ทองคำพยายามทะลุ SMA 50 วัน หลังคำกล่าวของพาวเวลล์

• ราคาทองพุ่งขึ้นเหนือระดับ SMA 50 วัน หลังจากประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ กล่าวสุนทรพจน์ในเชิงผ่อนคลาย 
• ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์หลายประการบ่งชี้ว่าโลหะมีค่ามีแนวโน้มขาขึ้นอย่างกว้างขวาง  
• XAU/USD ซื้อขายที่ระดับ 2,340 ดอลลาร์ ส่งผลให้มีการเดิมพันเชิงบวกมากขึ้นว่าราคาจะฟื้นตัวในระยะสั้น 

ราคาทองคำ (XAU/USD) พุ่งขึ้นแตะระดับ 2,340 ดอลลาร์ในวันพุธ เนื่องจากนักลงทุนยังคงสนใจเนื้อหา คำปราศรัยของนายเจอโรม พาวเวลล์ ประธาน ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เมื่อวันอังคาร และการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินที่คำพูดของเขาสะท้อนออกมา 

นอกจากนี้ การที่นักลงทุนระยะยาว “ล่าหาของถูก” อาจช่วยหนุนราคาทองคำต่อไป เนื่องจากราคาจะสะสมก่อนที่จะพุ่งขึ้นอีกครั้ง เนื่องจากปัจจัยระดับโลกหลายประการที่ยังคงสนับสนุนโลหะมีค่าในระยะยาว 

ราคาทองกำลังพยายามทะลุผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 50 วัน ซึ่งปิดกั้นการเพิ่มขึ้นมาหลายวันแล้ว หากราคาปิดตลาดในวันพุธในทิศทางขาขึ้น จะเป็นสัญญาณขาขึ้นใหม่สำหรับโลหะสีเหลือง

ราคาทองพุ่ง หลังประธานเฟด พาวเวลล์ ย้ำความหวังลดอัตราดอกเบี้ยก่อนกำหนด

ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้น เนื่องจากคำพูดของ ประธาน เฟด พาวเวลล์ สะท้อนให้เห็นว่าตลาดคาดหวังว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน พาวเวลล์กล่าวว่ามี “ความคืบหน้าค่อนข้างมาก” ในการควบคุมเงินเฟ้อ ในคำกล่าวของเขาที่ฟอรัมธนาคารกลางในเมืองซินตรา ประเทศโปรตุเกส ซึ่งถือเป็นการยอมรับอย่างชัดเจนครั้งแรกของเขาว่าเฟดกำลังเข้าใกล้เป้าหมาย 

พาวเวลล์เสริมคำเตือนที่คุ้นเคยว่ายังต้องเห็นข้อมูลเพิ่มเติมเพื่อยืนยันแนวโน้มเป้าหมายเงินเฟ้อของเฟดที่ 2.0% ก่อนที่ธนาคารกลางจะดำเนินการปรับลดอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม เขายังกล่าวเสริมว่ามีความเสี่ยงในการปรับลดช้าเกินไปและเร็วเกินไปเช่นกัน 

การคาดหวังที่สูงขึ้นว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลงนั้นเป็นผลดีต่อทองคำ เนื่องจากจะช่วยลดต้นทุนโอกาสในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่จ่ายดอกเบี้ย คำกล่าวของพาวเวลล์มีขึ้นหลังจากที่ดัชนีราคารายจ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบ แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อลดลงเหลือ 2.6% ทั้งสำหรับอัตราเงินเฟ้อทั่วไปและอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานในเดือนพฤษภาคม 

เฟดได้ใช้ท่าทีระมัดระวังหลังจากทำผิดพลาดในไตรมาสที่ 1 เมื่อผู้กำหนดนโยบายคาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะลดลงอย่างรวดเร็วกว่าที่เป็นอยู่ ซึ่งทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงที่น่าอับอาย โดยจากการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.25% สามครั้งในปี 2024 ในตอนแรก เฟดต้องเปลี่ยนมาใช้ท่าที “รอและดู” ซึ่งขึ้นอยู่กับข้อมูล ปัจจุบัน ตลาดกำลังประเมินความน่าจะเป็น 65% ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในหรือก่อนเดือนกันยายน ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME 

ทองคำเพิ่มขึ้นในบริบทโลกที่กว้างขึ้น

ทองคำยังปรับตัวสูงขึ้น เนื่องจากปัจจัยภายนอกระดับโลกส่งผลให้มูลค่าของทองคำเพิ่มมากขึ้น 

ความขัดแย้งที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องในตะวันออกกลางและยูเครน และความขัดแย้งทางการเมืองในยุโรป ส่งผลให้ผู้ลงทุนที่ระมัดระวังเลือกสิ่งที่ปลอดภัยและมั่นคง นั่นคือการเข้าสู่ตลาดทองคำ 

ในสหรัฐฯ การที่ศาลฎีกาตัดสินให้โดนัลด์ ทรัมป์ อดีตประธานาธิบดีสหรัฐฯ ได้รับการคุ้มครองบางส่วนจากการดำเนินคดีในคดีการลุกฮือที่เกิดขึ้นภายหลังความพ่ายแพ้ของเขาในปี 2020 ประกอบกับมีข้อสงสัยเกี่ยวกับความเหมาะสมในการดำรงตำแหน่งของประธานาธิบดีโจไบเดนคู่แข่งของเขา ทำให้โอกาสที่ทรัมป์จะดำรงตำแหน่งประธานาธิบดีเป็นสมัยที่สองเพิ่มขึ้น ซึ่งจะยิ่งทำให้ความมั่นคงทั่วโลกเกิดความไม่มั่นคงมากขึ้น 

นอกจากนี้ การขยายตัวของสมาพันธ์การค้าของกลุ่ม BRICS กำลังท้าทายอำนาจเหนือของเงินดอลลาร์สหรัฐ โดยมีทองคำเป็นสินค้าทดแทนที่สมจริงที่สุดในการค้าระหว่างประเทศสำหรับประเทศต่างๆ ที่ไม่ต้องการหรือถูกปฏิเสธการเข้าถึงตลาดที่กำหนดสกุลเงินดอลลาร์ 

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำพยายามทะลุ SMA 50 วัน

ราคาทองกำลังปรับตัวสูงขึ้นและทะลุแนวรับ SMA 50 วันได้ภายในวัน หากสามารถปิดเหนือระดับแนวต้านสำคัญได้ ก็อาจเป็นจุดเริ่มต้นของช่วงขาขึ้นของโลหะมีค่า 

XAU/USD ทะลุแนวเส้นแนวโน้มที่เชื่อมระหว่าง “หัว” และ “ไหล่ขวา” ของรูปแบบหัวและไหล่ (H&S) ที่มีแนวโน้มเป็นขาลงไปแล้วถึงสองครั้งแล้ว การทะลุแนวเส้นแนวโน้มดังกล่าวทำให้รูปแบบดังกล่าวไม่ถูกต้อง แม้ว่าจะยังมีโอกาสน้อยกว่าที่จะเป็นรูปแบบการทะลุแนวที่ซับซ้อนกว่าก็ตาม 

กราฟรายวัน XAU/USD

นับตั้งแต่ราคาทองคำทะลุ 2,340 ดอลลาร์ ราคาทองคำน่าจะขึ้นไปถึงระดับ 2,369 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดเมื่อวันที่ 21 มิถุนายน เป้าหมายถัดไปคือ 2,388 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดเมื่อวันที่ 7 มิถุนายน 

อีกวิธีหนึ่ง คือ หากแนวคอเสื้อของรูปแบบจุดสูงสุดที่ระดับ 2,279 ดอลลาร์ถูกทำลายลง การกลับตัวที่อาจเกิดขึ้นได้ตามมา โดยมีเป้าหมายที่อนุรักษ์นิยมที่ 2,171 ดอลลาร์ อัตราส่วน 0.618 ของความสูงของรูปแบบจะถูกประมาณให้ต่ำกว่า 

แนวโน้มในขณะนี้เป็นไปในแนวข้างทั้งในระยะสั้นและระยะกลาง ในระยะยาว ทองคำยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น