Broker A Book สร้างรายได้อย่างไร
โบรกเกอร์ A-Book สร้างรายได้อย่างไร
เมื่อโบรกเกอร์ทำหน้าที่เป็น “โบรกเกอร์ A-Book” หากลูกค้าคลิก “ซื้อ” สำหรับสินทรัพย์ (เช่น คู่สกุลเงิน) จะ:
- ขายสินทรัพย์ให้กับลูกค้าทันที ในราคาเดียวกับที่ได้รับจาก LP (ด้วย “ค่าคอมมิชชั่น”) หรือด้วยส่วนต่าง(ไม่มีค่าคอมมิชชั่น)
- แล้วซื้อคู่สกุลเงินจาก LP ทันทีสำหรับบัญชีของตัวเองและบันทึกธุรกรรมนั้นในบัญชีซื้อขายของตัวเอง
หากโบรกเกอร์ของคุณไม่ได้รับความเสี่ยงใดๆ ในการเทรด มีสองวิธีหลักสำหรับโบรกเกอร์ A-Book ในการทำเงิน:
- คณะกรรมการ
- สเปรด Markup
คณะกรรมการ
ในตัวอย่างก่อนหน้านี้ Elsa (ลูกค้า) และโบรกเกอร์มีราคาเข้าและออกเหมือนกัน
วิธีที่โบรกเกอร์สามารถทำเงินได้คือการเรียกเก็บค่าคอมมิชชั่นของ Elsa
โดยปกติจะมีการคิดค่าคอมมิชชั่นตามขนาดการซื้อขายของคุณ วิธีการแสดงออกอาจแตกต่างกันไปตามโบรกเกอร์
สามารถเรียกเก็บเงินต่อ lot ต่อล้าน USDหรือเป็นเปอร์เซ็นต์ของปริมาณการซื้อขาย
ตัวอย่างเช่น นายหน้าอาจเรียกเก็บเงินคุณ $60 ต่อ $1M หรือ $6 ต่อล็อตมาตรฐาน
อาจมีการเสนอค่าคอมมิชชั่นลดราคาตามปริมาณการซื้อขายของคุณ ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับโบรกเกอร์ ยิ่งคุณเทรดมาก ส่วนลดก็ยิ่งมากขึ้นเท่านั้น
ตัวอย่างเช่น หากคุณเทรดปริมาณมากกว่า $100M ต่อเดือน แทนที่จะจ่าย $60 ต่อ $1M คุณอาจได้รับส่วนลด 33% และค่าคอมมิชชันของคุณจะลดลงเหลือ $40 ต่อ $1M
Spread Markup
อีกวิธีหนึ่งที่โบรกเกอร์ A-Book สามารถทำเงินได้คือการใช้มาร์กอัปราคาหรือ “มาร์กอัปสเปร ด”
นี่คือที่ที่นายหน้าเพิ่มจำนวนเงินพิเศษในการกำหนดราคาสำหรับลูกค้า
โบรกเกอร์ทำเงินได้เพราะราคาที่ซื้อขายกับผู้ให้บริการสภาพคล่อง (LPs) นั้นดีกว่าราคาที่ซื้อขายกับลูกค้า
มาร์ กอัปคือส่วนต่างระหว่างราคาที่แสดงต่อลูกค้าและราคาที่นำมาจาก LP
มาร์กอัปนี้คล้ายกับการซื้ออาหารที่ร้านขายของชำของคุณ
ร้านค้าจะจ่ายใน ราคา ” ขายส่ง ” และคิดราคา ” ขายปลีก ” จากคุณ ความแตกต่างระหว่างราคาทั้งสองคือ Markup
นี่คือวิธีที่ร้านขายของชำทำเงินเพื่อแลกกับการให้บริการ (การเข้าถึงอาหาร) แก่คุณ
มิฉะนั้นจะไม่ทำกำไรและเลิกกิจการ
แนวคิดเดียวกันนี้ใช้กับนายหน้า A-Book เพื่อแลกกับการให้บริการแก่ลูกค้า (ความสามารถในการเก็งกำไรจากราคาสกุลเงิน) มันสร้างรายได้ด้วยการเพิ่มราคา
จะจ่ายราคา “ขายส่ง” จากผู้ให้บริการสภาพคล่องและเรียกเก็บราคา “ขายปลีก” จากคุณ
โดยพื้นฐานแล้ว โบรกเกอร์ A-Book จะทำหน้าที่เป็นผู้ค้าปลีกสภาพคล่อง
ลองดูตัวอย่างเพื่อดูว่ามันทำงานอย่างไร
ตัวอย่างมาร์กอัปราคา: ซื้อ EUR/USD
ในตัวอย่างนี้ นายหน้าเพิ่มส่วนเพิ่มราคา0.0001หรือ1 pip
Elsa เปิดสถานะซื้อ EUR/USD ที่1.2001
ขนาดตำแหน่งของเธอคือ 3,000,000 หน่วยหรือ 30 ล็อตมาตรฐาน ซึ่งหมายความว่าการย้าย 1 pip เท่ากับ 300 ดอลลาร์
สังเกตว่านายหน้าซื้อที่ต่ำกว่าจาก LP กว่าที่ขายให้ Elsa
ซื้อ EUR/USD ที่ 1.2000 จาก LP แต่ขาย EUR/USD ให้ Elsa ที่ 1.2001
นี่คือมาร์กอัปราคา 1-pipในการดำเนินการ
เมื่อเอลซ่าออกจากการค้าขาย ราคาก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน
สังเกตว่านายหน้าขาย ให้ LP สูงกว่าที่ซื้อจาก Elsa อย่างไร
LP ยินดีที่จะซื้อ EUR/USD ที่ 1.2100 ดังนั้นนายหน้าจึงเสนอราคา Elsa 1.2099 เพื่อให้แน่ใจว่าจะทำกำไรจากการทำธุรกรรม
สถานการณ์ #1: EUR/USD เพิ่มขึ้น
อย่างที่คุณเห็น EUR/USD จบลงด้วยการเพิ่มขึ้น
Elsa ลงเอยด้วยผลกำไร 98 pipsซึ่งหมายความว่าคู่สัญญาของเธอคือนายหน้า จบลงด้วยการขาดทุนที่เท่ากัน
แต่…โบรกเกอร์ก็แยกการค้ากับ LPเช่นกัน
ในการเทรดนี้ โบรกเกอร์จบลงด้วยกำไร 100 pips ซึ่งหมายความว่า LP ซึ่งเป็นคู่สัญญาของมันจบลงด้วยการขาดทุน100 pips
กำไรที่ได้จากการค้าขายกับ LP นั้นมากกว่าการสูญเสียที่เกิดขึ้นจากการค้าขายกับ Elsa (เนื่องจากส่วนเพิ่มของราคา) ดังนั้นนายหน้าจึงทำกำไรสุทธิโดยรวม2 pips หรือ $600 ($300 x 2 pips)
สังเกตว่าเมื่อ Elsa “ชนะ” ที่นี่โบรกเกอร์ไม่ได้ “แพ้”
เนื่องจากนายหน้าได้โอนความเสี่ยงด้านตลาดไปยัง LP มันจึงหลีกเลี่ยงการสูญเสียเมื่อการค้าของ Elsa ชนะ
สถานการณ์ #2: EUR/USD ลดลง
มาดูกันว่าจะเกิดอะไรขึ้นหาก EUR/USD ตกลงมาแทน และ Elsa จบลงด้วยการขาดทุนในการเทรด
ในตัวอย่างนี้ Elsa เปิดสถานะซื้อ EUR/USD ที่1.2001
ขนาดตำแหน่งของเธอคือ 3,000,000 หน่วยหรือ 30 ล็อตมาตรฐาน ซึ่งหมายความว่าการย้าย 1 pip เท่ากับ 300 ดอลลาร์
EUR/USD ตกลงมาอย่างหนัก
Elsa ตัดสินใจที่จะลดการขาดทุนและออกที่ 1.699 จบลงด้วยการสูญเสีย 302 pips หรือ $90,600 ($300 x 302 pips)
เนื่องจากนายหน้าเป็นคู่สัญญาของเธอ ซึ่งหมายความว่านายหน้าจะได้รับกำไรที่เทียบเท่ากัน
แต่…นายหน้าก็แยกการค้ากับ LP
ในการค้าขายนี้โบรกเกอร์จบลงด้วยการขาดทุน 300 pipซึ่งหมายความว่าLP ซึ่งเป็นคู่สัญญาของบริษัทได้กำไร 300 pips
กำไรที่ได้จากการค้าขายกับ Elsa นั้นมากกว่าการสูญเสียที่เกิดขึ้นจากการค้าขายกับ LP ดังนั้นโบรกเกอร์จึงยังคงทำกำไรสุทธิโดยรวมที่2 pips หรือ $600 ($300 x 2 pips)
สังเกตว่า P&L ของโบรกเกอร์จบลงอย่างไรโดยไม่คำนึงว่า EUR/USD จะขึ้นหรือลง
เนื่องจากโบรกเกอร์ได้โอนความเสี่ยงด้านตลาดไปยัง LP มันจึงพลาด 302 pips ที่มันจะได้รับหากเพิ่งเพิ่มความเสี่ยงเข้าไป
แต่นั่นเป็นข้อแลกเปลี่ยนสำหรับการป้องกันความเสี่ยง
เมื่อการค้าเป็น “A-Booked” ข้อได้เปรียบของนายหน้าคือไม่มีการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นอีกต่อไปเนื่องจากการเคลื่อนไหวของราคา แต่ข้อเสียคือจะไม่ได้รับ GAINS ที่อาจเกิดขึ้นอีกต่อไปเนื่องจากการเคลื่อนไหวของราคา
รายได้ของโบรกเกอร์มาจากการขึ้นราคา อย่าง เคร่งครัด
อย่างที่คุณเพิ่งเรียนรู้ เนื่องจากโบรกเกอร์ A-Book ไม่ได้เสี่ยงกับการเทรด พวกเขาจึงทำเงินโดย“มาร์กอัป” สเปรดหรือคิดค่าคอมมิชชั่น
โมเดลธุรกิจนี้ช่วยขจัดความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้น เนื่องจากนายหน้าจะได้รับเงินเท่ากันไม่ว่าลูกค้าจะชนะหรือแพ้ก็ตาม
โบรกเกอร์ทำเงินไม่ว่าตลาดจะเคลื่อนไหวอย่างไร
แน่นอน ทั้งหมดนี้ถือว่านายหน้า A-Book มีเทคโนโลยีแบ็กเอนด์เพื่อดำเนินการอย่างรวดเร็วและปราศจากข้อผิดพลาดเมื่อป้องกันความเสี่ยงคำสั่งซื้อของลูกค้า
โบรกเกอร์ A-Book สร้างรายได้อย่างไร
นี่คือรูปแบบที่เรียบง่ายของวิธีที่โบรกเกอร์ A-Book ทำเงิน:
ตัวอย่างมาร์กอัปสเปรด
มาดูตัวอย่างง่ายๆ เกี่ยวกับวิธีการคำนวณมาร์กอัปสเปรด
โดยเฉลี่ยแล้ว ค่าสเปรดของสถาบันในสกุลเงิน EUR/USD อยู่ที่ประมาณ0.1 pipและชำระโดยโบรกเกอร์ A-Book
นอกจากนี้ยังมีค่าธรรมเนียมปริมาณ A-Book ที่ต้องเพิ่มในค่าใช้จ่ายของนายหน้า
สำหรับ EUR/USD จะอยู่ที่ประมาณ $2 USD ต่อล็อ ตและเท่ากับ0.2 pip
มาบวกกัน:
0.1 pips + 0.2 pips = 0.3 pips
เนื่องจากสเปรดเฉลี่ยในตลาดค้าปลีกสำหรับ EUR/USD แตกต่างกันไปตั้งแต่ 1 ถึง 1.5 pip และต้นทุนสถาบันของโบรกเกอร์ A-Book เท่ากับ0.3 pipการเพิ่มมาร์กอัป 1 pip จะกำหนดส่วนต่างการขายปลีกขั้นสุดท้ายที่1.3 pip
ซึ่งเท่ากับ$13 USD ต่อ standard lotหรือ$1.30 USD ต่อ mini lotหรือ $0.13 ต่อmicro lot
ดังนั้นสำหรับทุกล็อตมาตรฐาน โบรกเกอร์จะทำ เงิน ได้$10
| ผู้ให้บริการสภาพคล่อง (Raw Spread) | ค่าธรรมเนียมปริมาณ A-Book ของแพลตฟอร์มการซื้อขาย | มาร์ กอัปของโบรกเกอร์ (pips) | สเปรดค้าปลีก (pips) | สเปรดค้าปลีก (USD) | รายได้ในแต่ละล็อต (pips) | รายได้ในแต่ละล็อต (USD) | |
| EUR/USD | 0.1 | 0.2 | 1 | 1.3 | $13 | 1 | $10 |
| ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม A-Book | 0.3 |
และทุกๆ มินิล็อต โบรกเกอร์จะทำ เงิน ได้$1
| ผู้ให้บริการสภาพคล่อง (Raw Spread) | ค่าธรรมเนียมปริมาณ A-Book ของแพลตฟอร์มการซื้อขาย | มาร์ กอัปของโบรกเกอร์ (pips) | สเปรดค้าปลีก (pips) | สเปรดค้าปลีก (USD) | รายได้ในแต่ละล็อต (pips) | รายได้ในแต่ละล็อต (USD) | |
| EUR/USD | 0.1 | 0.2 | 1 | 1.3 | $1.30 | 1 | $1 |
| ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม A-Book | 0.3 |
และสำหรับทุกไมโครล็อต โบรกเกอร์จะทำ เงินได้ $0.10 !
| ผู้ให้บริการสภาพคล่อง (Raw Spread) | ค่าธรรมเนียมปริมาณ A-Book ของแพลตฟอร์มการซื้อขาย | มาร์ กอัปของโบรกเกอร์ (pips) | สเปรดค้าปลีก (pips) | สเปรดค้าปลีก (USD) | รายได้ในแต่ละล็อต (pips) | รายได้ในแต่ละล็อต (USD) | |
| EUR/USD | 0.1 | 0.2 | 1 | 1.3 | $0.13 | 1 | $0.10 |
| ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม A-Book | 0.3 |
อย่างที่คุณเห็น โบรกเกอร์ A-Book แทบไม่สามารถทำเงินได้จากการเสนอมินิล็อต โดยทำเงินได้เพียง1 ดอลลาร์ต่อมินิล็ อต (10,000 หน่วย)
แต่เงินนั้นยิ่งถูกลงเมื่อเสนอไมโครล็อต โดยที่โบรกเกอร์ทำเงินได้เพียง10 เซ็นต์ !
ตอนนี้คุณสามารถดูได้ว่ามันยากเพียงใดในการดำเนินการในฐานะโบรกเกอร์ A-Book อย่างเคร่งครัด หากคุณมีลูกค้าที่ซื้อขายตำแหน่งขนาดเล็ก
รายได้ของโบรกเกอร์จะมีลักษณะอย่างไรกับจำนวนลูกค้าที่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับจำนวนมินิล็อตที่แตกต่างกัน (10,000 หน่วย) ที่ซื้อขาย
ตัวเลขด้านล่างแสดงรายได้ของนายหน้าหลังจากชำระค่าธรรมเนียมสเปรดและค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมของสถาบัน
ตัวอย่างรายได้ A-Book รายเดือน
จากตัวเลขข้างต้น นี่คือสิ่งที่ A-Book จะทำได้ต่อเดือนหากลูกค้าทำการซื้อขายมินิล็อต
| จำนวนลูกค้า | จำนวนมินิล็อตต่อเดือนต่อลูกค้าหนึ่งราย | ||
| 5 | 10 | 30 | |
| 100 | $500 | $1,000 | $3,000 |
| 500 | $2,500 | $5,000 | $15,000 |
| 1,000 | $5,000 | $10,000 | $30,000 |
| 5,000 | $25,000 | $50,000 | $150,000 |
| 10,000 | $50,000 | $100,000 | $300,000 |
ตัวอย่างรายได้ A-Book ประจำปี
จากตัวเลขข้างต้น นี่คือสิ่งที่ A-Book จะทำได้หลังจากผ่านไป 12 เดือน หากลูกค้าทำการซื้อขายมินิล็อต
| จำนวนลูกค้า | จำนวนมินิล็อตต่อเดือนต่อลูกค้าหนึ่งราย | ||
| 5 | 10 | 30 | |
| 100 | $5,000 | $12,000 | $30,000 |
| 500 | $30,000 | $60,000 | $150,000 |
| 1,000 | $60,000 | $120,000 | $360,000 |
| 5,000 | $300,000 | $600,000 | $1,500,000 |
| 10,000 | $600,000 | $1,200,000 | $3,600,000 |
อย่างที่คุณเห็น เป็นเรื่องยากสำหรับโบรกเกอร์ A-Book ที่จะทำเงิน เว้นแต่จะมีลูกค้าจำนวนมากที่ซื้อขายเป็นประจำ (ควรเป็นขนาดใหญ่)
โบรกเกอร์ A-Book มีแรงจูงใจที่จะมีผู้ซื้อขายที่ทำกำไรได้ เนื่องจากผู้ค้าที่ทำกำไรมักจะเพิ่มขนาดการซื้อขายและ/หรือปริมาณการซื้อขายซึ่งหมายถึงรายได้สำหรับนายหน้ามากขึ้น
ผู้สนับสนุนของโบรกเกอร์ A-Book โต้แย้งว่ารูปแบบการดำเนินการ A-Book นั้น “ดีกว่า” สำหรับลูกค้าเมื่อเทียบกับ B-Book เนื่องจากโบรกเกอร์ไม่ได้ทำกำไรโดยตรงจากลูกค้าที่สูญเสียเงินจากการค้า ซึ่งหมายความว่าผลประโยชน์ของนายหน้ามีความสอดคล้องกับลูกค้ามากขึ้น
แต่รูปแบบการดำเนินการ A-Book ก็มาพร้อมกับความท้าทายของตัวเองเช่นกัน…
สมัครเปิดบัญชีเทรดกับเรา รับฟรีสัญญาณเทรดทองคำ XAUUSD และ ระบบเทรดอัตโนมัติ หรือ Expert Advisor (EA)
