เมื่อวานมีน้องในบอร์ดมา inbox มาถามผมว่า เขาตั้ง SL เท่าเดิมทุกไม้เลย สมมติ 150 จุด ใช้มาตลอด แต่ทำไมบางไม้โดนตัดเร็วมากทั้งที่ทิศทางถูก ส่วนบางไม้ราคาวิ่งสวนไปไกลกว่าที่ควรจะเป็นก่อนจะกลับมาที่เป้าหมายจริง เขางงว่าตกลง SL เท่าเดิมนี่มันผิดตรงไหน ผมเลยคิดว่าเรื่องนี้น่าเอามาคุยกันในบอร์ด เพราะเป็นปัญหาที่หลายคนเจอแต่ไม่รู้ตัวว่าต้นตอมันคืออะไร

ทองคำไม่ได้ผันผวนเท่ากันตลอดทั้งวันครับ ช่วงเช้าตลาดเอเชียส่วนใหญ่ราคาจะแกว่งแคบ นิ่งๆ ไม่ค่อยมีแรงเหวี่ยง พอเข้าสู่ช่วงบ่ายแก่ๆ ถึงค่ำที่ตลาดลอนดอนเปิด แล้วไปซ้อนทับกับช่วงนิวยอร์กเปิด (ที่หลายคนเรียกว่าช่วง overlap) ความผันผวนจะมากขึ้นชัดเจน ยิ่งถ้ามีข่าวสำคัญประกบด้วย ราคาก็สามารถแกว่งแรงกว่าช่วงเงียบๆ หลายเท่าตัว

ทีนี้พอเราใช้ SL ตัวเลขเดียวกันหมดไม่ว่าจะเทรดตอนไหน ปัญหาที่ตามมามีสองแบบครับ แบบแรกคือช่วงตลาดเงียบ ราคาแกว่งแคบ แต่เราตั้ง SL กว้างเกินความจำเป็น พอเข้าไม้ผิดทางนิดเดียวก็ยังไม่โดนตัด แต่พอราคาสะวิงกลับไปกลับมาในกรอบแคบๆ นานๆ เข้าก็มีโอกาสโดนตัดได้เหมือนกันทั้งที่จริงๆ ควรใช้ SL ที่แคบกว่านั้นตามสภาพตลาด ส่วนแบบที่สองคือช่วงผันผวนสูงแบบ overlap หรือมีข่าว SL เท่าเดิมที่เราใช้ตอนตลาดเงียบกลับกลายเป็นแคบเกินไปเมื่อเทียบกับการแกว่งตัวจริง ราคาสวนไปโดน SL ก่อนที่จะไปถึงเป้าที่วางไว้ทั้งที่ทิศทางวิเคราะห์ถูกตั้งแต่แรก

ขอยกตัวอย่างสมมตินะครับเพื่อให้เห็นภาพ สมมติมีสมาชิกท่านหนึ่งเทรดทองตอนเช้าตลาดเอเชีย ตั้ง SL 150 จุดเท่าที่เคยใช้ประจำ เข้าไม้ตามแนวโน้ม แต่ตลาดช่วงนั้นแกว่งแคบมาก ราคาขยับไปมาในกรอบ 80-100 จุดทั้งวัน สุดท้ายโดนแกว่งตัดทิ้งก่อนที่จะไปทางที่คิดไว้จริง พอตกเย็นคนเดียวกันเทรดไม้ใหม่ช่วง London-NY overlap ใช้ SL 150 จุดเท่าเดิม แต่คราวนี้ตลาดมีข่าวมาด้วย ราคาแกว่งทีเดียวเกิน 200-300 จุดก่อนจะกลับทิศไปทางที่วิเคราะห์ไว้ถูกต้อง สุดท้ายโดนตัด SL ไปก่อนที่ราคาจะกลับมา ทั้งสองกรณีนี้ต้นเหตุไม่ใช่เพราะวิเคราะห์ผิด แต่เป็นเพราะ SL ไม่ได้สัมพันธ์กับความผันผวนของช่วงเวลานั้นๆ เลย

แล้วเรื่องนี้มันเชื่อมกับขนาดล็อตด้วยนะครับ เพราะปกติเราคำนวณความเสี่ยงต่อไม้จากระยะ SL กับขนาดล็อตที่ใช้ ถ้า SL ไม่สัมพันธ์กับสภาพตลาดจริง ความเสี่ยงที่เราคิดว่าควบคุมได้ก็อาจจะเพี้ยนไปด้วย เช่นตั้งใจเสี่ยงแค่เท่าๆ กันทุกไม้ แต่พอ SL ไม่เหมาะกับช่วงเวลา สุดท้ายบางไม้เสี่ยงน้อยเกินจนโดนตัดง่าย บางไม้เสี่ยงมากเกินโดยไม่รู้ตัวเพราะตลาดมันแกว่งแรงกว่าที่ตัวเลข SL ของเรารองรับไว้

ส่วนตัวผมว่าวิธีที่พอช่วยได้คือลองสังเกตความผันผวนเฉลี่ยของแต่ละช่วงเวลาที่เราเทรดประจำ จะใช้ ATR ช่วยดูก็ได้ หรือจะสังเกตจาก range ของแท่งเทียนย้อนหลังในช่วงเวลานั้นๆ ก็ได้เหมือนกัน แล้วเอามาปรับ SL ให้สอดคล้องกับสภาพตลาดจริงมากกว่าตั้งตัวเลขตายตัวไว้ใช้ทุกไม้ ไม่มีสูตรตายตัวว่าต้องเท่าไหร่นะครับ เพราะแต่ละคนสไตล์การเทรดไม่เหมือนกัน แต่หลักการคือ SL ควรจะยืดหยุ่นตามความผันผวนของช่วงเวลา ไม่ใช่ค่าคงที่ที่ใช้ได้ทุกสถานการณ์

อยากรู้ว่าในบอร์ดเรามีใครปรับ SL ตามช่วงเวลาที่เทรดอยู่แล้วบ้างไหมครับ หรือส่วนใหญ่ยังใช้ตัวเลขคงที่แบบเดียวกันทุกไม้เหมือนเคส ที่ผมยกตัวอย่างมา มาแชร์ประสบการณ์กันหน่อยครับ จะได้เป็นข้อมูลให้เพื่อนสมาชิกคนอื่นเอาไปปรับใช้ด้วยครับ