การ Arbitrage คืออะไร

การ Arbitrage คือการทำกำไรจากส่วนต่างของราคาในสินค้าชนิดเดียวกัน ยกตัวอย่างง่ายๆ เช่น การที่เรามาม่าคัพที่เราเห็นกันทั่วไป ราคาจะอยู่ที่ประมาณ 15 บาทใช่มั้ยครับ แต่บนดอยภูชี้ฟ้าหรือสถานที่ท่องเที่ยวอาจจะแพงขึ้นเป็น 30 บาท ทั้งๆที่มันก็คือสินค้าประเภทเดียวกัน

มองย้อนกลับมาที่ตัวสินทรัพย์ การทำ Arbitrage ของโลกคริปโต มันคือการที่เราโยกสินทรัพย์จากจากที่นึงไปยังอีกที่นึง โดยเป็นสินทรัพย์ประเภทเดียวกันแต่แค่อยู่คนละตลาด (ส่วนต่างนี้เราเรียกว่าค่า premium) โดยเหตุผลที่ราคาแตกต่างกันนั้นมีหลายปัจจัย อาจจะเป็นเพราะว่า Demand และ Supply ไม่สมดุลย์กัน อารมณ์ของนักลงทุนที่แตกต่างกัน เพราะอยู่คนละตลาด เรื่องค่าเงินของตลาดในอเมริกา และไทยอาจจะแตกต่างกัน เรื่องข่าวสารต่างๆที่แตกต่างกันในแต่ละตลาด และแม้กระทั่งเรื่องค่าธรรมเนียม

ประเภทของ Arbitrage

Cross-exchange arbitrage การที่นักเก็งกำไรซื้อและขายในทันทีจากตลาดนึงไปยังอีกที่นึงที่มีราคาสูงกว่า เนื่องจากราคาที่แตกต่างกันทั้งสองตลาดจึงสามารถทำกำไรจากส่วนนี้ได้ และต้องมีบัญชีทั้งสองตลาดด้วยถึงจะสามารถแลกเปลี่ยนได้อย่างคล่องตัวและรวดเร็ว

Spatial arbitrage เกี่ยวกับการขายคริปโตทั่วทั้งโลกเพื่อทำกำไร ยกตัวอย่างเช่น หากเราสามารถทำกำไรที่ตลาดญี่ปุ่นได้ เนื่องจากมี demand มากกว่าที่อื่น จากการที่เราใช้ความต้องการซื้อของคนญี่ปุ่น อาจจะอัปราคาเพิ่มได้เพราะว่ายังไงก็ขายได้เพราะมีความต้องการซื้อสูง

Triangular arbitrage รูปแบบนี้อาจจะไม่ได้แพร่หลายในหมู่นักลงทุนรายย่อยมากนักเนื่องจากการที่มีการซับซ้อนมากกว่า สถาบันการเงินขนาดใหญ่ที่มีเครื่องมือในการคำนวณซึ่งก็มักจะถูกต่อยอดไปเป็นการเทรดแบบ Auto trading ยกตัวอย่างเช่น เรามีอยู่ 1 Bitcoin เราเห็นความผิดพลาดของราคาใน 3 สกุลเงินดิจิทัล เราจึงทำการขาย Bitcoin แล้วไปถืออีกสกุลหนึ่ง เช่น LTC ในขณะเดียวกันเราก็แปลง LTC มาเป็น USD ได้ USD มาทั้งหมดเท่าไหร่ เราก็นำจำนวนเงินทั้งหมดนั้นมาซื้อ Bitcoin คืนในทันที หักค่าใช้จ่ายแล้วเราจะได้ Bitcoin ในจำนวนหน่วยที่มากขึ้น

Arbitrage ตอนนี้ยังทำกำไรได้อยู่ไหม

การซื้อขายเก็งกำไร Crypto ยังคงเป็นไปได้ในปัจจุบัน แม้ว่ามันจะซับซ้อนกว่าเมื่อก่อน เนื่องจากขณะนี้มีการแลกเปลี่ยนมากขึ้นและสภาพคล่องในตลาดมากขึ้น

เพื่อที่จะประสบความสำเร็จ เราต้องมีความเข้าใจตลาดเป็นอย่างดีและสามารถตัดสินใจซื้อขายได้รวดเร็ว
…นี่คือสิ่งที่ควรพิจารณาในตลาดได้แก่

• Volatility
• Liquidity
• Fees
• Risk