มีสมาชิกท่านหนึ่งมาเล่าให้ฟังนานแล้วครับ เขาบอกว่าเดือนนั้นมั่นใจมากว่า USD จะอ่อนตัว เลยเปิดไม้ Buy พร้อมกัน 3 คู่ คือ EUR/USD, GBP/USD และ AUD/USD ตั้งใจดีมากครับ คิดว่านี่คือการกระจายความเสี่ยง ไม่ทุ่มเงินไปกับคู่เดียว ฟังดูฉลาดใช่ไหมครับ
แต่พอข่าวออกมาว่า USD แข็งค่าขึ้นแบบไม่มีใครคาดคิด ไม้ทั้ง 3 เขียวแดงพร้อมกันหมดในทิศทางเดียวกัน ขาดทุนไม่ใช่แค่เท่าตัว แต่เหมือนเปิดไม้เดียวที่ล็อตใหญ่กว่าที่ตั้งใจไว้หลายเท่า เพราะสุดท้ายทั้ง 3 คู่นั้นมันคือการเดิมพันเรื่องเดียวกันครับ นั่นคือทิศทางของดอลลาร์
นี่แหละครับคือเรื่อง Correlation หรือความสัมพันธ์ระหว่างคู่เงิน ที่หลายคนมองข้าม เพราะเห็นชื่อคู่เงินต่างกัน เลยเข้าใจไปเองว่าความเสี่ยงต่างกันด้วย ทั้งที่จริงแล้วคู่เงินหลายคู่เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกันเกือบตลอดเวลา เพราะมีตัวแปรร่วมคือดอลลาร์สหรัฐฯ นั่นเอง
ลองนึกภาพง่าย ๆ ครับ ถ้าเราเปิด Buy EUR/USD กับ Buy GBP/USD พร้อมกัน แล้วบังเอิญสองคู่นี้มีแนวโน้มวิ่งไปทางเดียวกันในช่วงนั้น เท่ากับว่าเราไม่ได้กระจายความเสี่ยงเลย เรากำลังเดิมพันเรื่องเดียวกันสองรอบ ถ้าทายถูกก็ได้กำไรเบิ้ล แต่ถ้าทายผิดก็เจ็บเบิ้ลเช่นกัน
ในทางกลับกัน บางคนอาจคิดว่าเปิด Buy คู่หนึ่ง แล้ว Sell อีกคู่หนึ่งเพื่อ "เฮดจ์" ความเสี่ยงให้กัน แต่ถ้าไม่เข้าใจว่าสองคู่นั้นสัมพันธ์กันแบบไหนจริง ๆ สุดท้ายอาจกลายเป็นล็อกผลขาดทุนตัวเองโดยไม่รู้ตัว หรือบางทีก็แค่เสียค่าสเปรดฟรี ๆ สองต่อ โดยที่พอร์ตแทบไม่ขยับไปไหน
ปัญหาคือเรื่องนี้ไม่มีใครมานั่งเตือนตอนเปิดบัญชีครับ แพลตฟอร์มก็ไม่ได้ขึ้นเตือนว่า "คุณกำลังเสี่ยงซ้อนนะ" มันขึ้นแค่ยอด Margin ที่ใช้ กับยอดกำไรขาดทุนรวม ถ้าเราไม่เคยหยุดคิดว่าไม้ที่เปิดอยู่ทั้งหมดมันผูกกับปัจจัยเดียวกันหรือเปล่า เราจะไม่มีทางรู้เลยว่าตัวเองถือความเสี่ยงจริง ๆ อยู่เท่าไหร่
บางคนอาจเถียงว่า ก็ไม้ไหนก็ไม่เหมือนกันซะทีเดียว บางช่วงมันก็แยกทางกันบ้าง ใช่ครับ ความสัมพันธ์นี้ไม่ได้คงที่ตลอดเวลา มันเปลี่ยนไปตามสถานการณ์ แต่นั่นยิ่งทำให้เรื่องนี้อันตรายกว่าเดิม เพราะเราจะประมาทว่า "คงไม่เป็นไรหรอก" จนกระทั่งวันที่มันวิ่งไปทางเดียวกันจริง ๆ แล้วพอร์ตก็โดนทีเดียวจบ
สิ่งที่พอจะทำได้ง่าย ๆ ก่อนเปิดไม้หลายคู่พร้อมกันคือ ลองถามตัวเองก่อนว่า เหตุผลที่เราเข้าไม้แต่ละคู่คืออะไร ถ้าทุกคู่มีเหตุผลเดียวกันหมดคือ "เพราะ USD จะอ่อน" หรือ "เพราะ USD จะแข็ง" แปลว่าจริง ๆ แล้วเรากำลังเล่นไม้เดียว แค่แบ่งใส่หลายกระเป๋า ไม่ใช่กระจายความเสี่ยงจริง ๆ ครับ ส่วนขนาดล็อตรวมของทุกไม้ก็ควรคิดรวมกันเหมือนเป็นก้อนเดียว ไม่ใช่แยกคิดทีละคู่ เพราะตอนขาดทุนมันจะมาพร้อมกันไม่ใช่ทีละนิด
เรื่องนี้ไม่ได้บอกว่าห้ามเปิดหลายคู่นะครับ เปิดได้ปกติ แต่ต้องรู้ตัวว่าความเสี่ยงที่แท้จริงมันซ้อนกันอยู่หรือเปล่า จะได้วางขนาดล็อตและเงินทุนให้เหมาะสมกับความเสี่ยงจริง ไม่ใช่ความเสี่ยงที่เราคิดไปเองว่ากระจายแล้ว
ใครในบอร์ดเคยเจอเหตุการณ์แบบนี้บ้างไหมครับ เปิดหลายคู่พร้อมกันด้วยความมั่นใจว่ากระจายความเสี่ยงแล้ว แต่สุดท้ายกลับโดนพร้อมกันหมด มาแชร์ประสบการณ์กันหน่อยครับ
