ราคาทองคำแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เหนือ 2,100 ดอลลาร์ จากการเดิมพันเฟดลดดอกเบี้ยในช่วงต้น

ราคาทองคำพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันจันทร์ ส่งผลให้ตลาดได้รับผลตอบแทนเพิ่มขึ้น เนื่องจากตลาดเดิมพันว่า Federal Reserve จะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยโดยเร็วที่สุดในเดือนมีนาคม 2024 แม้ว่าเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางจะยังคงระมัดระวัง

โลหะสีเหลืองแข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงล่าสุด เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่ผ่อนคลายลง ข้อมูลตลาดแรงงานที่อ่อนตัว และสัญญาณที่ไม่ค่อยดีนักจากเฟดที่กระตุ้นให้เกิดการเก็งกำไรว่าธนาคารจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในต้นปี 2567

ประธานเจอโรม พาวเวลล์กล่าวเมื่อวันศุกร์ ย้ำจุดยืนของเขาว่าอัตราสหรัฐฯ จะยังคงสูงขึ้นต่อไปอีกนาน แต่การเปลี่ยนแปลงบางอย่างในการส่งสัญญาณของเขา โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่เขารับทราบถึงความคืบหน้าในการควบคุมอัตราเงินเฟ้อและศักยภาพของ “การลงจอดอย่างนุ่มนวล” สำหรับเศรษฐกิจสหรัฐฯ ซึ่งเสริมความคาดหวังว่าเฟดจะไม่ขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกต่อไปในเดือนธันวาคม และอาจเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยลง ภายในเดือนมีนาคม 2567 

สปอตทองคำ พุ่งขึ้นเกือบ 2% สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2,148.78 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ในขณะที่เดือนกุมภาพันธ์ โกลด์ฟิวเจอร์ส ยังเพิ่มขึ้น 2% สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2,151.20 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ตราสารทั้งสองมีการซื้อขายจากระดับสูงสุดเล็กน้อยในเวลา 19:16 ET (00:16 GMT) 

โลหะสีเหลืองเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งในสัปดาห์ที่แล้ว และยังเพิ่มขึ้นเป็นเดือนที่สองติดต่อกันในเดือนพฤศจิกายน

เฟดเห็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคม แต่มีสัญญาณทางเศรษฐกิจเพิ่มขึ้นในสัปดาห์นี้

ราคาฟิวเจอร์สของกองทุน Fed แสดงโอกาส 97% ที่ Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในเดือนธันวาคม และโอกาส 60% ที่ธนาคารกลางจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานเป็น ช่วง 5% ถึง 5.25% ตามเครื่องมือ Fedwatch ของกลุ่ม CME ซึ่งเปรียบเทียบกับการกำหนดราคาของเทรดเดอร์ที่มีโอกาส 21% ที่จะลดราคาในเดือนมีนาคมเมื่อหนึ่งสัปดาห์ที่แล้ว

โอกาสในการผ่อนคลายอัตราดอกเบี้ยเป็นลางดีสำหรับทองคำ เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะส่งผลให้ต้นทุนเสียโอกาสในการลงทุนในโลหะสีเหลืองเพิ่มขึ้น แนวคิดนี้ส่งผลกระทบต่อราคาทองคำแท่งในปีที่ผ่านมา เนื่องจากเฟดเริ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างจริงจัง 

แต่ตลาดยังคงมีสัญญาณทางเศรษฐกิจที่ต้องแข่งขันในระหว่างนี้ ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร ข้อมูลสำหรับเดือนพฤศจิกายน ซึ่งเป็นมาตรวัดสำคัญของตลาดแรงงาน มีกำหนดส่งในปลายสัปดาห์นี้ ในขณะที่การอ่านค่าเงินเฟ้อในช่วงที่เหลือของปีก็ครบกำหนดเช่นกัน ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า 

ตลาดแรงงานบางแง่มุมยังคงแข็งแกร่ง ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมายประจำปีของ Fed ได้อย่างสบายๆ ซึ่งเป็นแนวโน้มที่หากยังคงอยู่อย่างต่อเนื่อง โอกาสในการลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงต้นจะลดน้อยลง 

เฟดถูกกำหนดให้ พบกันในช่วงกลางเดือนธันวาคม