หลังข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐต่ำกว่าที่คาดการณไว้ เป็นผลให้ทองคำฟื้นตัว

• ราคาทองคำฟื้นตัวในช่วงปลายสัปดาห์หลังจากข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ ออกมาต่ำกว่าที่คาด 
• ข้อมูลดังกล่าวชี้ให้เห็นถึงการดำเนินต่อไปของท่าทีผ่อนคลายการเงินของเฟด ซึ่งถือเป็นปัจจัยบวกสำหรับทองคำ 
• ราคาทองคำร่วงลง เนื่องจากแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยไม่ผ่อนคลายลง และดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น 

ราคาทองคำ (XAU/USD) ฟื้นตัวขึ้นมาซื้อขายที่ระดับ 2.660 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ในวันศุกร์ หลังจาก ข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ เผยแพร่ ออกมาไม่เป็นไปตามที่คาด แนวโน้มภาวะเงินฝืดบ่งชี้ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะยังคงปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอัตราคงที่ต่อไป ซึ่งถือเป็นปัจจัยบวกต่อทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่จ่ายดอกเบี้ย 

ค่าใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐานของสหรัฐฯ (PCE) ขยายตัว 0.1% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนในเดือนสิงหาคม ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ 0.2% และต่ำกว่า 0.2% ในเดือนก.ค. ตามข้อมูลจากสำนักวิเคราะห์เศรษฐกิจสหรัฐฯ เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา 

เมื่อพิจารณาเป็นรายปี Core PCE เพิ่มขึ้น 2.7% ซึ่งสูงกว่า 2.6% ในเดือนกรกฎาคม และสอดคล้องกับประมาณการ 

ดัชนี PCE ทั่วไปเพิ่มขึ้น 0.1% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ซึ่งต่ำกว่า 0.2% ก่อนหน้านี้ แต่สอดคล้องกับประมาณการ ดัชนี PCE ทั่วไปเพิ่มขึ้น 2.2% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งต่ำกว่า 2.5% ก่อนหน้านี้ และต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ 2.3% 

ราคาทองปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องก่อนมีข้อมูล เนื่องจากผลกระทบของมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาลจีนเริ่มลดลง และธนาคารกลางทั่วโลกดูเหมือนว่าจะมีท่าทีผ่อนปรนมากขึ้น

ทองคำทรงตัวหลังทำสถิติสูงสุดใหม่

ราคาทองคำทรงตัวหลังจากแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อสิ้นสัปดาห์การซื้อขาย เนื่องจากผลกระทบของมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม 1 ล้านล้านหยวนที่ประกาศโดยโปลิตบูโรของจีน ดูเหมือนว่าจะสะท้อนให้เห็นแล้ว และธนาคารกลางทั่วโลกมีแนวโน้มที่จะมีท่าทีผ่อนปรนมากขึ้น ธนาคารกลางศรีลังกาคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุม และธนาคารกลางสวิส (SNB) และธนาคารแห่งเม็กซิโก (Banxico) ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียง 25 bps ในขณะเดียวกัน การสำรวจความคิดเห็นล่าสุดของ Reuters แสดงให้เห็นว่าธนาคารกลางอินเดีย (RBI) คาดว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงเล็กน้อย 50 bps ในช่วงหกเดือนข้างหน้า

นอกจากนี้ การคาดการณ์ที่ว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.5% ในการประชุมเดือนพฤศจิกายนนั้นได้ลดลงหลังจากที่มีข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ ที่เป็นบวก โดยผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน ครั้งแรกของสหรัฐฯ ลดลงเหลือ 218,000 รายในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 20 กันยายน และประมาณการขั้นสุดท้ายของการเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) ประจำไตรมาสที่ 2 ยังคงสอดคล้องกับประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 3.0% ต่อปี นอกจากนี้ ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนของสหรัฐฯ สูงกว่าประมาณการ และข้อมูลโดยรวมล่าสุดจากสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจกำลังชะลอตัวลงอย่างนุ่มนวล ซึ่งสวนทางกับการคาดการณ์ของตลาดในการผ่อนคลายนโยบายการเงินอย่างเข้มงวด 

ความน่าจะเป็นที่ธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 bps ในการประชุมธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ประจำเดือนพฤศจิกายน ลดลงเหลือ 50% จากเดิม 60% ก่อนมีการเปิดเผยข้อมูล ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME

นอกจากนี้ ทองคำยังอาจได้รับผลกระทบจากกระแสเงินทุนสำรองที่ลดลง เนื่องจากเกรงว่าความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลและกลุ่มฮิซบอลเลาะห์อาจลุกลามไปสู่การรุกทางพื้นดิน แต่การเจรจาหยุดยิง 21 วันที่สหรัฐจัดทำขึ้นถูกปฏิเสธเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา นอกจากนี้ กลุ่มกบฏฮูตีในเยมานยังเพิ่มการโจมตีเรือเดินทะเลในทะเลแดง ซึ่งส่งผลให้เรือบรรทุกน้ำมันลำหนึ่งลอยเคว้งอยู่กลางทะเล ตามรายงานของเอพีนิวส์

เมื่อวันพุธที่ผ่านมา เฮอร์ซี ฮาเลวี หัวหน้ากองกำลังป้องกันอิสราเอล ได้แจ้งต่อกองกำลังของตนว่า พวกเขาควรเตรียมพร้อมสำหรับการโจมตีภาคพื้นดินในเลบานอน หากเกิดการรุกรานดังกล่าวขึ้น จะทำให้ผู้คนไม่กล้าเสี่ยงและเกิดกระแสเงินทุนสำรองที่ปลอดภัย มากขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำถอยกลับจากจุดสูงสุดตลอดกาลใหม่

ราคาทองปรับตัวลดลงหลังจากที่แตะระดับสูงสุดตลอดกาลอีกครั้งที่ 2,685 ดอลลาร์ในวันพฤหัสบดี 

กล่าวได้ว่าโดยรวมแล้วโลหะสีเหลืองยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น ระยะกลาง และระยะยาว เนื่องจากหลักการพื้นฐานของการวิเคราะห์ ทางเทคนิค คือ “แนวโน้มคือเพื่อนของคุณ” โอกาสที่โลหะสีเหลืองจะขึ้นจึงยิ่งมากขึ้น

กราฟรายวัน XAU/USD

ในขณะนี้ ทองคำยังอยู่ในภาวะซื้อมากเกินไป ตามตัวบ่งชี้โมเมนตัมของดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) ซึ่งเพิ่มโอกาสที่ราคาจะปรับตัวลงลึกขึ้น นอกจากนี้ ยังแนะนำให้เทรดเดอร์ไม่เพิ่มตำแหน่งซื้อ หากทองคำออกจากภาวะซื้อมากเกินไป นั่นอาจเป็นสัญญาณให้ปิดตำแหน่งซื้อและขายชอร์ต ซึ่งบ่งชี้ว่ากำลังเกิดการปรับฐานที่ลึกยิ่งขึ้น   

กล่าวได้ว่า RSI อาจยังคงอยู่ในภาวะซื้อมากเกินไปเป็นระยะเวลานานพอสมควรในตลาดที่มีแนวโน้มแข็งแกร่ง และหากทองคำทะลุขึ้นไปสู่จุดสูงสุดที่สูงขึ้น ก็จะยิ่งยืนยันแนวโน้มขาขึ้นของโลหะนี้อีกครั้ง เป้าหมายต่อไปที่จะขึ้นคือตัวเลขกลมๆ ที่ 2,700 ดอลลาร์ และ 2,750 ดอลลาร์ตามลำดับ 

หากมีการแก้ไขเกิดขึ้น แนวรับที่มั่นคงจะอยู่ที่ 2,600 ดอลลาร์ (ระดับสูงสุดเมื่อวันที่ 18 กันยายน) 2,550 ดอลลาร์ และ 2,544 ดอลลาร์ ( การย้อนกลับของ Fibonacci 0.382 ของการพุ่งขึ้นในเดือนกันยายน)