ทองคำปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องหลังจากดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯ ลดลง

• ราคาทองยังคงฟื้นตัวหลังจากดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมิชิแกนเผยให้เห็นว่ามีแนวโน้มลดลงในวันศุกร์ 
• ราคาทองร่วงลงหลังจากมีข้อมูลเงินเฟ้อที่สูงขึ้นในช่วงเช้า เนื่องจากข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอเมื่อวันพฤหัสบดี ทำให้มีการคาดการณ์ว่าเฟดจะผ่อนปรนนโยบายเพิ่มเติม
• ในทางเทคนิคแล้ว XAU/USD จะกลับเข้าสู่โหมดเคลื่อนไหวในกรอบเดิมอีกครั้ง โดยขยายตัวสูงขึ้นอีกครั้ง 

ทองคำ (XAU/USD) ขยายตัวต่อเนื่อง โดยซื้อขายในระดับ 2,650 ดอลลาร์ในวันศุกร์ หลังจากการเปิดเผยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคมิชิแกนเบื้องต้นแสดงให้เห็นว่าดัชนีความเชื่อมั่นลดลงในเดือนตุลาคม  

ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมิชิแกนลดลงเหลือ 68.9 ในเดือนตุลาคม จาก 70.1 ในเดือนก่อนหน้า และต่ำกว่าประมาณการที่ 70.8 ตามข้อมูลจากมหาวิทยาลัยมิชิแกน 

การเปิดเผยดังกล่าวมีขึ้นหลังจากข้อมูลแสดงให้เห็นว่าราคาทองคำใน “โรงงาน” ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นในเดือนกันยายนเมื่อเทียบกับปีก่อน แต่ทรงตัวเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ข้อมูลที่หลากหลายดูเหมือนว่าจะมีผลกระทบเพียงเล็กน้อยต่อราคาทองคำซึ่งยังคงซื้อขายในระดับ 2,640 ดอลลาร์หลังจากการเปิดเผย  

ข้อมูลจากสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ (BLS) เปิดเผยเมื่อวันศุกร์ว่า   ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ขยายตัว 1.8% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในเดือนกันยายน ซึ่งสูงกว่า 1.7% ที่บันทึกไว้ในเดือนสิงหาคม และดีกว่าที่คาดไว้ที่ 1.6%

อย่างไรก็ตาม กำไรเหล่านี้ไม่ได้สะท้อนให้เห็นในข้อมูลรายเดือนซึ่งแสดงให้เห็นว่า PPI ทั่วไปเพิ่มขึ้น 0.0% เมื่อเทียบกับ 0.2% ในเดือนสิงหาคม และต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.1% 

ดัชนีราคาผู้ผลิตที่ไม่รวมหมวดอาหารและพลังงานเพิ่มขึ้น 2.8% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในเดือนกันยายน ซึ่งสูงกว่า 2.4% ในเดือนสิงหาคม และดีกว่าที่คาดไว้ที่ 2.7% 

สำหรับดัชนี PPI พื้นฐาน ข้อมูลรายเดือนแสดงให้เห็นว่าชะลอตัวลง 0.2% ในเดือนกันยายนเมื่อเทียบกับ 0.3% ในเดือนสิงหาคม ซึ่งสอดคล้องกับคาดการณ์ 

บางครั้งตัวเลข PPI ถูกนำมาใช้เป็นข้อมูลเบื้องต้นสำหรับราคาที่ผู้บริโภคต้องจ่าย เนื่องจากราคาการผลิตที่สูงกว่ามักจะถูกส่งต่อไปยังผู้บริโภคในรูปแบบของราคาสินค้าที่แพงกว่าในร้านค้า 

ทองคำพุ่งหลังข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ

ราคาทองคำดีดตัวขึ้นจากระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่ 2,600 ดอลลาร์เล็กน้อยในวันพฤหัสบดี หลังจากที่มีการเปิดเผยข้อมูลการยื่นขอสวัสดิการว่างงานอย่างเป็นทางการของสหรัฐฯ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าจำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานเพิ่มขึ้นอย่างน่าประหลาดใจ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ลดลงหลังจากการเปิดเผยข้อมูลดังกล่าว ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเล็กน้อย และทองคำได้รับแรงหนุน

ข้อมูลจากสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ (BLS) ระบุว่า จำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 4 ตุลาคม เพิ่มขึ้น 258,000 ราย สูงกว่า 225,000 รายในสัปดาห์ก่อนหน้า และสูงกว่าที่คาดไว้ที่ 230,000 ราย ทั้งนี้ จำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกเพิ่มขึ้นมากกว่าค่าเฉลี่ยอย่างมาก แม้ว่าสาเหตุอาจมาจากการอพยพออกจากฟลอริดาก่อนที่จะได้รับผลกระทบจากพายุเฮอริเคนมิลตันก็ตาม ตามรายงานของสำนักข่าว  บลูมเบิร์ก

จำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการต่อเนื่องในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 27 กันยายน เพิ่มขึ้นแตะระดับ 1.861 ล้านราย สูงกว่าระดับแก้ไขลดลง 1.819 ล้านรายของสัปดาห์ก่อนหน้า และสูงกว่าประมาณการณ์ที่ 1.830 ล้านราย 

โดยรวมแล้ว ข้อมูลดังกล่าวแสดงให้เห็นถึงความอ่อนแอที่คืบคลานเข้ามาในตลาดงาน ซึ่งมีแนวโน้มที่จะทำให้เฟดเดินหน้าต่อไปในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย (เพื่อกระตุ้นการกู้ยืมและการสร้างงาน) ในการประชุมนโยบายเดือนพฤศจิกายน ในเดือนสิงหาคมประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ส่งสัญญาณว่าเขากำลังเปลี่ยนจุดเน้นจากเงินเฟ้อไปที่พันธกิจอื่นของเฟด นั่นคือ “การจ้างงานเต็มที่”  

แม้ว่าความน่าจะเป็นตามกลไกตลาดที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยกองทุนเฟดลง 50 จุดพื้นฐาน (bps) (0.50%) ยังคงอยู่ที่ 0 หลังจากการประกาศอัตราดอกเบี้ย แต่โอกาสที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน (0.25%) เพิ่มขึ้นเป็น 89% จาก 85% ก่อนการประกาศข้อมูลการจ้างงาน ตามข้อมูลของเครื่องมือ Fedwatch ของ CME ความน่าจะเป็นที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยหลักไว้ในระดับเดิมในเดือนพฤศจิกายนลดลงเหลือ 11% จาก 15% ความน่าจะเป็นดังกล่าวได้กลับไปเป็น 85% สำหรับอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน และ 15% สำหรับอัตราดอกเบี้ยที่ไม่เปลี่ยนแปลง

ข้อมูลเงินเฟ้อที่สูงเกินคาด ซึ่งวัดโดยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประจำเดือนกันยายน ซึ่งเผยแพร่ในเวลาเดียวกับข้อมูลการขอรับสวัสดิการว่างงาน ไม่สามารถช่วยถ่วงดุลได้ ดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไปเพิ่มขึ้น 2.4% เมื่อเทียบเป็นรายปี (YoY) จาก 2.3% ก่อนหน้านี้ และดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานเพิ่มขึ้น 3.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี (YoY) จาก 3.2% ก่อนหน้านี้ โดยปกติแล้ว คาดว่าอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นจะทำให้มีการคาดการณ์ว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมเพื่อต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อที่สูงอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม ไม่เป็นเช่นนั้นในวันพฤหัสบดี ซึ่งอาจเป็นผลมาจากการที่เฟดให้ความสำคัญกับการจ้างงานมากขึ้น 

ราคาทองปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องจากคำกล่าวของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เมื่อวันพุธ เจ้าหน้าที่จำนวนมากได้แสดง ความ คิดเห็นเกี่ยวกับแนวโน้มของนโยบายการเงิน และทั้งหมดได้รับการประเมินว่ามีแนวโน้มเป็นกลางหรือมีแนวโน้มผ่อนคลายตามข้อมูลของ FXStreet FedTracker ซึ่งเป็นเครื่องมือใหม่ที่ขับเคลื่อนด้วย AI โดยวัดโทนของคำกล่าวของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐจากระดับผ่อนคลายถึงเข้มงวดตั้งแต่ 0 ถึง 10 

ราคาทองคำอาจเพิ่มขึ้นเนื่องจากดึงดูดนักลงทุนที่ต้องการความปลอดภัยท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้น อิสราเอลเพิ่มการทิ้งระเบิดเป้าหมายของกลุ่มฮิซบอลเลาะห์ในเลบานอน ซึ่งก่อให้เกิดความเสียหายทางอ้อมจำนวนมาก และนักลงทุนยังคงกังวลถึงขอบเขตของการตอบโต้อิหร่านของอิสราเอลที่แทบจะแน่นอน 

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำกลับสู่ระดับที่คุ้นเคย

ราคาทองพลิกกลับเป็นขาลงระยะสั้นและพุ่งกลับเข้าสู่ช่วงที่คุ้นเคยเหนือ 2,625 ดอลลาร์ หลังจากแตะระดับต่ำสุดทางจิตวิทยาที่ 2,600 ดอลลาร์ 

กราฟ XAU/USD 4 ชั่วโมง

แนวโน้มระยะสั้นน่าจะพลิกกลับมาเป็นแนวนอนอีกครั้ง และเมื่อพิจารณาจากหลักการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่ว่า “แนวโน้มคือเพื่อนของคุณ” โอกาสที่ราคาจะปรับตัวขึ้นในระยะใกล้จึงมีแนวโน้มสูง ซึ่งราคาทองคำน่าจะยังคงปรับตัวขึ้นต่อไปที่ระดับแนวรับเดิมที่ 2,670 ดอลลาร์ หากราคาทะลุขึ้นไปเหนือ 2,653 ดอลลาร์ (จุดสูงสุดเมื่อวันที่ 8 ตุลาคม) จะเป็นการยืนยันเพิ่มเติมว่าราคาได้ปรับตัวขึ้นแล้ว หลังจากนั้น ราคาทองคำอาจปรับตัวลงอีกครั้งที่ระดับแนวรับเดิมในขณะที่ราคายังคงผันผวน 

อย่างไรก็ตาม แนวโน้มระยะกลางและระยะยาวของทองคำยังคงเป็นขาขึ้น และหากวงจรระยะยาวเหล่านี้เกิดขึ้นอีกครั้ง ก็อาจผลักดันให้สินทรัพย์ดังกล่าวพุ่งสูงขึ้นไปอีกตามทฤษฎี