ราคา Ethereum พุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบ 6 เดือนท่ามกลางข่าวลือเรื่อง ETF ของ BlackRock แต่ความต้องการค้าปลีกอยู่ที่ไหน?

ในที่สุดราคา ETH ก็พุ่งทะลุแนวต้านที่ 2,000 ดอลลาร์ แต่ความต้องการค้าปลีกและการใช้เครือข่ายจะสนับสนุนโมเมนตัมขาขึ้นในปัจจุบันหรือไม่

Ethereum ผลประโยชน์ทับซ้อน$2,110พบกับการพุ่งขึ้น 8% อย่างน่าประหลาดใจในวันที่ 9 พฤศจิกายน ทำลายกำแพง 2,000 ดอลลาร์ และบรรลุระดับราคาสูงสุดในรอบหกเดือน การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วนี้เกิดขึ้นจากข่าวที่ BlackRock จดทะเบียน iShares Ethereum Trust ในเดลาแวร์ ส่งผลให้มีการชำระบัญชีมูลค่า 48 ล้านดอลลาร์ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ETH แบบสั้น การประกาศครั้งแรกจัดทำโดย @SummersThings บนโซเชียลเน็ตเวิร์ก ต่อมาได้รับการยืนยันโดยนักวิเคราะห์ ETF ของ Bloomberg

https://twitter.com/SummersThings/status/1722630271013675199?ref_src=twsrc%5Etfw%7Ctwcamp%5Etweetembed%7Ctwterm%5E1722630271013675199%7Ctwgr%5Eb27a33522a50bcfad38c48df54eeb92155eb13c4%7Ctwcon%5Es1_&ref_url=https%3A%2F%2Fcointelegraph.com%2Fnews%2Fethereum-price-hits-6-month-high-amid-black-rock-spot-etf-buzz-wheres-retail-demand

ข่าวดังกล่าวกระตุ้นให้เกิดความคาดหวังในแง่ดีเกี่ยวกับ Ether ที่มีศักยภาพในการยื่น ETF โดย BlackRock ซึ่งเป็นผู้จัดการสินทรัพย์มูลค่า 9 ล้านล้านดอลลาร์ การเก็งกำไรนี้เป็นไปตามการลงทะเบียน iShares Bitcoin Trust ของ BlackRock ใน เดลาแวร์ในเดือนมิถุนายน 2023 หนึ่งสัปดาห์ก่อนที่จะมีการสมัคร Bitcoin ETF เริ่มแรก อย่างไรก็ตาม หากไม่มีคำแถลงอย่างเป็นทางการจาก BlackRock นักลงทุนอาจกระโดดปืน แม้ว่าอิทธิพลที่แท้จริงของผู้จัดการสินทรัพย์ในด้านการเงินแบบดั้งเดิมจะทำให้ผู้ที่เดิมพันกับความสำเร็จของ Ether อยู่ในสถานะที่ไม่มั่นคง

เทรดเดอร์มืออาชีพวางเดิมพัน ETH รั้นโดยใช้อนุพันธ์

เพื่อทำความเข้าใจว่าเทรดเดอร์มืออาชีพมีสถานะอย่างไรหลังจากการพุ่งขึ้นอย่างน่าประหลาดใจ เราควรวิเคราะห์ตัวชี้วัดอนุพันธ์ ETH โดยปกติแล้ว ฟิวเจอร์สอีเธอร์รายเดือนจะซื้อขายที่พรีเมี่ยมรายปี 5%–10% เมื่อเทียบกับตลาดสปอต ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ขายต้องการเงินเพิ่มเติมเพื่อเลื่อนการชำระหนี้

พรีเมี่ยมฟิวเจอร์สของ Ether เพิ่มขึ้นเป็น 9.5% ในวันที่ 9 พฤศจิกายน ถือเป็นระดับสูงสุดในรอบกว่าหนึ่งปีและทะลุระดับกลางที่ 5% ในวันที่ 31 ตุลาคม การเปลี่ยนแปลงนี้ยุติช่วงตลาดหมีสองเดือนและความต้องการเลเวอเรจระยะยาวที่ต่ำ ตำแหน่ง

เพื่อประเมินว่าการทะลุเหนือ $2,000 ทำให้เกิดการมองโลกในแง่ดีมากเกินไปหรือไม่ เทรดเดอร์ควรตรวจสอบตลาดออปชั่น Ether เมื่อเทรดเดอร์คาดการณ์ว่าราคา Bitcoin จะลดลง ค่าเดลต้า 25% มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นมากกว่า 7% ในขณะที่ช่วงเวลาแห่งความตื่นเต้นมักจะเห็นว่าราคาลดลงต่ำกว่าลบ 7%

ค่าเบี่ยงเบนเดลต้าออปชั่นของ Ether 25% เปลี่ยนจากเป็นกลางเป็นภาวะกระทิงในวันที่ 31 ต.ค. และความเบ้ -13% ในปัจจุบันนั้นต่ำที่สุดในรอบกว่า 12 เดือน แต่ยังห่างไกลจากการมองโลกในแง่ดีมากเกินไป ระดับที่ดีดังกล่าวเป็นเรื่องปกติในช่วง 9 วันที่ผ่านมา ซึ่งหมายความว่านักลงทุน Ether คาดการณ์ถึงโมเมนตัมขาขึ้น

มีข้อสงสัยเล็กน้อยว่าตลาดกระทิงของ Ether ได้เปรียบโดยไม่คำนึงถึงการบรรยายเรื่อง ETF ทันที เนื่องจาก ETH เพิ่มขึ้น 24% ก่อนข่าว BlackRock ระหว่างวันที่ 18 ตุลาคม ถึง 8 พฤศจิกายน การเคลื่อนไหวของราคานี้สะท้อนถึงความต้องการเครือข่าย Ethereum ที่สูงขึ้น ซึ่งสะท้อนได้จาก แอปพลิเคชันกระจาย อำนาจ ชั้นนำ (DApps) ปริมาณ 30 วัน

อย่างไรก็ตาม เมื่อวิเคราะห์โครงสร้างตลาดสกุลเงินดิจิทัลในวงกว้าง โดยเฉพาะอย่างยิ่งตัวชี้วัดการค้าปลีก ยังมีความไม่สอดคล้องกับการมองโลกในแง่ดีที่เพิ่มขึ้นและความต้องการเลเวอเรจโดยใช้อนุพันธ์ของ Ether

ที่เกี่ยวข้อง: การเปิดตัว Bitcoin ETF อาจล่าช้ามากกว่าหนึ่งเดือนหลังจากการอนุมัติจาก SEC

ตัวชี้วัดการค้าปลีกชี้ไปที่ความต้องการ ETH และสกุลเงินดิจิทัลที่สงบนิ่ง

สำหรับผู้เริ่มต้น การค้นหาของ Google สำหรับ “ซื้อ Ethereum”, “ซื้อ ETH” และ “ซื้อ Bitcoin” นั้นหยุดนิ่งในสัปดาห์ที่ผ่านมา

อาจมีคนแย้งว่าผู้ค้าปลีกมักจะตามหลังการวิ่งของภาวะกระทิง โดยมักจะเข้าสู่วงจรสองสามวันหรือสัปดาห์หลังจากเครื่องหมายราคาหลักและระดับสูงสุดในรอบ 6 เดือน อย่างไรก็ตาม มีความต้องการ cryptocurrencies ลดลง เมื่อใช้ stablecoins premium เป็นมาตรวัดสำหรับกิจกรรมของผู้ค้าปลีก crypto ในจีน

ค่าพรีเมียมของ Stablecoin จะวัดความแตกต่างระหว่าง USD Tether แบบเพียร์ทูเพียร์ในจีน

ดอลลาร์สหรัฐฯ

$1.00การค้าขายและเงินดอลลาร์สหรัฐ ความต้องการซื้อที่มากเกินไปมีแนวโน้มที่จะกดดันตัวบ่งชี้ให้สูงกว่ามูลค่ายุติธรรมที่ 100% และในช่วงตลาดหมี ข้อเสนอของตลาด Tether ก็ท่วมท้น ทำให้ได้ส่วนลด 2% หรือสูงกว่า

ปัจจุบัน Tether premium บน OKX อยู่ที่ 100.9% ซึ่งบ่งชี้ถึงความต้องการที่สมดุลจากนักลงทุนรายย่อย ระดับดังกล่าวแตกต่างกับ 102% จากวันที่ 13 ต.ค. ก่อนที่มูลค่าตลาดรวมของคริปโตจะเพิ่มขึ้น 30.6% จนถึงวันที่ 9 พ.ย. นั่นแสดงให้เห็นว่านักลงทุนจีนยังไม่แสดงความต้องการคำสั่ง fiat-to- ที่มากเกินไป การแปลง crypto โดยใช้ stablecoins

โดยพื้นฐานแล้ว การพุ่งขึ้นของ Ether ที่สูงกว่า 2,000 ดอลลาร์ ดูเหมือนว่าจะได้รับแรงหนุนจากตลาดอนุพันธ์ และความคาดหวังของการอนุมัติทันทีของ ETF การขาดอุปสงค์การค้าปลีกไม่จำเป็นต้องเป็นตัวบ่งชี้การแก้ไขที่กำลังจะเกิดขึ้น อย่างไรก็ตาม กระแสฮือฮาเกี่ยวกับการลงทะเบียน Ethereum Trust ของ BlackRock ควบคู่ไปกับการใช้เลเวอเรจที่มากเกินไปในอนุพันธ์ ETH ทำให้เกิดความกังวล โดยทดสอบระดับแนวรับที่ 2,000 ดอลลาร์