Gold Bulls จับตาที่ 2,200 ดอลลาร์ในปี 2024 เนื่องจากความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น: ระดับสำคัญที่น่าจับตามอง

• ทองคำยังคงมีแนวโน้มเชิงบวก โดยยืนเหนือแนวรับระยะยาวที่ 2,050 ดอลลาร์ หลังจากแตะระดับ 2,148 ดอลลาร์ในช่วงต้นเดือนธันวาคม
• ความต้องการทองคำที่เพิ่มขึ้นมีสาเหตุมาจากการคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐจะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคม 2024
• ขณะนี้ตลาดคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสูงสุดถึง 150 จุดพื้นฐาน ซึ่งตอกย้ำเรื่องราวที่ว่าปี 2024 อาจเป็นขาขึ้นของทองคำ

สัปดาห์สุดท้ายของปีกำลังดำเนินอยู่ และ ทองคำ ยังคงมีแนวโน้มเชิงบวก โดยอยู่เหนือราคาแนวต้านระยะยาว

ในช่วงครึ่งแรกของเดือนธันวาคม ทองคำพุ่งขึ้นทำลายสถิติที่ 2,148 ดอลลาร์ แต่กลับลดลงบางส่วนเนื่องจากการจองผลกำไร ช่วงครึ่งหลังของเดือนมีแนวโน้มฟื้นตัว

ความต้องการทองคำที่เพิ่มขึ้นมีสาเหตุมาจากการคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐจะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคม 2024

การคาดการณ์นี้ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ลดลง ประกอบกับอุปสงค์ที่ลดลงสำหรับ ดอลลาร์สหรัฐ การลดลงทำให้ทองคำกลับสู่ระดับราคาในช่วงต้นเดือนธันวาคม

เมื่อพิจารณาจากภาพรวมในปัจจุบัน นักลงทุนคาดหวังว่า Fed อาจลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างมากถึง 150 จุดพื้นฐาน เริ่มตั้งแต่เดือนมีนาคม 2024

สิ่งนี้ตอกย้ำเรื่องราวที่ว่าช่วงที่กำลังจะมาถึงอาจเป็นปีแห่งสินค้าโภคภัณฑ์ ซึ่งยังคงแนวโน้มขาขึ้นของทองคำ ซึ่งเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุด

ตลอดปี 2023 สถานะสินทรัพย์ปลอดภัยของทองคำได้หนุนราคาท่ามกลางความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้น ความขัดแย้งที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องในยูเครนและฉนวนกาซาอาจขยายไปถึงปี 2024 และกระตุ้นให้เกิดแนวโน้มขาขึ้นของโลหะสีเหลืองในปีหน้า

ราคาทองคำปิดตัวในสัปดาห์เหนือพื้นที่ที่เราติดตามเป็นแนวต้านระยะยาวในช่วง 2,030 ดอลลาร์ – 2,050 ดอลลาร์

หากเราดูการเคลื่อนไหวของราคาในช่วงครึ่งหลังของปี 2023 หลังจากการเคลื่อนตัวครั้งแรกเหนือพื้นที่แนวต้านล้มเหลวในเดือนธันวาคม แนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้นเป็นที่น่าสังเกตในสถานการณ์ปัจจุบัน

หากทองคำสามารถสิ้นสุดปี 2023 เหนือระดับสูงสุดปิดล่าสุดที่ระดับ 2,070 ดอลลาร์ ก็อาจเพิ่มโมเมนตัมต่อไปในสัปดาห์แรกของเดือนมกราคม

ราคาที่ใกล้ที่สุดที่ 2,035 ดอลลาร์ ถือเป็นแนวรับในโซนล่าง ระดับราคานี้เป็นแนวรับที่สำคัญในฐานะขอบเขตของ EMA 8 วันและแนวต้านระยะยาว

ในการทะลุกรอบที่เป็นไปได้ เราจะเห็นได้ว่าคราวนี้ระยะการแก้ไขอาจดำเนินต่อไปจนถึง $1,970 ซึ่งสอดคล้องกับค่า EMA 3 เดือน

อย่างไรก็ตาม ความเชื่อมั่นอย่างสูงในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ในปี 2024 อาจรับประกันได้ว่าการลดลงที่เป็นไปได้ยังคงมีจำกัด เมื่อเทียบกับความเป็นไปได้ที่จะถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อ

ดอลลาร์สหรัฐ: ธนบัตรดอลลาร์ยังคงมุ่งหน้าต่ำลง

ในด้านเงินดอลลาร์ หลังจากข้อมูลล่าสุดที่เผยแพร่เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว อัตราเงินเฟ้อ ที่ผ่อนคลายอย่างต่อเนื่อง เพิ่มความน่าจะเป็นที่ Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยเร็วกว่าที่คาด

ในทางกลับกัน การลดลงของอัตราเงินเฟ้อประจำปีของสหรัฐฯ ที่ต่ำกว่า 3% ถือเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดว่านโยบายการเงินที่ตึงตัวกำลังเริ่มส่งผล

เงินดอลลาร์สหรัฐมีโมเมนตัมขาลงของเดือนพฤศจิกายนถึงเดือนธันวาคม โดยตกลงไปที่แถบ 101 และแตะระดับต่ำสุดในรอบ 5 เดือนที่ผ่านมา

การลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอ้างอิงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม สนับสนุนทิศทางที่อ่อนแอใน ดัชนีดอลลาร์

จากมุมมองทางเทคนิค จะเห็นได้ว่า DXY ซึ่งมีการเคลื่อนไหวในช่องทางขาลงที่เร่งความเร็วสูงตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน ขึ้นไปถึง Fib 0.786 (101.3) ซึ่งถือได้ว่าเป็นแนวรับที่สำคัญตามแนวโน้มขาขึ้นล่าสุด

ในการซื้อเชิงโต้ตอบที่อาจเกิดขึ้น ณ จุดนี้ dolar endeksi อาจเห็นการซื้อเชิงโต้ตอบไปที่ระดับ 102.5 ซึ่งเกิดขึ้นพร้อมกับ แถบด้านบนของช่อง

อย่างไรก็ตาม ตราบใดที่แนวโน้มปัจจุบันไม่มีการเปลี่ยนแปลง แนวโน้มขาลงของ DXY ก็มีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไปตามช่องดังกล่าว

ในการปิดรายสัปดาห์ต่ำกว่าแนวรับเฉลี่ย 101.3 ใน DXY ระดับต่ำสุดในเดือนกรกฎาคมจะกลายเป็นสิ่งสำคัญในแถบ 99 และการทะลุที่เป็นไปได้อาจทำให้ลดลงไปที่ระดับ 95