จับตาการประชุมชองเฟดที่อาจทำให้ราคาทองคำปรับตัวลง ส่วนราคาน้ำมันดิบยังคงที่

ในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา จำนวนผู้ป่วยโควิดรายใหม่ในหลายๆ ประเทศสามารถทำสถิติสร้างจุดสูงสุดใหม่ จำนวนผู้ป่วย COVID-19 รายใหม่ทั่วโลกพุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบสองเดือน การกลายพันธุ์ตามธรรมชาติของไวรัสส่งผลให้แนวโน้มการซื้อขายทองคำ
และน้ำมันดิบเกิดความแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญ ราคาทองคำอาจได้รับการสนับสนุนเพราะเป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยง สวนทางกับความต้องการพลังงานเชื้อเพลิงที่ลดลงเพราะโควิดทำให้ผู้คนต้องจำกัดการเดินทาง อย่างไรก็ตาม ผลการดำเนินงานของตลาดการเงินส่วนใหญ่ในวันจันทร์บ่งชี้ว่านักลงทุนยังสามารถยอมรับความเสี่ยงนี้ได้ มิเช่นนั้นเราคงไม่ได้เห็นภาพตลาดหุ้นสหรัฐฯ สร้างสถิติทำจุดสูงสุดใหม่ตลอดกาลเป็นเวลาสองวันติดต่อกัน

แม้ว่าจะไม่ได้เกี่ยวข้องกันโดยตรง แต่สัปดาห์นี้นักลงทุนในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ควรจะให้ความสำคัญการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED) ในสัปดาห์นี้ นอกจากนี้ยังมีการรายงานตัวเลข GDP ในไตรมาสที่สอง รายงานจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก และดัชนีราคาการบริโภคส่วนบุคคล นับตั้งแต่มีการระบาดเกิดขึ้น นักลงทุนก็ค่อนข้างในความสนใจกับการประชุมเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของเฟดทุกรอบ เพื่อดูว่าจะมีความหวังหรือไม่ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ในช่วงครึ่งปีแรกราคาทองคำได้ปรับตัวลดลงประมาณ 6.6% ก่อนที่จะดีดตัวขึ้นมาในช่วงเดือนกรกฎาคม ราคาทองคำจะยังคงมีความได้เปรียบในแง่ของการป้องกันเงินเฟ้อและความเสี่ยงจากการระบาด ดังนั้นสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจในปัจจุบันจึงเหมาะสมเป็นอย่างยิ่งหากมูลค่าของทองคำจะเพิ่มมากขึ้น ทั้งนี้ทั้งนั้นขาขึ้นของทองคำก็สามารถได้รับผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางทั่วโลกเช่นกัน และยังมีความแข็งแกร่งของการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลกที่เป็นตัวแปรต่อราคาทองคำอีกด้วย

ขณะที่อัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยค่อยๆ กลับเข้าสู่สภาวะปกติ ทองคำจะอ่อนมูลค่าลงหากมีการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ย สัปดาห์ที่แล้วราคาทองคำพึ่งสร้างจุดต่ำสุดของสัปดาห์ครั้งแรกในรอบ 5 สัปดาห์ หลังจากทำราคาปิดต่ำกว่าระดับ 1,800 ดอลลาร์เมื่อวันจันทร์ ดังนั้น ราคาทองคำในปัจจุบันจะวิ่งไปทางไหนจะขึ้นอยู่กับการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ ด้วย สำหรับการประชุมครั้งนี้ นักวิเคราะห์หลายฝ่ายมองว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายเอาไว้ดังเดิม แม้ว่าสำนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่จะเชื่อเช่นนั้น แต่ราคาทองคำก็ยังมีโอกาสที่จะผันผวนอยู่ดี สมมุติว่าเฟดตัดสินใจลดวงเงินการเข้าซื้อพันธบัตรฯ หรือขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งนี้ ราคาทองคำจะร่วงลงอย่างรวดเร็ว เพราะเท่ากับว่าเฟดต้องการรักษาสมดุลการเงินของอเมริกาแล้ว
ราคาทองคำสปอตได้พยายามทดสอบแนวต้านที่เส้นค่าเฉลี่ย 50 วันมาตั้งแต่สัปดาห์ที่แล้ว แม้จะมีการทดสอบหลายครั้ง แต่ก็ยังไม่สามารถทะลุผ่านไปได้ นอกจากนี้ เส้นค่าเฉลี่ย 10 และ 20 วันก็ได้ทำหน้าที่เป็นเสมือนแนวรับที่ราคาประมาณ $1,800 คาดการณ์ว่าราคาทองคำอาจวิ่งอยู่ในกรอบไซด์เวย์ประมาณนี้ไปเรื่อยๆ จนกว่าการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ จะได้ข้อสรุป หากราคาทองคำสามารถปิดเหนือ $1,800 ให้พิจารณาแนวต้านถัดไปที่ $1,808 และ $1,810 และถ้าสามารถขึ้นเหนือระดับแนวต้านนี้ได้ ให้พิจารณาแนวต้านถัดไปที่ $1,815 และ $1,820 โดยมีแนวรับอยู่ที่ $1,789 และ $1,786

ข่าว เมื่อเร็วๆ นี้ที่ตลาดซื้อขายน้ำมันดิบอาจประกาศแนวทางการลงทุนเฉพาะ ซึ่งเป็นผลกระทบเพียงการระบาดใหญ่ของโคโรนาไวรัสทำให้ตลาดมีความผันผวนอยู่พอสมควร อย่างไรก็ตามในช่วงสองวันที่ผ่านมาราคาน้ำมันค่อนข้างทรงตัวหลังจากได้รับผลกระทบหลายครั้ง การแพร่กระจายของเดลตาทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความต้องการพลังงานเชื้อเพลิง อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์คาดว่าซัพพลายน้ำมันดิบจะในช่วงที่เหลือของปีนี้จะค่อนข้างมีจำกัด ทำให้ราคาน้ำมันมีแนวโน้มจะปรับตัวขึ้น

จากการแพร่ระบาดของเชื้อไวรัสโควิดสายพันธุ์เดลตา ทำให้ทำเนียบขาวออกมาประกาศอย่างเป็นทางการว่า สหรัฐฯ จะยังไม่ยกเลิกมาตรการคุมเช้มการท่องเที่ยวในเร็ววันนี้แม้จะพบเคสการระบาดรายใหม่ก็ตาม ถ้อยแถลงนี้หมายความว่าสหรัฐฯ จะยังไม่ยกเลิกกฎที่ห้ามชาวต่างชาติเดินทางมาที่สหรัฐอเมริกาในเร็วๆ นี้แน่นอน ดังนั้นการใช้พลังงานน้ำมันในสหรัฐฯ จะยังทรงตัวต่อไป ในขณะที่การเดินทางจากต่างชาติยังได้รับผลกระทบจากโควิด

อ้างอิงข้อมูลล่าสุดจากสำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐฯ (EIA) ระบุว่าปริมาณน้ำมันดิบคงคลังสำหรับเครื่องบินไอพ่นมีแนวโน้มว่าจะปรับตัวสูงขึ้นเรื่อยๆ โดยมีสาเหตุมาจากความต้องการน้ำมันที่อยู่ในระดับต่ำ ในขณะเดียวกันสำนักข่าวบลูมเบิร์กก็ได้อ้างข้องมูลจากหน่วยงานด้านความปลอดภัยในการเดินทางสหรัฐฯ (TSA) กิจกรรมการท่องเที่ยวทางอากาศในโซนอเมริกาเหนือได้เริ่มรีบาวด์กลับมาแล้ว แต่ยังคงมีจำนวนเพียง 78% เมื่อเทียบกับการท่องเที่ยวในช่วงหน้าร้อนของปี 2019 ซึ่งถือว่าค่อนข้างชะลอตัวพอสมควร นอกจากนี้ ในช่วงครึ่งแรกของปี 2021 การนำเข้าน้ำมันดิบของจีนลดลงเป็นครั้งแรกในรอบแปดปี และตลาดคาดว่าการเติบโตของการนำเข้าน้ำมันโดยรวมในปีนี้จะลดลงสู่จุดต่ำสุดในรอบ 20 ปี นี่เป็นเพียงปัจจัยบางประการที่จำกัดแนวโน้มขาขึ้นของราคาน้ำมัน

การเปลี่ยนแปลงสัดส่วนพอร์ตการลงทุนในน้ำมันของนักลงทุนเมื่อไม่นานมานี้แสดงให้เห็นว่าพวกเขาเริ่มมีความกังวลมากขึ้น สัปดาห์ที่แล้วกองทุนรวมหลายแห่งได้หั่นสัดส่วนการถือคำสั่งซื้อในตลาดน้ำมันลงอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งถือเป็นการลดคำสั่งซื้อน้ำมันดิบลงมากที่สุดนับตั้งแต่ปี 2017 นอกจากนี้ข้อมูลจาก CFTC ยังระบุอีกด้วยว่ามีนักเก็งกำไรเข้ามาวางคำสั่งขายมากขึ้นในสัปดาห์ที่แล้วเมื่อเทียบกับคำสั่งซื้อใหม่ นักลงทุนส่วนใหญ่ตัดสินใจออกจากตลาดเพื่อทำกำไรไปก่อนหลังจากที่ได้เห็นราคาน้ำมันย่อตัวลดลงมา

หากธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังยืนยันที่จะปล่อยนโยบายการเงินให้ผ่อนคลายต่อไป เชื่อว่าตลาดหุ้นสหรัฐฯ มีแนวโน้มที่จะปรับตัวสูงขึ้นเรื่อยๆ ซึ่งถือเป็นเรื่องดีเมื่อมองในมุมสภาพแวดล้อมโดยรวมที่เอื้อให้ราคาน้ำมันดิบมีเสถียรภาพมากขึ้น แต่ก่อนที่เฟดจะรายงานผลการประชุม อย่าลืมตรวจสอบข้อมูลรายงานปริมาณน้ำมันดิบคงคลังจาก API และ EIA ด้วย แปดสัปดาห์ก่อนหน้านี้จะเห็นว่าปริมาณน้ำมันดิบคงคลังได้ปรับตัวลดลงมาโดยตลอด ดังนั้นจึงต้องมาดูว่าเป็นไปได้ไหมที่ตัวเลขของสัปดาห์ล่าสุดจะปรับตัวกลับขึ้นมาได้บ้าง หากปรับตัวขึ้นก็จะทำให้นักลงทุนกลับมามีความเชื่อมั่นกับตลาดน้ำมันมากขึ้น
ราคาน้ำมันดิบสหรัฐฯ ดูเหมือนว่าจะพอวิ่งอยู่ในกรอบได้บ้าง หลังจากที่ลดไปทดสอบแนวรับที่เส้นค่าเฉลี่ย 50 วัน ราคาน้ำมันในตอนนี้วิ่งอยู่ใกล้กับแนวต้าน $72.41 ซึ่งเป็นจุดสูงสุดเดียวกันกับของสัปดาห์ที่แล้ว หากราคาขึ้นไปทดสอบแนวต้านนี้อีกครั้งแต่ไม่สามารถผ่านขึ้นไปได้ กราฟอาจจะปรับตัวลดลงมาวิ่งต่ำกว่า $72 ต่อบาร์เรล ซึ่งมีเส้นค่าเฉลี่ย 10 วันรอรับอยู่ หากยังหลุดแนวรับนี้ลงไป ให้จับตาดูแรงซื้อที่จะกลับเข้ามา ณ $71 ต่อบาร์เรล ในกรณีที่ดีที่สุด ถ้ากราฟสามารถหลุดกรอบไซด์เวย์นี้ขึ้นไปได้ เป้าหมายแรกของราคาน้ำมันดับจะอยู่ที่ $73 ต่อบาร์เรล

เรียนรู้การลงทุนด้วยการเปิดบัญชี MT4 หรือทดลองเทรดในบัญชีเงินสมมุติเพื่อเริ่มต้นเส้นทางการลงทุนได้เลย!

เรียนรุ้การเทรดฟอเร็กซ์เพิ่มเติม https://www.atfx.com/th/markets/forex-trading
เปิดบัญชีเทรดโบรกเกอร์ ATFX เปิดบัญชีได้ตามลิ้งนี้
https://login-gm.atfx.com/register
เปิดบัญชีทดลอง Demo คลิก https://www.atfx.com/th/trading-accounts/demo-account
ขอบคุณทุกท่านที่ติดตาม