ราคาทองคำพุ่งเหนือ 2,450 ดอลลาร์ ขณะที่เฟดเตรียมลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน

• ราคาทองคำพุ่งขึ้นเหนือ 2,450 เหรียญสหรัฐ เนื่องจากผู้ซื้อขายคาดการณ์ว่าเฟดจะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยตั้งแต่เดือนกันยายนเป็นต้นไป
• ข้อมูล CPI ของสหรัฐในเดือนกรกฎาคมสร้างความมั่นใจว่าแรงกดดันด้านราคาจะกลับมาสู่ระดับที่ต้องการที่ 2%
• นักลงทุนรอคอยข้อมูลยอดขายปลีกรายเดือนของสหรัฐฯ ประจำเดือนกรกฎาคม

ราคาทองคำ (XAU/USD) พุ่งขึ้นเหนือ 2,450 ดอลลาร์ในช่วงเวลาซื้อขายของยุโรปในวันพฤหัสบดี แต่ไม่สามารถทะลุระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 2,483.70 ดอลลาร์ได้ ดูเหมือนว่าราคาทองคำจะขยับขึ้นได้จำกัด เนื่องจากนักลงทุนลดการคาดการณ์ที่ว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างมากในเดือนกันยายน

ตามเครื่องมือ CME FedWatch ข้อมูลราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้ากองทุนของรัฐบาลกลาง 30 วันแสดงให้เห็นว่าผู้ซื้อขายมองว่ามีโอกาส 37.5% ที่อัตราดอกเบี้ยจะลดลง 50 จุดพื้นฐาน (bps) ในเดือนกันยายน ซึ่งลดลงอย่างมีนัยสำคัญจาก 55% ที่บันทึกไว้เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

แม้ว่ารายงาน CPI จะแสดงให้เห็นว่าแรงกดดันด้านราคาลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปี แต่อัตราเงินเฟ้อทั่วไปและอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานแบบเดือนต่อเดือนเพิ่มขึ้น 0.2% ตามที่คาดไว้ การเพิ่มขึ้นนี้ซึ่งขับเคลื่อนโดยค่าเช่าที่สูงขึ้นและราคาบริการขนส่งเป็นหลัก ทำให้การคาดเดาเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่ของเฟดในอนาคตลดลง

อย่างไรก็ตาม นายราฟาเอล บอสทิค ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สาขาแอตแลนตา ดูเหมือนจะสบายใจกับการลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดฐาน หากตลาดแรงงานอ่อนตัวลงต่อไป นายบอสทิคยังกล่าวอีกว่าเขาเปิดรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนและเตือนว่าเฟดไม่สามารถ “ยอมช้า” ในการผ่อนคลายนโยบายการเงินได้ สำนักข่าวรอยเตอร์รายงาน

ข้อมูลสำคัญสำหรับโดเมน FX ที่จะประกาศในครั้งถัดไปคือข้อมูลยอดขายปลีกรายเดือนของสหรัฐฯ ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งจะเผยแพร่ในเวลา 12:30 น. GMT คาดว่ายอดขายปลีกจะเติบโตขึ้น 0.3% หลังจากที่ทรงตัวในเดือนมิถุนายน

ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดรายวัน: ราคาทองคำแสดงความแข็งแกร่งก่อนยอดขายปลีกของสหรัฐฯ

• ราคาทองคำพุ่งขึ้นเหนือ 2,450 ดอลลาร์ในช่วงการซื้อขายที่ตลาดยุโรปในวันพฤหัสบดี โลหะมีค่าปรับตัวสูงขึ้น เนื่องจากนักลงทุนดูเหมือนจะมั่นใจมากขึ้นว่าจุดยืนนโยบายการเงินที่เข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ซึ่งคงไว้มานานกว่า 2 ปี จะเริ่มคลี่คลายในเดือนกันยายน
• รายงาน ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯประจำเดือนกรกฎาคม ซึ่งเผยแพร่เมื่อวันพุธที่ผ่านมา แสดงให้เห็นว่าอัตราการเติบโตของราคาสินค้ามีแนวโน้มกลับสู่ระดับที่ต้องการที่ 2% อัตราเงินเฟ้อทั่วไปประจำปีลดลงเหลือ 2.9% จากที่คาดการณ์ไว้ และตัวเลขเดือนมิถุนายนอยู่ที่ 3% ในช่วงเวลาเดียวกัน ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวน เติบโต 3.2% ตามที่คาดไว้ ลดลงจากที่รายงานไว้ก่อนหน้านี้ที่ 3.3%
• การคาดเดากันอย่างแน่ชัดเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายนได้จำกัดแนวโน้มขาขึ้นของทั้งดอลลาร์สหรัฐ (USD) และผลตอบแทนพันธบัตร ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพที่ลดลงและซื้อขายเหนือระดับต่ำสุดในรอบ 7 เดือนที่ 102.16 เล็กน้อย ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปีขยับสูงขึ้นไปใกล้ 3.84% แต่ยังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดรายสัปดาห์
• โดยทั่วไปแล้ว ผลตอบแทนที่ต่ำจากสินทรัพย์ที่มีดอกเบี้ยจะส่งผลดีต่อสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน เช่น ทองคำ เนื่องจากช่วยลดต้นทุนโอกาสในการถือการลงทุนในสินทรัพย์ดังกล่าว

พยากรณ์ทางเทคนิค: ราคาทองคำซื้อขายภายในช่องทางการก่อตัว

ราคาทองคำเคลื่อนไหวในรูปแบบช่องในกรอบเวลารายวัน ซึ่งเพิ่มขึ้นเล็กน้อยแต่เคลื่อนไหวในแนวข้างมาเป็นเวลาสามเดือนแล้ว โดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 50 วัน (EMA) ที่ใกล้ระดับ 2,390 ดอลลาร์ยังคงให้การสนับสนุนราคาทองคำขาขึ้น 

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ 14 วัน (RSI) แกว่งตัวอยู่ในช่วง 40.00-60.00 ซึ่งบ่งชี้ถึงความไม่เด็ดขาดของผู้เข้าร่วมตลาด

อาจเกิดการเคลื่อนไหวขาขึ้นอีกครั้งหากราคาทองคำทะลุระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 2,483.75 ดอลลาร์ ซึ่งจะส่งผลให้ราคาทองคำเคลื่อนไหวไปในแดนที่ไม่เคยปรากฏมาก่อน

ในทางกลับกัน เส้นแนวโน้มขาขึ้นที่ 2,225 ดอลลาร์ ซึ่งวาดไว้เมื่อวันที่ 6 ตุลาคม 2023 บริเวณ 1,810.50 ดอลลาร์ จะเป็นแนวรับสำคัญในระยะยาว