซึ่งในทางกลับกันอาจจำกัดการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน บูลส์อาจเลือกที่จะรอการแข็งตัวในระยะสั้นท่ามกลางเงื่อนไขที่ยืดเยื้อเกินไปในกราฟรายวัน ก่อนข้อมูลมหภาคของสหรัฐฯ และการกล่าวสุนทรพจน์ของสมาชิก FOMC ที่ทรงอิทธิพลในภายหลังในช่วงเซสชั่นอเมริกาเหนือ

ตัวขับเคลื่อนตลาดสรุปรายวัน: ราคาทองคำขาขึ้นยังไม่พร้อมที่จะยอมแพ้ แม้ว่า Fed จะลดเดิมพันลงก็ตาม

• สถาบันการจัดการอุปทานรายงานว่า ภาคการผลิตของสหรัฐฯ ขยายตัวในเดือนมีนาคม หลังจากที่หดตัวติดต่อกัน 16 เดือน ทำให้นักลงทุนต้องปรับลดเดิมพันสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนโดยธนาคารกลางสหรัฐ
• การเปลี่ยนแปลงความคาดหวังทำให้อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 2 ปีที่มีความอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 2 สัปดาห์ ซึ่งหนุนเงินดอลลาร์สหรัฐฯ และสร้างแรงกดดันต่อราคาทองคำ
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ควบคู่ไปกับความเสี่ยงที่ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์จะทวีความรุนแรงขึ้นอีกในตะวันออกกลาง ส่งผลให้นักลงทุนไม่ต้องการสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น และให้การสนับสนุน XAU/USD ที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย
• การโจมตีทางอากาศของอิสราเอลได้ทำลายอาคารเสริมกงสุลของสถานทูตอิหร่านในซีเรียเมื่อวันจันทร์ ส่งผลให้มีสมาชิกเสียชีวิต 7 ราย รวมถึงผู้บัญชาการกองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติระดับสูง และยิ่งกระตุ้นให้เกิดความกลัวว่าจะมีความรุนแรงเพิ่มขึ้นระหว่างอิสราเอลและพันธมิตรของอิหร่าน
• นอกจากนี้ ดัชนีราคา PCE ของสหรัฐที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์บ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นปานกลางในช่วงเดือนกุมภาพันธ์ และยังคงความหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ไว้บนโต๊ะ ซึ่งน่าจะช่วยจำกัดข้อเสียของโลหะที่ไม่ให้ผลตอบแทน
• รายงานสรุปเศรษฐกิจสหรัฐฯ ประจำวันอังคารประกอบด้วยการเปิดเผยตำแหน่งงานว่างและคำสั่งซื้อโรงงานของ JOLTS ซึ่งควบคู่ไปกับการกล่าวสุนทรพจน์ของสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพลจำนวนหนึ่ง ควรผลักดันอุปสงค์ของเงินสกุล USD และเป็นแรงผลักดันครั้งใหม่

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ราคาทองคำยืนสูงใกล้จุดสูงสุดตลอดกาล RSI ที่ซื้อมากเกินไปเตือนให้ระวังวัว

จากมุมมองทางเทคนิค Relative Strength Index (RSI) บนกราฟ รายวัน กำลังกะพริบเงื่อนไขการซื้อมากเกินไป ซึ่งทำให้ควรระมัดระวังในการรอการแข็งตัวในระยะสั้นหรือการดึงกลับเล็กน้อยก่อนเลกถัดไป อย่างไรก็ตาม การลดลงเชิงแก้ไขที่มีนัยสำคัญใดๆ มีแนวโน้มที่จะได้รับการสนับสนุนที่เหมาะสมและดึงดูดผู้ซื้อรายใหม่ใกล้กับภูมิภาค 2,223 ดอลลาร์ หรือระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ สิ่งนี้จะช่วยจำกัดข้อเสียใกล้กับระดับ 2,200 ดอลลาร์ ซึ่งตอนนี้ควรทำหน้าที่เป็นจุดสำคัญสำหรับราคาทองคำ การทะลุกรอบด้านล่างที่น่าเชื่ออาจกระตุ้นให้เกิดการขายทางเทคนิคและปูทางไปสู่การขาดทุนที่ลึกยิ่งขึ้น

ในทางกลับกัน ภูมิภาคที่ 2,265-2,266 ดอลลาร์ หรือระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อวันจันทร์ ดูเหมือนว่าจะเป็นอุปสรรคต่อราคาทองคำในทันที การแข็งค่าที่ยั่งยืนเกินกว่านั้นน่าจะทำให้XAU/USDสามารถยืดเยื้อการเคลื่อนไหวที่แข็งค่าต่อไปเพื่อพิชิตจุด $2,300 ได้