ราคาทองคำร่วงลง เนื่องจาก NFP ของสหรัฐฯ แข็งแกร่ง บ่งชี้ว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเล็กน้อย

• ราคาทองร่วงหลังรายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ ลดแรงกดดันต่อเฟด
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีพุ่งแตะระดับ 3.971% ขณะที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐแตะระดับสูงสุดในช่วงกลางเดือนสิงหาคมที่ 102.58 ปิดขีดจำกัดการปรับตัวขึ้นของราคาทองคำ
• ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกี่ยวข้องกับอิสราเอลและอิหร่านอาจหนุนราคาทองคำ ซึ่งอาจพุ่งไปถึงระดับ 2,700 ดอลลาร์

ราคาทองคำปรับตัวลดลงหลังจากรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งเกินคาดบ่งชี้ว่าตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง และธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) มีแนวโน้มที่จะผ่อนปรนนโยบายเป็นช่วง ๆ 25 จุดพื้นฐาน (bps) ขณะที่เขียนบทความนี้ XAU/USD ซื้อขายที่ 2,643 ดอลลาร์ ลดลง 0.40%

สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ (BLS) เปิดเผยว่า ตลาดแรงงานยังคงไม่ตกที่นั่งลำบาก หลังจากรายงานการจ้างงานในเดือนกันยายนออกมาโดดเด่น ข้อมูลดังกล่าวช่วยลดแรงกดดันต่อธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ซึ่งได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลง 0.50% ในการประชุมเดือนกันยายน ท่ามกลางความกังวลว่าธนาคารกลางสหรัฐจะบรรลุข้อกำหนดการจ้างงานสูงสุด

อัตราการว่างงานลดลงเล็กน้อยสองในสิบ ขณะที่รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงผสมผสานกัน โดยตัวเลขรายเดือนลดลง ในขณะที่ในช่วง 12 เดือนก่อนเดือนกันยายน ตัวเลขดังกล่าวกลับเพิ่มขึ้น

ผู้ค้าตอบสนองต่อข้อมูลดังกล่าว โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้น 12 จุดพื้นฐานสู่ระดับ 3.971% ซึ่งเป็นระดับที่พบเห็นครั้งล่าสุดในช่วงกลางเดือนสิงหาคม 2024 ซึ่งเป็นหนึ่งในเหตุผลที่ทำให้ราคาทองคำถูกจำกัด ดัชนี ดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินคู่เทียบ 6 สกุล ก็แตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่กลางเดือนสิงหาคมที่ 102.58 เพิ่มขึ้น 0.63%

ข้อมูลดังกล่าวถูกล็อกไว้โดยธนาคารกลางสหรัฐที่ปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐานในการประชุมเดือนพฤศจิกายนที่จะถึงนี้ ในความเป็นจริง นักลงทุนจำนวนเล็กน้อยคาดการณ์ว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม

สัปดาห์หน้า เอกสารของสหรัฐฯ จะมีการเผยแพร่ข้อมูลเงินเฟ้อ การยื่นขอสวัสดิการว่างงาน และความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน

ออสตัน กูลส์บี ประธานเฟดสาขาชิคาโก ซึ่งไม่ได้เป็นผู้มีสิทธิเลือกตั้งในปี 2024 แต่เป็นหนึ่งในสมาชิกคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) ที่มีแนวคิดผ่อนปรนมากที่สุด กล่าวว่าหากมีรายงานลักษณะนี้ออกมาอีก “จะทำให้ผมมั่นใจมากขึ้นว่าเราจะเข้าสู่ภาวะการจ้างงานเต็มที่” เขากล่าวว่า เจ้าหน้าที่ เฟด ส่วนใหญ่ คาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลง “มาก” ในช่วง 18 เดือนข้างหน้า

ในขณะเดียวกัน ภูมิรัฐศาสตร์จะยังคงเป็นปัจจัยจำกัดการร่วงลงของราคาทองคำแท่งต่อไป ความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างกลุ่มฮิซบอลเลาะห์ อิหร่าน อิสราเอล และสหรัฐอเมริกา จะทำให้ราคา XAU/USD ปรับตัวสูงขึ้น และมีโอกาสท้าทายระดับ 2,700 ดอลลาร์

สรุปข่าวตลาดประจำวัน: ราคาทองคำร่วงท่ามกลางความกังวลเศรษฐกิจถดถอยของสหรัฐฯ ที่เริ่มคลี่คลาย

• ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 254,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 140,000 ตำแหน่ง และตัวเลขเดือนสิงหาคมที่ปรับเพิ่มขึ้นที่ 159,000 ตำแหน่ง อัตราการว่างงานลดลงจาก 4.2% เหลือ 4.1% ซึ่งต่ำกว่าที่คาดไว้
• รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ลดลงจาก 0.5% ในเดือนก่อนหน้า แต่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.3%
• รายได้ต่อชั่วโมงเพิ่มขึ้นร้อยละ 4 ในช่วง 12 เดือนที่สิ้นสุดในเดือนกันยายน สูงกว่าประมาณการและตัวเลขของเดือนสิงหาคมซึ่งอยู่ที่ 3.8% และ 3.9% ตามลำดับ
• ผู้เข้าร่วมตลาดไม่สนใจการลดอัตราดอกเบี้ย 50 bps ของเฟด โดยโอกาสที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ย 25 bps อยู่ที่ 95% ในขณะที่โอกาสที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมอยู่ที่ 5% ตามข้อมูลของเครื่องมือ FedWatch ของ CME

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำร่วงต่ำกว่า 2,650 ดอลลาร์ จับตาระดับเทคนิคสำคัญที่ต่ำกว่า 2,600 ดอลลาร์

ราคาทองคำปรับตัวขึ้นใกล้ระดับ 2,640-2,670 ดอลลาร์เป็นวันที่ห้าติดต่อกัน หลังจากดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) หลุดออกจากเขตซื้อมากเกินไป ราคายังคงเคลื่อนไหวในกรอบแคบ ขณะที่ผู้ซื้อสูญเสียโมเมนตัม ส่งผลให้มีโอกาสย่อตัวลง

หาก XAU/USD ปิดตลาดรายวันต่ำกว่า 2,650 ดอลลาร์ อาจเกิดการร่วงลงสู่ระดับสูงสุดเมื่อวันที่ 18 กันยายน และกลายเป็นแนวรับที่ 2,600 ดอลลาร์ เมื่อราคาลดลงแล้ว แนวรับถัดไปจะเป็นเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 50 วันที่ 2,524 ดอลลาร์

ในทางกลับกัน หากต้องการให้ราคาขยับขึ้นต่อเนื่อง XAU/USD จะต้องทะลุ 2,670 ดอลลาร์เพื่อมีโอกาสท้าทายระดับสูงสุดในปีนี้ที่ 2,685 ดอลลาร์ ระดับถัดไปจะเป็นระดับ 2,700 ดอลลาร์